Análisis del nombre Yu-Jin: una ballena gigante cae en la trampa de compra en la cima, acumulando pérdidas de 39.15 millones de USD en WBTC y ETH

Según la información de supervisión del analista yu-jin @EmberCN, una ballena gigante ha caído en la “trampa” típica del mercado de criptomonedas: comprar en el pico y vender en el fondo. Este evento no solo muestra los riesgos de usar ciclos de apalancamiento en mercados inestables, sino que también es una lección valiosa sobre gestión de posiciones en mercados volátiles. Actualmente, esta ballena ha acumulado pérdidas de aproximadamente 39.15 millones de USD en transacciones de WBTC y ETH.

Estrategia “ambiciosa” en el pico del mercado: El precio alto de comprar en el pico

En agosto de 2025, cuando el mercado parecía estar en auge, esta ballena decidió construir una posición enorme mediante ciclos de apalancamiento. Específicamente, compró 1,560 WBTC a un precio promedio de 116,762 USD por moneda (valor total de aproximadamente 182 millones de USD) y de inmediato compró 18,517 ETH a un precio de aproximadamente 4,415 USD por moneda (valor de aproximadamente 81.75 millones de USD). En total, esta posición representaba más de 263 millones de USD invertidos en las dos principales criptomonedas, con el respaldo completo del mecanismo de ciclo de apalancamiento.

Esta estrategia inicialmente parecía razonable: comprar los activos más grandes del mercado cuando parecían estar en tendencia alcista. Sin embargo, como muchos otros traders han experimentado antes, el mercado cambió rápidamente de dirección.

Cortes de pérdidas consecutivos: La ruta de ventas desde WBTC y ETH

Desde noviembre de 2025, cuando el mercado comenzó a caer significativamente, esta ballena inició un doloroso proceso de recorte de pérdidas. En esta estrategia, decidió vender toda la posición de ETH comprada, obteniendo aproximadamente 56.46 millones de USD (vendiendo 18,517 ETH a 3,049 USD por moneda en ese momento). Sin embargo, en comparación con el precio de compra inicial de 4,415 USD, esta ballena sufrió una pérdida de 25.29 millones de USD en ETH.

En cuanto a WBTC, la situación no fue mucho mejor. La ballena vendió 560 WBTC a diferentes precios, con un precio promedio de aproximadamente 92,015 USD por moneda (recuperando alrededor de 51.53 millones de USD). La pérdida en esta parte de WBTC alcanzó los 13.86 millones de USD. Sin embargo, hoy, cuando BTC subió por encima de los 87,580 USD (datos actuales), la ballena decidió vender otros 300 WBTC para pagar deudas, recibiendo aproximadamente 26.24 millones de USD.

La posición restante y la lección del mercado

Hasta ahora, después de vender 860 WBTC (560 + 300), esta gigantesca ballena aún posee alrededor de 700 WBTC, valorados en aproximadamente 61.22 millones de USD según el precio actual de WBTC de 87,460 USD por moneda. Sin embargo, con pérdidas acumuladas de 39.15 millones de USD, esta posición es una prueba viviente de los riesgos de usar apalancamiento alto en mercados impredecibles.

Este evento, analizado por yu-jin y otros expertos, muestra que incluso las ballenas gigantes pueden cometer errores básicos en la gestión del riesgo. La lección principal es: no hay garantía de que el mercado continúe en alza, y el uso de ciclos de apalancamiento puede convertir una ganancia potencial en una pérdida enorme en pocas semanas.