El anuncio del IPC rompe las expectativas y la batalla entre alcistas y bajistas en el mercado de criptomonedas se convierte en una fiesta de liquidaciones

El índice de precios al consumidor (CPI) de EE. UU. para (CPI) registró un aumento del 2.7 %, por debajo del 3.1 % esperado por el mercado, y la inflación subyacente cayó a su nivel más bajo desde principios de 2021. Estos datos, que superaron las expectativas, muestran una desaceleración clara en las presiones de precios, lo que sorprendió a muchos participantes del mercado, incluidos los miembros de la Reserva Federal, que también estaban desprevenidos. Tras la publicación del CPI, el mercado interpretó inmediatamente que había más espacio para una política de reducción de tasas más flexible, aumentando las probabilidades de una bajada en enero, lo que llevó a un fuerte impulso en las acciones y en el mercado de criptomonedas. Bitcoin alcanzó momentáneamente los 89,000 dólares, y el precio actual se mantiene cerca de $89.89K.

Datos muy por debajo de las expectativas, las acciones y el oro suben junto con el mercado de criptomonedas en una tendencia independiente

A simple vista, la publicación del CPI debería ser una señal alcista, pero la euforia de los inversores en criptomonedas duró solo dos horas. Tras superar los 88,000 dólares, Bitcoin se recuperó rápidamente y cayó hasta los 86,000 dólares, con una caída significativa. Irónicamente, las acciones estadounidenses no mostraron una caída correspondiente, y el oro incluso superó los 4,300 dólares, lo que demuestra claramente que el mercado de criptomonedas está siguiendo una tendencia independiente, caracterizada por la “tendencia de liquidación” que se discute a largo plazo: movimientos de precios rápidos al alza y a la baja para limpiar las posiciones de los minoristas.

Este patrón de subida rápida y posterior caída en solo cuatro horas provocó una situación de doble pérdida en el mercado, con un total de 210 millones de dólares en posiciones liquidada, evidenciando signos claros de manipulación del mercado. Los inversores que usaron apalancamiento para comprar fueron arruinados, y quienes intentaron vender en corto en la subida también fueron atrapados en las compras forzadas, convirtiéndose en un patrón común reciente en el mercado de criptomonedas.

La inminente subida de tasas del Banco de Japón enfrenta a la liquidez global a un cambio decisivo

El factor más importante es la próxima decisión de política de tasas del Banco de Japón. Debido a que el Banco de Japón ya ha enviado señales hawkish, la decisión de subir tasas parece casi segura, pero el mercado no se centra en si habrá o no un aumento, sino en si el Banco de Japón insinuará el “inicio de un ciclo de subidas de tasas”. Esta expresión es crucial; si el aumento de tasas marca el comienzo de un ciclo, tendrá un impacto profundo en la asignación de activos a nivel mundial. Las ganancias en las operaciones de diferencial de tasas se verán erosionadas continuamente, y la liquidez global enfrentará una tensión significativa.

Por otro lado, si el Banco de Japón indica que este aumento de tasas podría ser una medida puntual, el mercado experimentará una reversión en la que lo “negativo” se convertirá en “positivo”. Combinado con las señales de que la inflación en EE. UU. realmente está desacelerándose, la probabilidad de que se inicie una tendencia alcista en la temporada navideña antes de fin de año aumentará considerablemente. Esto significa que la dirección del mercado dependerá completamente del tono y las señales de política del Banco de Japón.