Consejos para elegir los mejores proyectos de inversión en NFT: método de evaluación integral en 6 dimensiones

En el vasto mundo del mercado NFT, distinguir los proyectos que realmente merecen una inversión a largo plazo de las tendencias pasajeras de especulación pone a prueba la visión de cada inversor. Según estadísticas de la industria, muy pocos NFT logran convertirse en proyectos de primer nivel, lo que significa que los inversores enfrentan una dificultad de filtrado sin precedentes. Este artículo revelará, desde múltiples dimensiones como la técnica, la operación y el valor, los elementos clave para identificar los mejores NFT para invertir.

La base técnica determina la longevidad a largo plazo

El primer paso para evaluar cualquier NFT de inversión óptima es revisar si su infraestructura técnica subyacente está bien definida. Los estándares de protocolo NFT más comunes en el mercado son ERC-721 y ERC-1155. El ERC-721, por su carácter no fungible, es más adecuado para activos NFT con atributos de inversión, mientras que el ERC-1155 se orienta a aplicaciones multifuncionales.

Pero esto no es simplemente una elección binaria. Los equipos de desarrollo profesionales aseguran que su código de contratos inteligentes siga estrictamente los estándares del protocolo. Históricamente, ha habido casos negativos: algunos proyectos NFT tempranos, por haber sido desarrollados en etapas iniciales, no siguieron los estándares unificados, lo que llevó a incluir funciones de transacción personalizadas. Como resultado, los mercados de transacciones, los navegadores de datos y toda la infraestructura del sector tuvieron que adaptarse de forma independiente, aumentando los costos para los participantes del mercado.

Además, la forma en que se almacenan los metadatos (metadata) de los NFT también es crucial. La seguridad de los datos se clasifica en cuatro niveles, de mayor a menor seguridad:

Nivel más alto de seguridad: almacenados directamente en la cadena de bloques. Este tipo de NFT suele usar codificación Base64, como CryptoPunks y los NFT LP de Uniswap V3, que ofrecen la mayor permanencia e inmutabilidad.

Nivel alto de seguridad: almacenados en nodos distribuidos mediante el protocolo IPFS. Proyectos conocidos como BAYC y Doodles optan por IPFS, equilibrando descentralización y velocidad de acceso.

Forma común: almacenados en servidores en la nube centralizados. Aunque es la práctica más habitual, presenta mayores riesgos de seguridad, ya que depende completamente del funcionamiento correcto de terceros.

Otras soluciones: algunos proyectos utilizan redes de almacenamiento emergentes como Arweave.

Un proyecto NFT con potencial de inversión debe prestar suficiente atención al almacenamiento de metadata, estableciendo un estándar mínimo que al menos alcance el nivel IPFS.

Derechos de autor y diseño: elementos clave que determinan el potencial de la comunidad

El grado de apertura de los derechos de autor de un NFT determina directamente la escala de la comunidad que puede formarse alrededor del proyecto. Según las prácticas de la industria, la distribución de derechos de autor se divide en tres categorías:

Totalmente abierto: los derechos siguen al poseedor del NFT, permitiendo que cualquier comprador utilice libremente los materiales para operaciones comerciales. Este tipo de proyectos fomenta la creatividad comunitaria y refleja el espíritu abierto de blockchain.

Totalmente reservado: el equipo creador retiene todos los derechos, y los poseedores del NFT no disfrutan de beneficios relacionados. Aunque protege los intereses del creador original, limita significativamente la participación comunitaria y las posibilidades de reutilización creativa.

Limitadamente abierto: permite a los poseedores de NFT realizar intentos comerciales dentro de ciertos límites económicos (por ejemplo, menos de 100,000 dólares). Es una solución equilibrada que protege los derechos del creador y ofrece a la comunidad un grado básico de participación.

Desde una perspectiva de inversión, los proyectos NFT con mayor grado de apertura suelen tener comunidades más activas y ecosistemas de derivados más ricos, facilitando así la acumulación de valor a largo plazo.

Además del derecho de autor, la creatividad del diseño y la escalabilidad del NFT son igualmente importantes. Los proyectos NFT con buen diseño suelen tener características distintivas y amplias posibilidades de extensión, permitiendo a desarrolladores y artistas innovar continuamente y promover la evolución del contenido comunitario. En contraste, un diseño con poca capacidad de expansión, incluso si genera gran interés temporal, difícilmente logrará una longevidad duradera.

Capacidad operativa del equipo: una ventaja competitiva difícil de replicar con capital

En un entorno donde los tokens homogéneos dependen de la liquidez, los activos no fungibles como los NFT dependen en gran medida del tráfico Web2. Esto puede parecer paradójico, pero refleja la realidad del mercado: el éxito de los mejores NFT para invertir suele derivar de la fuerte capacidad del equipo para captar tráfico y gestionar marcas.

Muchos proyectos NFT que alcanzaron gran popularidad en el mercado, en última instancia, lograron integrar influencia o recursos comunitarios en el propio proyecto. Esto significa que, entre 1000 proyectos NFT competitivos, destacar no solo depende de la calidad del diseño NFT, sino también de la capacidad operativa del equipo.

La blockchain y los protocolos son sistemas objetivos basados en algoritmos, pero la comunidad NFT es una creación subjetiva. Incluso el mejor protocolo no puede hacer que un proyecto con errores lógicos tenga éxito, pero un equipo de operación sobresaliente puede crear continuamente oportunidades de mercado y mantener la adhesión de la comunidad. Por ello, al elegir los NFT para invertir, es fundamental analizar en profundidad el historial del equipo, sus logros, el tamaño y la actividad de la comunidad existente.

Atributos financieros: el estándar definitivo para distinguir entre blue chips y burbujas

Para diferenciar los NFT de inversión genuina de los meramente especulativos, el paso final y más importante es evaluar sus atributos financieros y su capacidad de captura de valor.

Los poseedores de NFT suelen obtener dos tipos de derechos: uno es el derecho de uso — poder desbloquear permisos en ciertos escenarios o acceder a beneficios tipo Pass; y otro es el derecho a obtener beneficios — recibir ingresos directamente de la operación del proyecto mediante mecanismos de dividendos.

Los NFT de inversión de alta calidad suelen tener mecanismos de distribución de valor bien estructurados. Por ejemplo, algunos proyectos establecen fondos específicos que gestionan ingresos por derechos de autor, licencias de derivados, etc., distribuyendo proporcionalmente a los poseedores de NFT. Este diseño hace que el NFT deje de ser solo una obra de arte o colección, para convertirse en un activo financiero que realmente carga valor.

Esta es la razón fundamental por la que muchos proyectos NFT no logran sostenerse: en la mayoría de los casos, en un mercado alcista, se consideran activos especulativos, y cuando el mercado se enfría, se vuelven “aire”. Los proyectos con valor de inversión real, en cambio, fortalecen sus atributos financieros para afrontar las fluctuaciones del ciclo de mercado. Cuanto más fuerte sea su atributo financiero, mayor será su resiliencia en el mercado, y mejor podrán resistir riesgos incluso en períodos bajistas, manteniendo una base sólida.

Recomendaciones prácticas: encontrar tesoros entre miles de proyectos

Con base en el análisis de los seis aspectos anteriores, la lógica central para seleccionar los NFT de inversión óptima se vuelve clara:

Primero, la técnica — asegurar que los protocolos sean normativos y que el almacenamiento sea seguro, es la base. Sin esta infraestructura, todo desarrollo posterior será solo una ilusión.

Luego, la comunidad — evaluar el grado de apertura de derechos, la escalabilidad del diseño y la capacidad operativa del equipo. Estos tres aspectos determinan la actividad y el potencial de crecimiento de la comunidad.

Finalmente, los beneficios — verificar si el proyecto ha establecido mecanismos reales de captura y distribución de valor. Este es el criterio final para distinguir activos de inversión de meros objetos de especulación.

Es importante destacar que los NFT son activos de baja liquidez y de largo plazo, por lo que los inversores deben tener mayor paciencia y perseverancia. Además, cuando surjan oportunidades en el mercado, también deben saber cuándo liquidar para realizar realmente la inversión. En un mercado lleno de oportunidades y trampas, usar métodos de evaluación sistemáticos en lugar de seguir ciegamente las tendencias aumentará las probabilidades de éxito en la identificación de los mejores NFT para invertir.