CME amplía su cartera de derivados: futuros de ADA, LINK y XLM disponibles

La mayor bolsa de derivados del mundo, CME Group, anunció el lanzamiento al mercado de productos de futuros de tres criptomonedas: Cardano (ADA), Chainlink (LINK) y Stellar (XLM), lo que marca una expansión significativa en su ámbito de derivados. Esta medida ha sido interpretada por la industria como un importante indicador de si estas tres tokens podrán acceder en el futuro al mercado de ETF de renta variable en Estados Unidos.

Según los planes de CME, estos nuevos productos de futuros se lanzarán oficialmente a principios de este año y actualmente están en revisión por parte de las autoridades regulatorias. Para satisfacer las necesidades de diferentes inversores, desde minoristas hasta fondos institucionales, CME ha diseñado dos tipos de contratos para elegir.

Resumen de las especificaciones de los tres principales contratos de futuros de criptomonedas

Cardano (ADA) ofrece opciones de contrato estándar de 100,000 monedas y microcontratos de 10,000 monedas; Chainlink (LINK) tiene contratos de 5,000 y 250 monedas respectivamente; mientras que Stellar (XLM) cuenta con un contrato estándar de 250,000 monedas y un microcontrato de 12,500 monedas. Este diseño escalonado permite a los participantes del mercado gestionar sus activos de manera más flexible y mejorar la eficiencia en el uso del capital.

Giovanni Vicioso, director global de productos de criptomonedas en CME, señaló: «Con el fuerte crecimiento del mercado de criptomonedas el año pasado, la demanda de herramientas de cobertura seguras y reguladas continúa en aumento. A través de contratos con esta flexibilidad de diseño, las partes del mercado pueden gestionar el riesgo de manera más efectiva.»

Valor de mercado actual y avances regulatorios

Hasta la fecha, el rendimiento de mercado de estas tres tokens presenta características distintas. ADA tiene una capitalización de mercado en circulación de aproximadamente 13,46 mil millones de dólares, ocupando el puesto 12 en el ranking global de criptomonedas; LINK, que ofrece servicios de oráculos, tiene una capitalización de aproximadamente 8,89 mil millones de dólares; y XLM, centrada en pagos transfronterizos, tiene una capitalización de unos 6,99 mil millones de dólares. Estas cifras de mercado proporcionan una base sólida para su ingreso en el mercado de derivados financieros principales.

El lanzamiento de productos de futuros sobre estas tres tokens por parte de CME en realidad refleja una confianza en su liquidez y mecanismos de fijación de precios en el mercado spot. Revisando precedentes en la industria, tanto Bitcoin como Ethereum establecieron mercados de futuros maduros en CME y posteriormente lanzaron con éxito productos ETF de renta variable. Esta tendencia se ha convertido en un indicador clave para evaluar la madurez de una token.

Rendimiento sólido del mercado de futuros y perspectivas futuras

Desde que CME lanzó los futuros de Bitcoin en 2017, ha ido construyendo gradualmente un ecosistema completo de derivados de criptomonedas. Actualmente, su línea de productos incluye futuros y opciones de futuros de las principales tokens como Bitcoin, Ethereum, Ripple (XRP) y Solana (SOL).

El año pasado, el volumen de negociación de futuros y opciones de futuros de criptomonedas en CME fue destacado. El volumen diario promedio alcanzó las 278,300 contratos, con un valor nominal de aproximadamente 120 mil millones de dólares; las posiciones abiertas llegaron a 313,900 contratos, con un valor nominal de unos 264 mil millones de dólares. Estas cifras demuestran claramente la demanda continua del mercado por productos derivados de criptomonedas.

Con la incorporación de los futuros de ADA, LINK y XLM, CME enriquecerá aún más su matriz de derivados, ofreciendo a los inversores más herramientas de gestión de riesgos y allanando el camino para que estas tokens puedan convertirse en protagonistas en el ámbito financiero mainstream en el futuro.