La Comisión de Mercados Financieros intensifica la regulación de las criptomonedas, llevando los activos virtuales hacia la era de las empresas autorizadas

La Comisión de Supervisión Financiera (金管會) anunció recientemente al Comité de Finanzas en una presentación especial que la regulación de activos virtuales entrará en una nueva etapa. Aunque actualmente se adopta una estrategia gradual, prudente y amigable, con el avance de la Ley de Servicios de Activos Virtuales, la supervisión de los operadores de criptomonedas por parte de la 金管會 se fortalecerá significativamente, y en el futuro se implementarán estándares de “alta supervisión” similares a los de las instituciones financieras tradicionales. Este cambio marca una era más regulada y sistemática para el mercado de activos virtuales en Taiwán.

De registro a supervisión por licencia: elevación completa del nivel regulatorio

Actualmente, el mercado de activos virtuales todavía está en una fase inicial de desarrollo. Según estadísticas, menos del 5% de la población taiwanesa posee criptomonedas, muy por debajo del 10-15% en Estados Unidos y Corea del Sur. Aunque el potencial de crecimiento del mercado es amplio, la 金管會 enfatiza que el mercado de activos virtuales sigue siendo un “mercado en desarrollo” y no ha alcanzado la madurez de los mercados financieros tradicionales.

Con esta perspectiva, la actitud de la 金管會 es “sin prisa, pero sin quedarse atrás”. Actualmente, 9 operadores de servicios de activos virtuales (VASP) han sido aprobados y están bajo supervisión. Tras la aprobación de la ley especial, la 金管會 considerará a los operadores de activos virtuales como “instituciones similares a las financieras” y los supervisará de manera intensiva. Esto implica que en el futuro, los operadores deberán cumplir con requisitos más estrictos de capital, establecer mecanismos internos de auditoría y control, y mantener condiciones financieras que cumplan con ciertos estándares.

Los mecanismos anti-fraude también se fortalecerán considerablemente. La normativa actual solo requiere “interconexión de información entre pares”, pero tras la implementación de la nueva ley, se ampliará a “notificación de interconexión entre industrias”, formando una red de monitoreo intersectorial.

Fortalecimiento de la prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo: 11 sanciones a operadores en 2023

La prevención del lavado de dinero y del financiamiento del terrorismo es una prioridad actual de la 金管會. Según los resultados de inspecciones, este año la 金管會 realizó auditorías a 12 operadores de activos virtuales, detectando deficiencias en áreas como la prevención del lavado de dinero, la lucha contra el financiamiento del terrorismo y la protección contra la proliferación de armas.

La 金管會 emitió sanciones a los operadores infractores, siguiendo las recomendaciones de la Oficina de Inspección. Hasta ahora, 11 operadores han sido multados, con sanciones que superan los 13 millones de yuanes taiwaneses. Estas acciones reflejan la postura firme de la 金管會 respecto a la disciplina del mercado y sirven como un recordatorio importante para que los operadores de criptomonedas cumplan con las normativas.

Estructura completa de 8 subleyes: implementación en los próximos 12 meses

Si la ley de servicios de activos virtuales se aprueba sin contratiempos, la 金管會 podrá completar la formulación de 8 subleyes complementarias en la primera mitad del próximo año. De estas, 7 estarán dirigidas específicamente a los operadores de servicios de activos virtuales, cubriendo un amplio rango de aspectos.

Estas 7 subleyes abordarán procedimientos para la constitución de empresas, estándares de gestión financiera, mecanismos internos de auditoría y control, mantenimiento de seguridad de la información, regulaciones para subcontrataciones, prevención de fraudes y mecanismos para el manejo de transacciones anómalas. Además, los VASP deberán implementar un sistema riguroso de segregación de activos, asegurando la separación de los fondos de los clientes y los propios, y establecer sistemas de garantías y fideicomisos para fortalecer la protección de los inversores.

La 金管會 también promoverá la autorregulación a través de asociaciones del sector, ayudando a mantener el orden del mercado y creando un mecanismo de colaboración entre las autoridades regulatorias y los participantes del mercado.

La regulación de stablecoins está próxima: prioridad a los bancos como emisores

La subley más destacada de las 8 es la regulación para la emisión y gestión de stablecoins. Como herramienta importante en el ecosistema de criptomonedas, su supervisión abarcará la calificación de los emisores, requisitos mínimos de capital, procedimientos de solicitud, tipos de stablecoins permitidos, limitaciones en los casos de uso, causas para la revocación de permisos, y requisitos para la constitución de activos de respaldo y auditorías periódicas.

El proceso de emisión y recompra de stablecoins también será regulado, estableciendo estándares claros de operación. La 金管會 inicialmente prefiere que los bancos con suficiente capacidad de activos de respaldo sean los principales emisores de stablecoins, para garantizar la solvencia y la confianza en estas monedas.

Con el avance de la Ley de Servicios de Activos Virtuales, la supervisión de la 金管會 pasará formalmente de un sistema de “registro para prevención de lavado de dinero” a una “supervisión por licencia”, ampliando significativamente su alcance para incluir protección a los usuarios, estabilidad financiera y equidad en el mercado. Además, se fortalecerán los mecanismos de inspección financiera y la capacidad de protección contra fraudes, asegurando que los riesgos del mercado sean controlados y que las transacciones sean seguras, creando un entorno de comercio de criptomonedas más seguro y transparente para los inversores.