En la reciente caída del mercado de criptomonedas, ha surgido un fenómeno que ha llamado la atención. Según la plataforma de monitoreo de datos en cadena Hyperinsight, en un seguimiento en tiempo real el 22 de enero, un conocido contraparte de trading aumentó significativamente sus posiciones largas en las últimas dos horas, claramente viendo una oportunidad en la volatilidad del mercado.

En concreto, esta operación fue bastante agresiva. Añadieron a su posición 15,468 ETH en largo, por un valor aproximado de 45 millones de dólares; además, aumentaron en 488.8 BTC, unos 42.9 millones de dólares; y también incrementaron en 142,986 SOL, unos 18.15 millones de dólares. Tras esta serie de operaciones, el valor total de su posición ya superaba los 400 millones de dólares.

Pero la otra cara de la historia es que, hasta el momento de la publicación, esta enorme posición tiene una pérdida flotante de 6.82 millones de dólares. En la última semana, la pérdida acumulada alcanza los 27.6 millones de dólares. En cuanto a las posiciones por moneda, la posición larga en ETH (con apalancamiento 15x) tiene la mayor pérdida flotante, de 5.99 millones de dólares; la posición larga en BTC (20x apalancamiento) tiene una pérdida de 1.27 millones de dólares; y la posición larga en SOL (20x apalancamiento) tiene una pérdida de 356,000 dólares. Sin embargo, mantienen una pequeña posición en DASH en corto con una ganancia flotante de 790,000 dólares, que ayuda a compensar ligeramente las pérdidas.

Este caso ejemplifica muy bien lo que se llama «incrementar en contra de la tendencia» — aumentar la posición en un mercado en caída requiere una percepción única de la tendencia del mercado y también implica aceptar un riesgo mayor.