La intensidad de liquidación de ETH está gravemente desequilibrada, con un riesgo de ruptura de 3051 dólares que es 2.5 veces mayor que la caída a 2764 dólares

Según los datos más recientes, la intensidad de liquidación en el mercado de derivados de ETH muestra una clara asimetría, con una presión por encima mucho mayor que el soporte por debajo. Si ETH supera los 3051 dólares, la intensidad de liquidación de las posiciones cortas en los intercambios principales alcanzará los 13.55 millones de dólares; por el contrario, si cae por debajo de los 2764 dólares, la intensidad de liquidación de las posiciones largas será de solo 5.31 millones de dólares. Esta gran diferencia refleja las divergencias entre los participantes del mercado respecto a la tendencia futura, e implica diferentes niveles de riesgo en cada dirección.

Señales de desequilibrio en la intensidad de liquidación

Diferencias de riesgo en las direcciones arriba y abajo

La comparación de la intensidad de liquidación en dos niveles clave de precio es la siguiente:

Esto significa que la intensidad de liquidación en la parte superior es 2.55 veces mayor que en la inferior. Esta asimetría suele reflejar dos problemas: primero, los bajistas han acumulado una gran cantidad de posiciones cortas, siendo cautelosos con la subida; segundo, el soporte de los alcistas es relativamente débil, por lo que una caída podría desencadenar una cadena de liquidaciones.

Posición clave del precio actual

Según los datos más recientes, el precio actual de ETH es de 2,902.31 dólares, situándose entre los dos niveles clave. Esta posición es interesante: está a solo unos 150 dólares por debajo de los 3051 dólares (espacio de subida de aproximadamente 5%), y a unos 138 dólares por encima de los 2764 dólares (espacio de bajada de aproximadamente 4.8%). Desde un punto de vista técnico, el precio ya se acerca bastante a la resistencia superior, lo que explica por qué la intensidad de liquidación de cortos es tan alta.

Cabe destacar que ETH ha caído un 13.12% en los últimos 7 días y un 3.13% en las últimas 24 horas, una tendencia bajista que podría estar fortaleciendo la confianza de los bajistas, llevándolos a colocar más posiciones cortas en la parte superior.

Confirmación de la conducta del mercado

Varios datos de trading en la información confirman esta diferenciación del mercado:

• Grandes ballenas de trading vendieron 10,000 ETH antes de la caída de precio, saliendo con un precio promedio de 3321 dólares, obteniendo una ganancia de 1.51 millones de dólares, lo que indica que los grandes inversores están dispuestos a reducir sus posiciones en niveles altos.
• Un trader ha obtenido más de 1.83 millones de dólares en ganancias flotantes en posiciones cortas de ETH, mientras abre una posición larga en BTC con apalancamiento de 40 veces, mostrando una actitud dividida: pesimismo en ETH y optimismo en BTC.
• La posición flotante de 626,7 mil ETH en Trend Research se ha reducido a 61,7 millones de dólares, indicando que las ganancias en las carteras institucionales se están reduciendo.

Estas acciones apuntan a un consenso: el mercado actualmente es cauteloso respecto a la subida de ETH, con una fuerza bajista relativamente fuerte.

Evaluación de riesgos y significado del mercado

Riesgo de subida

Si ETH supera los 3051 dólares, la liquidación de 13.55 millones de dólares en cortos podría desencadenar una reacción en cadena, elevando aún más el precio. Sin embargo, esto también significa que la resistencia en la subida es fuerte, dificultando la ruptura.

Riesgo de bajada

Si ETH cae por debajo de los 2764 dólares, la liquidación de 5.31 millones de dólares en largos, aunque menor en volumen, está bastante concentrada, lo que podría acelerar la caída. Además, la diferencia en la intensidad de liquidación indica que el soporte en la parte inferior es claramente insuficiente.

Implicaciones del mercado

Este desequilibrio refleja una visión relativamente pesimista del mercado a corto plazo para ETH. Los bajistas no solo superan en número, sino que también son más activos en la protección contra riesgos. Esto puede estar relacionado con la reciente tendencia bajista, o bien reflejar preocupaciones macroeconómicas del mercado.

Resumen

La asimetría en la mercado de derivados de ETH en la intensidad de liquidación es una señal que merece atención. La diferencia de 2.55 veces entre los 13.55 millones de dólares en la parte superior y los 5.31 millones en la inferior indica que los bajistas están defendiendo la parte superior, mientras que los alcistas son relativamente más débiles en la parte inferior. El precio actual de 2902 dólares se encuentra en medio de estos niveles clave, por lo que cualquier ruptura en cualquiera de las direcciones podría activar liquidaciones considerables.

Desde el comportamiento de trading, los grandes inversores y las instituciones muestran una actitud cautelosa respecto a ETH, en línea con la dirección de la asimetría en la intensidad de liquidación. El enfoque futuro será: si ETH puede mantener el soporte cerca de 2902 dólares y si hay suficiente volumen comprador para desafiar la resistencia en 3051 dólares.