Guía completa del robot de clips de blockchain: desde los principios hasta la práctica

En el rápido desarrollo de los exchanges descentralizados (DEX), el mecanismo MEV (Valor Máximo Extraíble) ha dado lugar a una clase de herramientas de trading automatizado altamente eficientes: los bots de夹子. Estos programas extraen valor del mercado mediante la reordenación, inserción o control del orden de ejecución de las transacciones. En este artículo, analizaremos en profundidad el funcionamiento, la implementación técnica y las aplicaciones prácticas de los bots de夹子, para ayudarte a entender este papel clave en el ecosistema cripto.

¿Qué son MEV y los bots de夹子?

MEV (Valor Máximo Extraíble) es un concepto central en las redes blockchain. En las transacciones de contratos inteligentes y DEX, los mineros (o validadores) y participantes pueden obtener beneficios adicionales reordenando, insertando o eliminando transacciones. Los bots de夹子 son una aplicación directa de este mecanismo: monitorizan en tiempo real las transacciones pendientes en la cadena, y aprovechan la flexibilidad en el orden de las transacciones para completar rápidamente sus propias operaciones antes y después de las transacciones de los usuarios, obteniendo así beneficios por diferencia de precio.

En términos simples, los bots de夹子 son como intermediarios de mercado de alta velocidad, capaces de identificar oportunidades en milisegundos y actuar antes de que los usuarios se den cuenta. Esta capacidad los convierte en una de las herramientas de trading más controvertidas pero también más eficientes en el ecosistema DeFi.

Análisis completo de las seis categorías de herramientas de bots de夹子

Con la evolución del mercado, han surgido diferentes estrategias de bots de夹子, cada una optimizada para escenarios específicos.

Bots de夹子 tipo sándwich son los más representativos. Escuchan las grandes órdenes en los pools de liquidez y, mediante tarifas de Gas más altas, envían sus transacciones primero. Cuando la orden del usuario se ejecuta y mueve el precio, el bot realiza una operación inversa para obtener beneficios. Este es el tipo más común de bot de夹子.

Bots de夹子 de arbitraje entre exchanges se centran en aprovechar las diferencias de precio entre diferentes plataformas. Compran activos a bajo precio en un DEX y, rápidamente, los venden a un precio más alto en otro, logrando beneficios mediante la identificación y ejecución rápida de transacciones. Estas herramientas dependen en gran medida de la liquidez del mercado y de datos de precios en tiempo real.

Bots de lanzamiento de nuevos tokens apuntan a la alta volatilidad en las fases iniciales de lanzamiento. Cuando un nuevo token se lista en un DEX, su precio suele ser muy inestable. Estos bots compran rápidamente, esperan a que suba el precio y venden inmediatamente, capturando la prima de liquidez inicial.

Bots de arbitraje en pools de liquidez transfieren activos entre diferentes pools para obtener beneficios. Identifican diferencias de precio entre pools y realizan operaciones de provisión y retirada de liquidez para aprovechar esas diferencias. Esta estrategia requiere una profunda comprensión de la profundidad del pool y datos en tiempo real con alta precisión.

Bots de arbitraje con préstamos instantáneos utilizan la característica de préstamos flash para manipular grandes transacciones en ciclos cortos. El bot pide prestado un monto elevado en una sola transacción, impulsa el precio en un pool, y luego, tras obtener beneficios en otro pool, devuelve el préstamo. Aunque la barrera de entrada es más alta, el potencial de beneficios es considerable.

Bots de arbitraje triangular realizan arbitraje cíclico entre tres pares de tokens. Por ejemplo, mediante transacciones consecutivas A/B, B/C y C/A, aprovechan las discrepancias en las tasas de cambio. Esta estrategia requiere gran capacidad de cálculo y velocidad de ejecución.

¿Cómo funciona un bot de夹子 tipo sándwich?

El bot de夹子 tipo sándwich es la forma más representativa. Utiliza una estructura de transacción en “sándwich”: inserta una transacción propia antes y después de la transacción del usuario, formando un “envoltorio” que captura la diferencia de precio.

La principal ventaja de estos bots es su alta eficiencia y velocidad. Pueden detectar oportunidades en la cadena en milisegundos y actuar rápidamente para asegurar la ventaja en la transacción. Esta rapidez se logra mediante optimizaciones en tres aspectos: uso de nodos de blockchain de alto rendimiento, ajuste dinámico del Gas para las transacciones y una interacción eficiente con contratos inteligentes.

El funcionamiento del bot de夹子 tipo sándwich implica una monitorización continua en la cadena, lo que requiere mantener una conexión en tiempo real con un nodo blockchain para captar cada transacción pendiente. Cualquier retraso puede significar la pérdida de la oportunidad, por lo que la elección del nodo (como ZAN, Infura o Alchemy) influye directamente en la tasa de éxito.

Estrategias de front-running y back-running: doble enfoque de los bots de夹子

Los bots de夹子 tipo sándwich emplean dos estrategias principales de beneficio: front-running y back-running.

Estrategia de front-running: consiste en comprar el objetivo a un precio más bajo antes de que la transacción del usuario se incluya en un bloque. Cuando la orden del usuario se ejecuta y eleva el precio, el bot vende rápidamente para obtener la diferencia. Para ello, necesita predecir con precisión el volumen de la transacción del usuario y el impacto en el precio del par.

Estrategia de back-running: opera en sentido inverso. El bot vende a un precio alto antes de que el usuario venda, y luego, cuando la orden del usuario reduce el precio, recompra a menor costo, obteniendo beneficios de la diferencia. Es especialmente efectiva en mercados bajistas o con grandes ventas de usuarios.

Ambas estrategias comparten un punto en común: los bots de夹子 actúan como intermediarios en el mercado, controlando el orden de las transacciones para convertir el costo de las operaciones del usuario en beneficios propios. Parte de los ingresos que normalmente corresponderían a los proveedores de liquidez en un DEX son capturados por estos bots mediante la prioridad en la ejecución. Por eso, los bots de夹子 son populares por su eficiencia, pero también controvertidos por aumentar los costos de transacción para los usuarios.

Cómo construir tu propio bot de夹子: camino técnico de implementación

Desde el punto de vista técnico, construir un bot de夹子 básico requiere los siguientes pasos clave:

El primer paso es la monitorización en tiempo real de las transacciones. Para ello, se establece una conexión WebSocket con un nodo blockchain, que permite escuchar continuamente las transacciones pendientes. Esto puede lograrse mediante servicios como ZAN u otros proveedores de nodos que ofrecen endpoints WebSocket: