En la asignación actual de activos criptográficos, muchas personas pasan por alto una oportunidad mecánica: obtener ingresos relativamente estables mediante las diferencias de tasas en el mercado de préstamos. Recientemente se ha descubierto un método que muchos jugadores están utilizando: aprovechar la diferencia de precios entre las tasas de interés extremadamente bajas de algunos protocolos DeFi y los productos de inversión de las principales plataformas de intercambio para realizar arbitraje casi sin riesgo.

Esta lógica en realidad es muy simple. Tomemos como ejemplo un stablecoin USD1, actualmente con una tasa de interés anual en algunos protocolos de préstamo de aproximadamente 1%, mientras que los productos de inversión en stablecoins en las plataformas principales pueden alcanzar cerca del 20% de rendimiento anual. La diferencia entre ambos es de 19 puntos porcentuales, y aunque se descuenten las tarifas de transferencia en la cadena y las comisiones de la plataforma, la diferencia de interés restante sigue siendo bastante significativa.

¿Pero cómo se realiza exactamente? El primer paso es poner en garantía los activos en el protocolo de préstamo. Por supuesto, monedas de primera categoría como BTCB, ETH, BNB no tienen problema, pero una estrategia más inteligente es usar activos que ya generan ingresos, como PT-USDe o asUSDF, estas stablecoins que producen intereses, de modo que se realiza un arbitraje y al mismo tiempo se continúa ganando el rendimiento original de los intereses.

Una vez que tienes la garantía, puedes tomar prestado USD1. La clave es no apalancarse al máximo, dejando un margen de seguridad razonable para hacer frente a las fluctuaciones del mercado, de modo que toda la estrategia funcione de manera estable.

El último paso es transferir el USD1 prestado a la plataforma de intercambio, invertirlo en los productos de inversión correspondientes, y dejar que el capital se valore automáticamente. Aunque todo el proceso involucra varias etapas, el riesgo realmente se mantiene en niveles muy bajos: siempre que gestiones adecuadamente el ratio de garantía, en realidad estás ganando dinero a través de las diferencias de precios del mercado.

Este tipo de arbitraje es especialmente útil en mercados bajistas, ya que permite crear ingresos adicionales mediante mecanismos de préstamo, incluso cuando los activos están bloqueados. Si te interesa el préstamo en DeFi y las inversiones en la cadena, no dudes en comenzar con pequeñas cantidades para probar esta estrategia.