2026年 criptomonedas activos corrientes, cambios en el mercado provocados por el aumento repentino de liquidez

A principios de enero, el mercado de criptomonedas mostró una expansión rápida en el tamaño de los activos en caja, impulsada por una entrada masiva de fondos de inversores institucionales. A través del análisis de datos de blockchain y del mercado, exploraremos los cambios en la liquidez y las nuevas tendencias en el flujo de activos.

Activos en caja de ETF de mercado spot, superan los 2 billones de dólares

El volumen acumulado de transacciones de los ETF de criptomonedas en Estados Unidos ha superado recientemente los 2 billones de dólares. Según el análisis de The Block, esto se logró en la mitad del tiempo que tomó alcanzar 1 billón de dólares, lo que demuestra qué tan rápidamente se está expandiendo la liquidez del mercado.

Actualmente, los ETF de mercado spot de Bitcoin y Ethereum continúan registrando entradas netas, con BlackRock’s IBIT dominando aproximadamente el 70% del mercado. En particular, la entrada masiva de activos líquidos de carácter en caja está provocando cambios en la estructura del mercado. Además, activos diversos como XRP, SOL, entre otros, están siendo incorporados en los ETF de mercado spot, diversificando aún más los activos.

Entrada de activos de inversores institucionales, se requiere una observación minuciosa del sentimiento del mercado

A pesar del rebote en los precios, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso. Según análisis de Cointelegraph, aunque Bitcoin alcanzó recientemente los 90,000 dólares, los datos de las posiciones en los exchanges de derivados muestran que los inversores mantienen una postura defensiva.

Desde mediados de diciembre, en los ETF de Bitcoin en mercado spot se registraron salidas netas superiores a 900 millones de dólares, y la presencia de primas en las opciones put indica que los traders profesionales están fortaleciendo coberturas contra riesgos a la baja. Este desequilibrio en el flujo de activos en caja se interpreta como una señal de posible volatilidad futura en el mercado.

Ola de IPO en 2026, reestructuración del tamaño de los activos en criptomonedas

Se espera que la entrada en bolsa de grandes empresas como SpaceX, OpenAI y Anstronic en 2026 eleve aún más la liquidez del mercado. Se estima que el monto recaudado podría alcanzar varios cientos de miles de millones de dólares.

Al mismo tiempo, se prevé un aumento significativo en fusiones y adquisiciones y en actividades de oferta pública en el sector de criptomonedas en comparación con 2025. Según datos de The Block, en 2025, el volumen de transacciones de fusiones y adquisiciones en el sector de criptomonedas alcanzó los 8,6 mil millones de dólares en 265 transacciones, y el volumen de IPO fue de 14,6 mil millones de dólares, superando ampliamente los niveles de 2024. Con la mayor claridad regulatoria y la expansión de los inversores institucionales, se espera que esta tendencia continúe en 2026.

Cambios en staking, apalancamiento y estrategias de gestión de activos

Las estrategias de staking de los inversores institucionales también están en expansión. Bitmain ha añadido recientemente más de 49,000 ETH en staking, alcanzando un total de más de 590,000 ETH en staking. Esto representa una gestión activa de activos en caja por valor de aproximadamente 1,85 mil millones de dólares.

En el ámbito de los inversores particulares, se están viendo casos de estrategias para reducir el costo promedio y recuperar pérdidas. Según informes, el CEO de EriHwa logró gestionar con éxito sus activos en caja mediante compras adicionales en mercados bajistas, reduciendo su costo promedio de adquisición a aproximadamente 3,105 dólares por ETH, acumulando 626,574 ETH y recuperando en gran medida una pérdida no realizada de 110 millones de dólares.

Un caso diferente es el de un inversor ballena que ha logrado un 100% de éxito en operaciones con PEPE. Este inversor, que posee 13,100 PEPE, ha reducido sus pérdidas a 14,24 millones de dólares, pero aún necesita un aumento del 281% para alcanzar el punto de equilibrio.

Política de intereses en activos en caja de la moneda digital yuan y la formación de nuevos flujos de activos

La moneda digital del yuan de China fue la búsqueda más popular en Baidu. Desde el 1 de enero, comenzó a pagarse interés sobre los activos en caja( en las billeteras de la moneda digital, específicamente en depósitos a la vista. Esto es fundamentalmente diferente de los servicios de pago de terceros como WeChat Pay y Alipay.

La moneda digital del yuan, emitida por el banco central, es dinero real y puede generar intereses cuando se mantiene como activo en caja. En cambio, WeChat Pay y Alipay son simplemente servicios de billetera de empresas privadas y no ofrecen beneficios de interés en activos en caja. Este cambio en la política redefine la forma en que se gestionan los activos en caja en las monedas digitales.

Reducción de pérdidas por phishing y reevaluación del riesgo del mercado

Según análisis de la plataforma de seguridad Web3 Scamp Sniffer, las pérdidas por phishing en criptomonedas en 2025 alcanzaron los 83,85 millones de dólares, una disminución del 83% respecto a los 494 millones de dólares en 2024. Esto se atribuye a una mayor conciencia de seguridad y avances en las tecnologías de detección de fraudes.

Sin embargo, no significa que el riesgo esté completamente eliminado. Los atacantes están adoptando estrategias de bajo riesgo y alta frecuencia, y las pérdidas están estrechamente relacionadas con la actividad del mercado. Durante el rally de Ethereum en el tercer trimestre de 2025, las pérdidas por phishing alcanzaron los 31 millones de dólares, representando el 29% del total anual. A medida que el mercado se activa, también aumenta la proporción de víctimas y la actividad de los usuarios.

Perspectivas macroeconómicas semanales: dirección de la liquidez en activos en caja

Tras el inicio del año, la situación mundial sigue siendo incierta. Se espera que los datos económicos de EE. UU., especialmente el informe de empleo no agrícola de diciembre, sean factores clave que determinen la volatilidad del mercado. Es la primera publicación mensual normal tras el récord de cierre del gobierno en el año pasado.

Los indicadores económicos destacados de esta semana incluyen cambios en el empleo del ADP, solicitudes semanales de subsidios por desempleo, balanza comercial, expectativas de inflación de la Reserva Federal de Nueva York y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Además, se esperan discursos de altos funcionarios de la Reserva Federal, que podrían ofrecer pistas sobre la dirección de la política de tasas de interés.

La creciente incertidumbre macroeconómica probablemente hará que el flujo de liquidez en los activos en caja de criptomonedas sea aún más inestable. Se prevé que los cambios en la asignación de activos por parte de los inversores institucionales tengan un impacto significativo en la estructura del mercado, y que la variación en el tamaño de los activos en caja sea un indicador clave del rumbo futuro del mercado.

Incremento en activos en caja de Ethereum por parte de gestores de activos institucionales

Quantum Solutions, un gestor de activos de Ethereum listado en Japón y en el que invierte Ark Invest, ha comprado adicionalmente 187.53 ETH, alcanzando un total de 5,418.32 ETH. Con un precio promedio de compra de 3,943 dólares y un volumen total de adquisición de 20,58 millones de dólares, esta operación demuestra que los inversores institucionales están gestionando activamente Ethereum en forma de activos en caja. La cantidad de ETH en Quantum Solutions ocupa la posición 15 entre los gestores de activos de Ethereum listados, y también mantiene 11.6 BTC en reserva.