Lectura obligatoria para principiantes｜Guía de introducción a los ETF de Bitcoin: cómo comprar, ventajas, desventajas y riesgos

2024年 cambiando las reglas del juego

El 10 de enero de 2024 es un día importante en la historia de la inversión en criptomonedas: la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) aprueba oficialmente los primeros ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos. Esto parece ser solo un avance regulatorio, pero en realidad representa que Bitcoin finalmente es considerado un activo que puede integrarse en carteras de inversión tradicionales.

Antes de esto, la SEC siempre había preocupado por la falta de regulación en el mercado al contado, que podía ser fácilmente manipulado. Pero con la participación de instituciones profesionales de custodia y la introducción del mecanismo de «acuerdo de monitoreo compartido», estos riesgos se consideran controlables. Esta aprobación significa que las criptomonedas se integran oficialmente en el sistema financiero mainstream, y para los inversores minoristas, la inversión en Bitcoin pasa de ser una actividad de «alto nivel técnico» a una «herramienta de inversión para el público general».

¿Qué es un ETF de Bitcoin? ¿Por qué deberías prestarle atención?

En pocas palabras, el ETF de Bitcoin es como un «agente de inversión» de Bitcoin. No necesitas estudiar blockchain, billeteras digitales, claves privadas y conceptos complejos, ni estar pegado todo el día a la pantalla. Solo haces una orden como si compraras acciones y participas en las variaciones del precio de Bitcoin.

Los ETF de Bitcoin en el mercado se dividen principalmente en dos categorías:

1. ETF de Bitcoin al contado

• La compañía de fondos compra y mantiene Bitcoin real
• Cuando compras 1 unidad de ETF, la compañía deposita en reserva Bitcoin real en una proporción 1:1
• Alta correlación con el mercado, seguimiento casi en tiempo real

2. ETF de futuros de Bitcoin

• La compañía de fondos no posee Bitcoin real, sino contratos de futuros de Bitcoin
• Ya en el mercado desde 2021, con tecnología relativamente madura
• No hay que preocuparse por hackeos de claves privadas, pero puede haber desviaciones en el precio

¿Cómo comprar un ETF de Bitcoin? En tres minutos

Método 1: a través de brokers en el extranjero (el más rápido)

Este es actualmente el método más conveniente:

1. Elegir un broker: selecciona un broker extranjero que ofrezca trading de ETF de Bitcoin
2. Abrir cuenta: realiza el proceso online para abrir una cuenta de corretaje
3. Transferir fondos: envía dinero a la cuenta extranjera (considera las comisiones de transferencia)
4. Hacer la orden: ingresa en la plataforma de trading, pon el código del ETF (como IBIT, FBTC) y la cantidad

Notas importantes:

• No hagas transferencias demasiado pequeñas para reducir los costos relativos
• Las ganancias deben declararse como «ingresos en el extranjero» para efectos fiscales
• Cuando los mercados estadounidenses estén cerrados los fines de semana y Bitcoin tenga una gran volatilidad, el ETF solo reflejará los movimientos cuando abra el mercado

Método 2: a través de la subcuenta (para grandes patrimonios)

Si calificas como «inversor profesional», puedes invertir mediante un broker local:

Requisitos:

• Inversores institucionales (bancos, aseguradoras, etc.)
• Personas con patrimonio neto superior a NT$30 millones o con una sola transacción superior a NT$3 millones, y con activos totales en depósitos e inversiones en banco que superen NT$15 millones

Este método es más formal, pero con requisitos más estrictos.

ETF de Bitcoin vs Comprar Bitcoin directamente: ¿Cuál te conviene más?

¿Cuál elegir? Depende de tus necesidades: si quieres algo simple y sin complicaciones, elige ETF; si quieres tener control total, gestionar tus activos, hacer staking, arbitraje, etc., compra directamente.

Ventajas de invertir en ETF de Bitcoin

1. Reduce mucho la dificultad de inversión
El ETF condensa el mundo complejo de las criptomonedas en un producto sencillo de valores, sin necesidad de aprender sobre claves privadas, wallets, etc.

2. Seguridad garantizada
La custodia profesional y la transparencia en las operaciones reducen significativamente riesgos de fraude, hackeo o quiebra de exchanges.

3. Diversificación de cartera
Aunque Bitcoin es muy volátil, tiene un potencial de crecimiento a largo plazo. Invertir en ETF ayuda a diversificar riesgos y a integrar en una gestión de activos tradicional.

4. Protección contra la inflación
Bitcoin tiene una oferta fija y se considera un activo antiinflacionario. En tiempos de inflación, puede ofrecer protección de valor.

5. Estrategias de trading flexibles
No solo se puede comprar y mantener, sino también hacer operaciones en corto con ETF inversos, para beneficiarse o cubrirse en mercados bajistas.

Riesgos que debes conocer

No te dejes engañar por la idea de «más simple» — los riesgos del ETF de Bitcoin no desaparecen:

1. La volatilidad sigue siendo alta
Bitcoin es intrínsecamente «volátil», con caídas diarias superiores al 10% en muchas ocasiones. Si eres sensible a la volatilidad o necesitas el dinero a corto plazo, ten cuidado.

2. El precio del ETF puede desviarse del mercado al contado
Por comisiones, diferencias de horario o primas/descuentos de mercado, el precio del ETF puede no reflejar exactamente el valor del Bitcoin real. Especialmente en fines de semana, las diferencias pueden ser mayores.

3. La regulación aún evoluciona
El mercado de Bitcoin todavía está en desarrollo y la regulación varía entre países. En casos extremos, puede haber movimientos de mercado impredecibles.

Recordatorio clave: No confundas ETF con ETF de acciones. La palanca, la base de valor y la forma de operar son muy diferentes. Evalúa bien tu tolerancia al riesgo antes de invertir.

Lista de ETF de Bitcoin más comunes

Cinco preguntas frecuentes para principiantes

Q1: ¿Es seguro el ETF de Bitcoin?
A1: Comparado con comprar Bitcoin directamente, el ETF es más seguro. La custodia profesional y la regulación estricta protegen mejor tu inversión.

Q2: ¿Existen otros ETF de criptomonedas?
A2: Sí, ya se lanzó un ETF de Ethereum al contado, con un método similar; otros criptoactivos aún están en fase de observación.

Q3: ¿Cuál es mejor para inversión a largo plazo: ETF al contado o de futuros?
A3: El ETF al contado es más adecuado para mantener a largo plazo, por su menor coste y menor impacto por rollover. El de futuros es más para trading a corto plazo, pero a largo plazo puede erosionar beneficios por costos de rollover.

Q4: ¿El ETF de Bitcoin tiene altas comisiones?
A4: Las tarifas varían según el emisor, pero generalmente están entre 0.2% y 0.95%. Los ETF al contado suelen tener tarifas más bajas que los de futuros.

Q5: ¿Puedo comprar ETF de Bitcoin en Gate.io?
A5: Gate.io ofrece principalmente trading de spot y derivados. Para comprar ETF listados en EE. UU., necesitas un broker extranjero o usar un servicio de subcuenta.

Recomendaciones finales

La aparición de los ETF de Bitcoin hace que invertir en criptoactivos sea más accesible, pero eso no significa que puedas invertir sin pensar. Antes de comenzar, considera:

1. Evalúa tu tolerancia al riesgo — Bitcoin no es para todos
2. Define el uso de tu dinero — ¿Lo necesitarás a corto plazo?
3. Crea un plan de inversión — ¿A largo plazo o para trading?
4. Empieza con poco — Usa pequeñas cantidades para aprender y luego aumenta gradualmente
5. Revisa periódicamente — Controla tu portafolio y gestiona riesgos

El ETF de Bitcoin es una buena puerta de entrada al mundo cripto, pero recuerda siempre: la vía más sencilla no siempre es la más segura.