Nuevas oportunidades en el mercado de criptomonedas y commodities en 2026: los activos que llaman la atención de los inversores institucionales

A medida que avanzamos en 2025, un año de cambios radicales, los mercados financieros han llegado a un nuevo punto de inflexión. De cara a 2026, ¿qué perspectivas presentan las principales instituciones de inversión? ¿Qué activos están captando el interés de los inversores?

Bitcoin y Ethereum: potencial de crecimiento del mercado de criptomonedas

El rumbo de Bitcoin está en el centro de atención del mercado. Actualmente, en torno a $93.39K, las opiniones de las instituciones están divididas. Standard Chartered prevé que Bitcoin alcanzará los 150,000 dólares estadounidenses en 2026, aunque también menciona la posible interrupción de compras por parte de las empresas de finanzas de criptomonedas, ajustando su previsión de 200,000 a 150,000 dólares estadounidenses.

Por otro lado, Bernstein es más optimista. Afirma que Bitcoin ha salido de su patrón de ciclo de 4 años y ha entrado en un ciclo alcista más prolongado, proyectando que en 2026 llegará a 150,000 dólares estadounidenses y en 2027 a 200,000 dólares estadounidenses. Mientras tanto, Morgan Stanley emite una advertencia, basándose en el ciclo de 4 años aún vigente, y considera que la tendencia alcista actual está llegando a su fin.

Ethereum mostró mayor volatilidad que Bitcoin y cerró 2025 en torno a $3.26K. Las instituciones mantienen perspectivas positivas. JP Morgan valoró que el enorme potencial de tokenización depende en gran medida de la infraestructura de la cadena de bloques de Ethereum, y Tom Lee, de Fundstrat, afirma que Ethereum ha tocado fondo y se espera una fuerte recuperación en medio de la tendencia de tokenización que remodelará el superciclo de las criptomonedas. Él proyecta un precio de Ethereum de 20,000 dólares en 2026.

Metales preciosos: activos que se beneficiarán del desequilibrio entre oferta y demanda

El oro subió un 60% en 2025, alcanzando su mayor aumento anual desde 1979, en un contexto de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, compras continuas de bancos centrales y tensiones geopolíticas recurrentes. La World Gold Council espera que esta tendencia positiva continúe en 2026.

Con recortes adicionales de tasas por parte de la Fed, debilitamiento del dólar estadounidense y aumento de riesgos geopolíticos, el precio del oro podría subir entre un 5 y un 15% en 2026, y en escenarios de desaceleración global y políticas de flexibilización agresiva por parte de la Fed, el aumento podría ser del 15 al 30%. Los objetivos de precio por onza de los principales bancos de inversión se sitúan entre 4,500 y 5,000 dólares estadounidenses. Goldman Sachs prevé que, impulsado por la mayor demanda de bancos centrales y la entrada de fondos en ETFs, el oro alcance los 4,900 dólares por onza a finales de año, mientras que Bank of America estima que llegará a 5,000 dólares.

La plata tuvo un rendimiento aún más sorprendente que el oro. La escasez de oferta y la rápida reducción de la relación oro/plata hicieron que en 2025 el precio de la plata superara ampliamente al del oro. La Silver Institute advierte que la fuerte demanda industrial, la recuperación de la inversión y la desaceleración en la oferta continuarán generando una escasez estructural de plata. Se espera que este desequilibrio persista o incluso se intensifique en 2026, apoyando el precio de la plata. UBS ha establecido un objetivo de 58 a 60 dólares por onza, con un máximo de 65 dólares, y Bank of America también prevé que la plata alcance los 65 dólares por onza en 2026.

Mercado estadounidense y Nasdaq 100: continuidad del ciclo de inversión en IA

En 2025, el Nasdaq 100 subió un 22%, superando el 18% del S&P 500. Se espera que esta tendencia alcista continúe en 2026, tras tres años consecutivos de crecimiento.

JP Morgan destaca que gigantes como Amazon, Google, Microsoft y Meta, que operan grandes centros de datos, continuarán invirtiendo en infraestructura en los próximos años, con gastos acumulados que podrían alcanzar miles de millones de dólares. Este ciclo de inversión impactará positivamente en componentes clave del Nasdaq 100 como NVIDIA, AMD y Broadcom. En un escenario optimista, el S&P 500 podría llegar a los 7,500 puntos en 2026, y el Nasdaq 100 podría superar los 27,000 puntos. Deutsche Bank es aún más optimista y prevé que el S&P 500 alcance los 8,000 puntos a finales de 2026.

Mercado de divisas: cambios impulsados por diferencias en políticas monetarias

El euro/dólar estadounidense subió aproximadamente un 13% en 2025, en medio de un dólar débil, alcanzando su mayor aumento anual en 8 años. Se espera que en 2026 continúe en ascenso debido a las diferencias en las políticas monetarias: la Fed recortará tasas y el BCE mantendrá las suyas. JP Morgan estima que alcanzará 1.20 a fin de año, mientras que Bank of America prevé 1.22. Sin embargo, Morgan Stanley advierte que en la segunda mitad de 2026, la economía estadounidense podría superar a la europea, generando presión bajista, y que el euro podría subir primero a 1.23 y luego caer a 1.16.

El dólar estadounidense/yen japonés presenta opiniones divididas. JP Morgan y Barclays pronostican una tendencia alcista, alcanzando 164 a fin de año, mientras que Nomura, por la reducción en las diferencias de tasas, espera que el yen pierda atractivo en el carry trade y caiga hasta 140.

Energía: presión por exceso de oferta

En 2025, la reactivación de la producción de OPEC+ y el aumento de la producción estadounidense provocaron una caída del aproximadamente 20% en los precios del petróleo crudo. Para 2026, la sobreoferta probablemente continúe, con riesgos a la baja. Goldman Sachs prevé que en un escenario pesimista, el WTI podría situarse en 52 dólares por barril y el Brent en 56 dólares. JP Morgan también estima niveles similares: WTI en 54 dólares y Brent en 58 dólares.

En 2026, los mercados tendrán diferentes impulsores para cada activo. El crecimiento de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, la escasez de metales preciosos como oro y plata, el ciclo de inversión en IA en el mercado estadounidense y las diferencias en políticas monetarias generarán volatilidad en divisas, creando oportunidades y riesgos de inversión.