Los próximos dos años (2026–2027), el mercado de criptomonedas presenta un patrón de "los fuertes permanecen fuertes y los débiles son eliminados". Para posiciones largas, se prioriza activos core reconocidos por instituciones + sólidos fundamentos + catalizadores técnicos/regulatorios; para posiciones cortas, se seleccionan monedas sin valor narrativo + alta presión de venta + riesgos regulatorios/liquidez, así como derivados apalancados. A continuación, los objetivos claros y la lógica de operación.

一、Lista prioritaria de compras (por certeza)

1. BTC (certeza 90%)
- Impulso principal: flujo continuo de fondos en ETF, oferta escasa tras el halving, necesidad de asignación de "oro digital" por parte de instituciones, precio objetivo 150,000–200,000 USD en 2027
- Riesgos: endurecimiento de la liquidez macroeconómica, reembolsos en ETF; Operación: inversión escalonada + aumento en retrocesos, posición total ≤40%, stop loss en 60,000 USD
2. ETH (certeza 85%)
- Impulso principal: actualizaciones Prague/Electra mejoran rendimiento de Rollup, ingresos por staking estables, liderazgo en ecosistema DeFi/L2, precio objetivo 80,000–100,000 USD en 2027
- Riesgos: migración a L2, actualizaciones técnicas por debajo de lo esperado; Operación: principalmente spot, comprar en retrocesos a 2800–2900 USD, posición total ≤30%
3. SOL (certeza 80%)
- Impulso principal: cadena pública de alto rendimiento (6.5万 TPS, tarifas bajas), ecosistema Meme/DeFi/NFT activo, incremento institucional, precio objetivo 300–600 USD en 2027
- Riesgos: estabilidad de la red, revisión regulatoria; Operación: comprar en retrocesos a 165–180 USD en fases, posición total ≤15%
4. XRP (certeza 75%)
- Impulso principal: favorable resolución de la demanda SEC, colaboración acelerada con instituciones de pagos transfronterizos, expectativas sobre ETF, precio objetivo 3.8–4.5 USD en 2027
- Riesgos: implementación institucional menor a lo esperado; Operación: comprar en retrocesos a 1.6–1.8 USD, posición total ≤10%
5. ONDO (certeza 70%)
- Impulso principal: referencia en cumplimiento RWA, gestión de bonos del Tesoro tokenizados por miles de millones de dólares, respaldo de instituciones como BlackRock, precio objetivo 5–8 USD en 2027
- Riesgos: transmisión de riesgos del sistema financiero tradicional; Operación: comprar en una sola vez tras una caída del 25%, posición total ≤5%

二、Lista prioritaria de ventas en corto (por probabilidad de colapso)

1. PUMP3S (probabilidad de colapso 90%)
- Riesgo principal: PUMP es moneda de aire, las dos mayores direcciones controlan 82.24% del volumen en circulación, ingresos de Pump.fun caen 92%, enfrenta demanda SEC, puede cero en cualquier momento
- Operación: abrir cortos en rebote a 0.00001 USD, objetivo 0.000001 USD, stop en 0.000015 USD
2. TRUMP5S (probabilidad 75%)
- Riesgo principal: sin autorización oficial, SEC congela 230 millones USD en activos, 94% de los tokens controlados por 40 ballenas, pérdidas minoristas superan 3.87 mil millones USD
- Operación: abrir cortos en rebote a 0.0005 USD, objetivo 0.0001 USD, stop en 0.0007 USD
3. WLFI3S (probabilidad 60%)
- Riesgo principal: gobernanza centralizada, 80% de tokens bloqueados con gran presión de venta, progreso lento en moneda estable USD1, atención regulatoria SEC
- Operación: abrir cortos en rebote a 0.001 USD, objetivo 0.0005 USD, stop en 0.0015 USD
4. SXT (probabilidad 55%)
- Riesgo principal: FDV de 850 millones USD, muy superior a similares, retrasos en implementación técnica, 150 millones de tokens desbloqueados mensualmente, disminución del interés del mercado
- Operación: abrir cortos a 0.15–0.17 USD, objetivo 0.10 USD, stop en 0.20 USD

三、Principios clave para long/short

- Long: mantener la resonancia de "fundamentales + capital + técnico", apalancamiento total ≤1.5x, no sobrepasar límites en cada moneda
- Short: solo en activos sin valor narrativo + alta presión de venta, establecer stops estrictos, evitar quiebres por falta de liquidez
- Gestión de riesgos: cada operación debe tener stop loss, limitar la pérdida total a **5%**, revisar y ajustar posiciones periódicamente