Hasta el 28 de diciembre (datos de la fecha de viernes), el mercado de criptomonedas muestra una tendencia neutral a ligeramente bajista a corto plazo, una tendencia neutral a mediano plazo, esperando señales claras de macro y fondos. A continuación, las principales decisiones y fundamentos (lista):

Uno, juicio central

- Corto plazo (1-2 semanas): neutral a ligeramente bajista, liquidez débil + enfriamiento de expectativas de recortes de tasas + desleveraging, precios propensos a movimientos de vaivén, difícil que haya tendencias claras.
- Mediano plazo (1-3 meses): neutral, las expectativas de flexibilización macro aún están presentes pero con ritmo dudoso, la distribución de instituciones en las monedas principales proporciona soporte, la rotación de activos de riesgo y las señales políticas son variables clave.

Dos, lista de señales clave de datos de 金十 (positivo/negativo/neutro)

- Señales negativas
1. El presidente de la Reserva Federal, Harker (con derecho a voto en 2026), declaró: en los próximos meses no será necesario recortar tasas, las tasas se mantendrán al menos hasta la primavera del próximo año, lo que reduce las expectativas de recortes y provoca una caída generalizada del mercado los días 21-22 de diciembre, con 88,000 personas liquidando posiciones.
2. La liquidez durante las vacaciones de Navidad se contrae, el volumen de negociación de BTC cae más del 45% en comparación con días normales, el apalancamiento en futuros y las posiciones abiertas disminuyen significativamente, la preferencia por el riesgo se reduce.
3. El índice de miedo y avaricia en criptomonedas se encuentra en la zona de “miedo extremo”, el capital se transfiere a activos tradicionales de refugio como el oro.
- Señales positivas
1. El oro supera los 4500 dólares, alcanzando un máximo histórico, resonando con la narrativa de “almacenamiento de valor/refugio”, beneficios a largo plazo para BTC y otros activos.
2. Las instituciones siguen distribuyendo en monedas principales, como Bitmine comprando más de 200 millones de dólares en ETH, proporcionando soporte de liquidez a mediano plazo.
3. Desdolarización y situación geopolítica, beneficios a largo plazo para la asignación de activos no soberanos, incluyendo criptomonedas.
- Señales neutras
1. Al final del año, las instituciones salen del mercado, los datos de flujo de fondos de ETF se detienen, el mercado entra en modo observación, con rango de precios (BTC 86000-89000 dólares).
2. La técnica muestra un estancamiento entre compradores y vendedores, los rebotes son principalmente compras técnicas y coberturas cortas, falta de fondos adicionales.

Tres, lista de recomendaciones para trading y posiciones

1. Corto plazo: mantener posiciones ligeras o en espera, evitar apalancamiento alto, prestar atención a las rupturas clave de 86000/89000 dólares (BTC), 2900/3000 dólares (ETH).
2. Mediano plazo: distribuir en varias fases en monedas principales, priorizar BTC/ETH, evitar altcoins con alta volatilidad y MEME coins, esperar señales de reuniones de la Reserva Federal en enero-febrero, retorno de fondos a ETF, etc.
3. Control de riesgos: limitar las posiciones (≤30%), establecer stops (por ejemplo, reducir posición si BTC cae por debajo de 86000 dólares), priorizar fondos en spot, reducir el uso de contratos.