Últimamente, muchos traders al hablar de apalancamiento dicen que han abierto posiciones con 5x, 10x, como si el riesgo fuera muy controlado. La verdad es que esta comprensión tiene problemas.

El multiplicador de apalancamiento que muestra la plataforma en realidad refleja más la proporción de impacto en el fondo de liquidez de la plataforma, y no está muy relacionado con tu riesgo real. ¿Cómo se debería calcular el riesgo verdadero? Desde los dos aspectos del stop loss y del capital principal.

Los activos criptográficos son muy volátiles, por lo que la estrategia razonable es construir posiciones en varias etapas. Invertir entre el 10% y el 20% del capital principal en cada entrada, acumulando lentamente la posición. En general, no deberías tener una posición larga que supere 3 a 4 veces el capital principal, y la posición corta debería mantenerse dentro de 2 veces. ¿Cuál es el objetivo de esta configuración? Que en cualquier momento, el riesgo total de stop loss esté dentro del 20% del capital principal — o dicho de otra forma, que no supere lo que puedes soportar mentalmente. Una forma más segura es diversificar el riesgo en el tiempo, manteniendo un nivel de riesgo promedio del 10% en el tiempo, lo que implica dejar ciertos periodos sin posición.

Al escuchar esto, quizás alguien pregunte: ¿Entonces para qué hacer contratos? La verdad, puede ofender a algunos, pero ¿realmente quieres ganar en monedas o en U? La honestidad es que los contratos son más flexibles que otras herramientas. ¿Realmente el U basado en USDT es inútil? Cuando llegue un gran mercado bajista, ¿necesitas más monedas o U? Desde otra perspectiva, ¿en tus gastos diarios usas monedas o U?

El trading de contratos y la inversión a largo plazo en monedas son en esencia dos ámbitos completamente diferentes. La primera se centra en el gestión del riesgo — obtener beneficios mediante gestión del riesgo y predicción de tendencias; la segunda se acerca más a la inversión de riesgo. Si vas a hacer contratos, primero debes entender esto claramente.

La comprensión de los contratos puede variar mucho. Algunos no creen en el análisis técnico, otros no creen en la manipulación de los grandes jugadores, algunos cuestionan la validez de las velas y medias móviles, y otros tienen dudas sobre el propio BTC. Lo que creas o no creas, está bien, lo importante es entender qué estás haciendo. Lo más importante en los contratos es entender la lógica de la gestión del riesgo.