Últimamente, muchas personas en el mundo de las criptomonedas están reaccionando de forma exagerada. Cuando sale una noticia económica, inmediatamente hay quien grita mercado alcista, y quien predice un colapso, con miedo a perderse cada segundo de las fluctuaciones del mercado. Pero después de tantos años en este círculo, he visto muchas de estas escenas. La verdad es que, en el corto plazo, las subidas y bajadas suelen ser impulsadas por las emociones; las oportunidades reales para ganar dinero están en la asignación a medio y largo plazo.

¿Y cuál es la clave? Los cambios en el entorno macroeconómico global y en las expectativas de liquidez. Eso es lo que realmente determina la tendencia a largo plazo del mercado de criptomonedas.

Primero, voy a explicar la cadena lógica. El mercado de criptomonedas, en esencia, es un espejo de la liquidez macro y la preferencia por el riesgo. Piensa, si el riesgo geopolítico disminuye, la preferencia por el riesgo en el mercado naturalmente aumentará. Si se alivian las tensiones en las cadenas de suministro globales, la presión inflacionaria se reducirá. Si la inflación puede controlarse, la Reserva Federal no tendrá que subir las tasas de interés de forma agresiva, e incluso podría comenzar a bajarlas—esto sería una gran noticia para los activos criptográficos. Porque las criptomonedas son activos típicamente de alto riesgo y alta rentabilidad; una vez que la liquidez se afloja, el capital no puede evitar fluir hacia ellos. Lo mismo en sentido contrario: si el riesgo aumenta y la Reserva Federal continúa con su política de ajuste, el rendimiento a largo plazo del mercado de criptomonedas se verá afectado.

Desde este punto de vista, hay dos líneas que vale la pena seguir. La primera es la relacionada con los activos criptográficos en la cadena tecnológica. Si el entorno comercial realmente se relaja y las restricciones tecnológicas se alivian, las industrias de semiconductores, IA y similares tendrán oportunidad. Y la intersección entre Web3, inteligencia artificial y el mundo de las criptomonedas—ese es realmente el lugar donde se esconden oportunidades a largo plazo. La segunda línea es la reflejada en las expectativas de liquidez; un cambio en la política de la Reserva Federal afectará directamente la valoración de todos los activos de riesgo.

Por eso, en lugar de estar pegados todo el día a los gráficos de velas, es mejor enfocar la energía en entender estas tendencias generales. Las fluctuaciones a corto plazo son solo ruido; las personas que realmente ganan dinero están en la planificación de ciclos a medio y largo plazo.