En el mercado de criptomonedas, muchas personas se asustan y se vuelven un torbellino cuando ven las velas de las monedas principales. Comprar en la subida y quedar atrapado, arrepentirse por no haber entrado a tiempo, comprar y vender según la intuición... estos son los "trampas" más comunes. La cuestión clave no es cuán difícil es el mercado de criptomonedas en sí, sino que la mayoría carece de un marco de juicio sistemático.

He realizado análisis de mercado durante 8 años y he descubierto una regla: las personas que ganan dinero de manera estable nunca dependen de las formaciones de velas o de las señales de algún influencer. Utilizan un modelo de juicio tridimensional basado en "fundamentos de fondos, fundamentos del proyecto y sentimiento del mercado". Los tres aspectos apuntan en la misma dirección, y la tasa de éxito será mucho mayor.

**Primera dimensión: flujo de fondos**

A donde va el dinero, va la tendencia del mercado. Este es el indicador más directo. Utilizando herramientas de seguimiento de fondos, observa dos indicadores: uno, la entrada/salida neta de fondos de gran volumen. Si una moneda principal recibe continuamente fondos de gran volumen durante más de 3 días y el volumen de transacciones aumenta en paralelo, eso generalmente es una señal previa a un movimiento alcista. Dos, los cambios en los fondos en las direcciones de los exchanges. ¿Qué significa que las ballenas reduzcan sus posiciones en un período de tiempo? La presión de venta puede haberse liberado. Por otro lado, si los fondos en los exchanges siguen saliendo hacia wallets de custodia propia, suele indicar que la intención de mantener a largo plazo está aumentando.

**Segunda dimensión: fundamentos del proyecto**

No te limites solo al precio del token, mira qué está haciendo el proyecto en ese momento. ¿Han actualizado alguna función? ¿Cuál es el nivel de actividad de los usuarios? ¿El ecosistema está creciendo o en declive? Si una moneda principal tiene avances importantes en su ecosistema y el mercado aún no ha reaccionado completamente, la comparación con activos similares puede mostrar un potencial subvalorado. Por el contrario, si solo hay especulación sin avances reales, el riesgo aumenta.

**Tercera dimensión: ciclo de sentimiento del mercado**

El sentimiento en el mercado de criptomonedas es muy volátil. Cuando hay miedo, el dinero se concentra en activos seguros; cuando hay avaricia, todo parece una buena oportunidad. Seguir indicadores como el índice de miedo y avaricia, la actividad en la cadena y el número de nuevas direcciones puede revelar en qué etapa está la mentalidad del mercado. En máximos, el sentimiento puede ser eufórico, lo cual es una señal de riesgo; en mínimos, la gente está nerviosa, pero también puede ser una oportunidad.

El uso conjunto de estos tres aspectos puede ayudarte a evitar muchas trampas.