En las personas que han estado en la cadena durante un tiempo, más o menos todos han pisado estas trampas:

Los precios claramente señalados en el contrato, de repente se desvían en momentos clave. La lógica de liquidación en el papel es impenetrable, pero por un cambio en alguna fuente de datos colapsa todo. O dicho de manera más sencilla: el protocolo en sí funciona perfectamente, pero tu posición desaparece.

A lo largo de estos años, hemos tendido a culpar estos eventos a "la volatilidad del mercado", "el cisne negro" o "las condiciones extremas". Pero si realmente analizamos estos eventos, descubriremos un problema recurrente: la fragilidad de la arquitectura subyacente.

La mayoría de los protocolos, al diseñarlos, subestimaron gravemente la dependencia de datos externos. Una demora en la cotización, una liquidez agotada en un DEX, o incluso un salto en el precio de un par, pueden desencadenar una reacción en cadena como fichas de dominó. Y estos riesgos a menudo se enmascaran como "la normalidad del mercado", hasta que golpean tu cuenta.

¿Se pueden solucionar estos problemas? En teoría, sí. Pero esto requiere mejorar desde la infraestructura básica, como la redundancia en las fuentes de datos, la verificación en múltiples capas de los oráculos de precios, y el ajuste dinámico de los parámetros de liquidación. Los proyectos realmente confiables ya están trabajando en estas cosas en secreto.