Recientemente he revisado la configuración de la cuenta y quiero compartir algunas ideas sobre ajustes en la cartera en tiempo real.

La cuenta se divide principalmente en tres partes: cuenta de ETF en el mercado (2.6 millones), cuenta de un fondo específico (5.4 millones), y cuenta de cartera de asesor de inversión (1.2 millones), con una posición total que supera los 10 millones. Hasta el viernes pasado, las ganancias acumuladas de este año alcanzaron los 1.9 millones, pero en comparación con el pico de 2.3 millones, las ganancias flotantes han retrocedido 400,000.

**Acciones de ajuste esta semana**

La cuenta de ETF en el mercado se centra en operaciones a medio y corto plazo, y esta semana se realizó un cambio. Se redujo en 100,000 el valor de un activo (que antes se usaba como reserva de liquidez, y con una ganancia de más del 5% se vendió para asegurar beneficios), y luego se añadió completamente al ETF de consumo de Hang Seng. Actualmente, la posición acumulada en esta área es de 370,000. Aunque las ganancias flotantes se han diluido (de 11% a 8%), la lógica futura es más clara.

**Por qué somos optimistas con el sector de consumo**

Para ser honestos, la valoración del consumo ya está en mínimos históricos. Activos como Pop Mart y Gold Old Shop también han ajustado sus precios, lo que realmente resalta la relación calidad-precio. Además, es muy probable que el próximo año haya políticas de estímulo al consumo, lo que podría impulsar la recuperación del sector. Esto se basa en una doble consideración de expectativas macroeconómicas y valoraciones microeconómicas.

El núcleo del ajuste es aumentar la ponderación en sectores de alta calidad en niveles bajos, y convertir reservas de liquidez en sectores con mayor potencial de crecimiento. Seguiremos monitoreando el rendimiento de la cuenta.