El mercado en constante subida parece próspero, pero los traders prudentes ya han detectado esas señales de peligro. La presión en la banda superior de Bollinger, la ralentización de los indicadores técnicos, la resistencia en las pequeñas y medianas capitalizaciones del mercado—estas tres resonancias nos dicen un hecho: el mercado ya ha entrado en una zona de sobrecompra típica.

Pero aquí hay una trampa fácil de pasar por alto: un índice fuerte no significa que todas las acciones suban en conjunto. El ejemplo de hoy lo demuestra: hay 3414 acciones en caída, y solo 92 con límite de subida. ¿Qué significa esta gran diferencia? Que las instituciones están seleccionando en qué subir, mientras que los minoristas siguen ciegamente la tendencia.

Aquí van tres consejos prácticos para los traders. Primero, realiza ventas parciales en aquellos activos que hayan subido más del 30% a corto plazo, no sueñes con que suban hasta el cielo. Es normal no vender en el pico máximo, lo importante es no dejar que las ganancias se conviertan en pérdidas. Segundo, los activos de calidad que hayan sido maltratados aún valen la pena mantener; si el índice hace una corrección, eso puede ser una excelente oportunidad para comprar a bajo precio. Tercero, siempre cumple estrictamente con tu línea de stop-loss—establecida entre el 5% y el 8%—para que la disciplina controle las emociones impulsivas.

Las lecciones de la historia están frente a nosotros. Después de una fuerte caída en 2024, el mercado aún muestra una resistencia tenaz, lo que indica que esta corrección no es más que un proceso normal de rotación, una manifestación de la auto-limpieza del mercado.

Por último, una frase clásica pero imprescindible: la esencia del trading no es perseguir el índice, sino gestionar bien tu posición. Acertar o fallar en las predicciones es secundario; lo principal es mantenerse vivo.