Escucha bien, los que tienen dinero ocioso en sus cuentas bancarias deben ponerse las pilas. Esto no es alarmismo, sino la conclusión a la que llegué tras analizar datos durante 3 meses—los ahorros en bancos tradicionales realmente enfrentan riesgos. Después de tantos años en el sector cripto, he visto la caída del mercado en 2018 y las fluctuaciones en 2022, pero los problemas de deuda acumulados en las finanzas tradicionales son mucho más graves de lo que imaginaba.

Primero, lo más importante: el sistema financiero global ahora es como una cuerda tensa. Desde 2020 hasta 2022, esa era de tasas de interés extremadamente bajas, ¿quién estaba tomando préstamos a lo loco? No solo los particulares comprando viviendas, sino que los gobiernos y grandes empresas de todo el mundo son los verdaderos "gran deudores". ¿Qué tamaño tiene esa deuda? Supera los 35 billones de dólares, y casi el 40% de esa deuda no alcanza la calificación de inversión, es deuda de alto riesgo.

El problema ahora es que las tasas de interés están empezando a subir. En la era en la que pensábamos que las tasas serían bajísimas para siempre, los deudores se están dando cuenta de que casi no pueden pagar ni los intereses. Mis datos muestran que solo este año, más de 18 grandes empresas han quebrado por incapacidad de pagar sus deudas, y eso es solo la punta del iceberg.

Aún más grave es la deuda gubernamental. La deuda total de los gobiernos en todo el mundo ya supera los 100 billones de dólares, lo que equivale a 1.2 veces el PIB global anual. ¿Y los bancos? Se han convertido en los mayores tenedores de estos créditos, con un montón de pagarés de calidad dudosa en sus manos. A modo de estimación rápida, si la tasa de incumplimiento de las empresas alcanza el 15%, al menos 25 bancos influyentes en Europa y EE. UU. tendrían que enfrentarse a una tasa de morosidad que tocaría la línea roja. En ese momento, si los bancos podrán aguantar ya no será solo decisión de ellos. Algunos dicen que "los bancos centrales salvarán el mercado", pero las armas de los bancos centrales también son limitadas...