Ecología de tokens DePIN: Oportunidades de inversión en el auge de la infraestructura distribuida

De物理到数字：DePIN如何重塑区块链基础设施

Red de infraestructura física distribuida (DePIN) está convirtiéndose en la nueva tendencia en la industria de las criptomonedas en 2024-2025. Este tipo de proyectos, mediante mecanismos de incentivos basados en blockchain, transforman recursos de hardware ocioso del mundo real (como GPU, ancho de banda, espacio de almacenamiento) en un modelo de economía compartida, creando sistemas de infraestructura que son tanto descentralizados como eficientes.

En comparación con los servicios tradicionales de computación en la nube o CDN, los proyectos DePIN ofrecen mayor resistencia a la censura, costos más bajos y mayor fiabilidad. Este paradigma innovador está atrayendo la atención de capitales globales: según datos de mercado, la capitalización total del sector DePIN ha superado los 32 mil millones de dólares, con un volumen de transacciones diario de aproximadamente 3 mil millones de dólares, lo que demuestra el entusiasmo del mercado por esta categoría.

Mecanismo de valor central de los tokens DePIN

En el ecosistema DePIN, los tokens cumplen múltiples roles:

Incentivar la participación: Los tokens sirven como recompensa a los contribuyentes de la red, incentivando a los usuarios a aportar recursos de cálculo, almacenamiento o ancho de banda. Este modelo de incentivos rompe con las limitaciones de los modelos comerciales tradicionales.

Derechos de gobernanza: Los poseedores de tokens DePIN pueden participar en decisiones de la red, influyendo en la dirección del proyecto mediante mecanismos DAO.

Ciclo económico cerrado: Los tokens circulan dentro del ecosistema, permitiendo a los participantes obtener recompensas y pagar por servicios, formando un ciclo económico completo.

Auge de proyectos DePIN en la capa de cálculo

Internet Computer (ICP) — Redefiniendo la arquitectura de la computación en la nube

Internet Computer es una plataforma de computación descentralizada desarrollada por la Fundación DFINITY, cuyo concepto central es permitir que las aplicaciones web funcionen directamente en blockchain sin depender de proveedores tradicionales de servicios en la nube.

En 2024, ICP lanzó importantes actualizaciones como Tokamak, Beryllium y Stellarator, que mejoraron significativamente el rendimiento y la seguridad de la red. Sin embargo, los datos recientes muestran que el token ICP ha caído un 72.92% en los últimos 12 meses, con un precio actual de $3.03 y una capitalización de mercado en circulación de 1,66 mil millones de dólares. Esta volatilidad refleja ajustes en el mercado, pero también ofrece oportunidades para inversores que mantienen una visión a largo plazo sobre el potencial de la tecnología ICP.

Bittensor (TAO) — Nueva red de cálculo impulsada por IA

Bittensor adopta un enfoque único: combina el entrenamiento de modelos de inteligencia artificial con mecanismos de incentivos en blockchain, creando un mercado distribuido de aprendizaje automático. Los participantes en la red pueden obtener recompensas en TAO por contribuir con datos de entrenamiento y recursos de cálculo.

El token TAO experimentó una gran volatilidad en 2024, con un precio actual de $222.40 y una caída anual del 55.48%, pero su capitalización de mercado en circulación se mantiene en 2,13 mil millones de dólares. Esto indica que el mercado sigue confiando en el potencial a largo plazo de Bittensor en la era de la IA.

Ecosistema de renderizado y cálculo GPU

Render Network (RENDER) — Democratización de recursos GPU

Render Network conecta GPUs ociosos a nivel global para ofrecer recursos de cálculo económicos y potentes para renderizado 3D, animación y contenido virtual. En 2024, el proyecto migró de Ethereum a Solana, optimizando la velocidad de transacción y la estructura de costos.

El precio actual del token RENDER es de $1.28, con una capitalización de mercado de 662 millones de dólares. Aunque en el último año ha caído un 83.09%, las perspectivas de aplicación en industrias creativas y generación de videos con IA siguen siendo prometedoras.

Competencia multicanal en ecosistema de almacenamiento

Filecoin (FIL) — Pionero en almacenamiento descentralizado

Filecoin construye un mercado punto a punto para almacenamiento, permitiendo a los usuarios alquilar espacio en discos duros ociosos. En 2024, la implementación de Filecoin Virtual Machine ((FVM)) abrió nuevos escenarios de aplicación, con un valor total bloqueado (TVL) que supera los 200 millones de dólares.

El precio actual de FIL es de $1.24, con una capitalización de mercado de 906 millones de dólares y una caída anual del 81.81%. La demanda creciente de almacenamiento mantiene a FIL en una posición importante dentro del ecosistema DePIN.

Arweave (AR) — Promesa de almacenamiento permanente

A diferencia de Filecoin, Arweave promete ofrecer almacenamiento de datos permanente. El proyecto utiliza una estructura única llamada “blockweave” y un mecanismo de consenso SPoRA para garantizar la conservación duradera de datos históricos.

La actualización Protocol 2.8, lanzada en enero de 2025, mejoró aún más la eficiencia de la red. El precio actual de AR es de $3.47, con una capitalización de mercado de 227 millones de dólares y una caída anual del 79.83%.

Capa de indexación y consulta de datos

The Graph (GRT) — Google de datos en blockchain

The Graph proporciona a los desarrolladores una API para consultar datos en blockchain (Subgraphs). Los incentivos en GRT motivan a indexadores, curadores y delegadores a mantener esta red de datos distribuida.

El precio actual de GRT es de solo $0.04, con una capitalización de mercado de 391 millones de dólares y una caída anual del 83.58%. Aunque el precio está presionado, el proyecto tiene un valor fundamental para toda la infraestructura del ecosistema Web3.

Transmisión de video y computación en el borde

Theta Network (THETA) — Entrega de video descentralizada

Theta Network incentiva a los espectadores a compartir ancho de banda, reduciendo costos de transmisión de video en streaming. La solución EdgeCloud combina computación en la nube y en el borde, apoyando una gama más amplia de aplicaciones.

El precio actual de THETA es de $0.27, con una capitalización de mercado de 267 millones de dólares y una caída anual del 88.74%. La caída de precio ofrece oportunidades a inversores que creen en la demanda de contenido de streaming.

Internet de las cosas y soberanía de datos

JasmyCoin (JASMY) — Navegando la era IoT con control de datos

Fundado por exejecutivos de Sony, Jasmy busca que las personas tengan control total sobre sus datos de IoT. El proyecto ha fortalecido la confianza del mercado con rumores de colaboración con NVIDIA y Ripple.

El precio actual de JASMY es de $0.01, con una capitalización de mercado de 299 millones de dólares y una caída anual del 84.41%.

Helium (HNT) — Revolución descentralizada en redes inalámbricas

Helium incentiva a los usuarios a desplegar hotspots para construir una red IoT de bajo consumo y amplia cobertura. La implementación en Solana ha mejorado la eficiencia de transacción.

HNT, similar a JASMY, ha sufrido ajustes de mercado, pero su misión de construir infraestructura global de IoT sigue firme.

IoTeX (IOTX) — Fundamento modular de DePIN

IoTeX lanzó en 2024 IoTeX 2.0, introduciendo infraestructura modular DePIN (DIM) y un pool de seguridad universal (MSP), proporcionando una capa de confianza unificada para todo el ecosistema DePIN. En la actualidad, cuenta con más de 230 dApps y 50 proyectos DePIN.

El precio de IOTX es de $0.01, con una capitalización de 68.31 millones de dólares, siendo uno de los proyectos más afectados por la reciente corrección del mercado, pero su misión de infraestructura le confiere valor a largo plazo.

Nuevos actores en datos y AI

Grass Network (GRASS) — Datos de entrenamiento de IA por crowdsourcing

Grass incentiva a los usuarios a compartir ancho de banda de internet para recopilar datos públicos para entrenamiento de IA. En octubre de 2024, un gran airdrop atrajo a 1.5 millones de wallets.

El precio actual de GRASS es de $0.30, con una capitalización de mercado de 129 millones de dólares y una caída anual del 87.63%.

Shieldeum (SDM) — Infraestructura de seguridad Web3

Shieldeum ofrece servicios de seguridad en Web3 mediante el modelo DePIN, incluyendo cifrado de datos, detección de amenazas y computación de alto rendimiento. La recaudación de fondos en USDT fue de 2 millones de dólares para pruebas de nodos.

Desafíos y oportunidades del ecosistema DePIN

Desafíos tecnológicos: La integración sin fisuras de blockchain con hardware físico aún requiere resolver problemas de latencia y fiabilidad.

Incertidumbre regulatoria: Los proyectos DePIN deben cumplir con regulaciones tanto de activos digitales como de infraestructura física, cruzando múltiples jurisdicciones, lo que aumenta la complejidad.

Madurez del mercado: La industria tradicional aún necesita reconocer los beneficios de la infraestructura descentralizada; la adopción masiva todavía está en etapas iniciales.

Perspectivas de mercado: de 310 mil millones a 3.5 billones de dólares

Aunque el mercado actual está en ajuste, el potencial a largo plazo del sector DePIN no debe subestimarse. Se estima que para 2028, la escala del mercado DePIN podría alcanzar los 3.5 billones de dólares. Este crecimiento será impulsado principalmente por el aumento explosivo en demanda de videos de alta calidad, distribución de contenido y almacenamiento de datos.

La transición de infraestructura centralizada a descentralizada promete soluciones más eficientes, inclusivas y sostenibles.

Perspectiva de inversores: oportunidades en el mercado bajista

La caída significativa de los tokens DePIN presenta oportunidades de inversión únicas. No se trata de especulación, sino de una apuesta a largo plazo por la infraestructura del futuro. Los inversores que confían en la llegada de la era Web3, IoT y AI pueden aprovechar los precios bajos actuales para posicionarse.

Lo clave es evaluar el progreso técnico, la construcción del ecosistema y la ejecución del equipo, más allá de las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Resumen

El ecosistema DePIN representa un cambio importante en la aplicación de blockchain, pasando de las finanzas a la infraestructura. Aunque los precios de los tokens están bajo presión, el avance en la construcción de la infraestructura del futuro internet no se ha detenido. Desde cálculo y almacenamiento, hasta video e IoT, los tokens DePIN están sentando las bases para la próxima era de infraestructura.