APY en criptomonedas: qué es realmente y cómo funciona

Cuando empiezas a aprender formas de ganar dinero con activos de criptomonedas, seguramente te encontrarás con el término “APY”. Pero, ¿qué significa exactamente esta abreviatura y por qué es tan importante para tu cartera? Vamos a aclararlo desde lo más básico.

La esencia del rendimiento porcentual anual

APY (Rendimiento Porcentual Anual) - es un indicador que refleja cuánto porcentaje ganarás en un año sobre tu capital invertido, teniendo en cuenta el efecto del interés compuesto. En otras palabras, no es solo un interés simple sobre tu monto principal, sino una cantidad que crece porque los intereses acumulados se convierten en la base para el siguiente cálculo.

El efecto del interés compuesto es lo que distingue al APY de una tasa de interés simple. Imagina una bola de nieve que crece no solo por añadir nieve, sino porque cada capa atrae más nieve aún más rápido. Así funciona el interés compuesto en las finanzas.

APY y APR: entendiendo la diferencia

A menudo, las personas confunden dos términos similares: APY y APR (Tasa de Porcentaje Anual). Pero no son lo mismo.

Regla principal: el APY considera el interés compuesto, el APR no. Si piensas en inversiones a largo plazo, el APY es tu indicador. Para operaciones a corto plazo, el APR suele ser más adecuado.

Cómo se calcula el APY: fórmula y ejemplo

El cálculo del APY se realiza con una fórmula que toma en cuenta la tasa de interés nominal y la cantidad de periodos de capitalización:

APY = ((1 + r/n)^n - 1)

Donde:

• r - tasa de interés nominal (en decimal)
• n - número de periodos de capitalización en un año

Veamos un ejemplo práctico. Has invertido $10,000 al 6% anual. Si el banco calcula intereses una vez al año, al final del año tendrás $10,600.

¿Pero qué pasa si el mismo banco calcula intereses mensualmente? Entonces, cada mes tu base crece, y la cantidad final será aproximadamente $10,616.78. La diferencia de $16.78 puede parecer pequeña, pero en 10 años se convierte en un crecimiento significativo del capital.

Cómo funciona el APY en el mundo de las criptomonedas

En el espacio de las criptomonedas, la lógica del APY sigue siendo la misma, pero hay una diferencia importante: los pagos se realizan en la misma criptomoneda en la que invertiste, no en dinero fiat.

Por ejemplo, si obtienes un 6% de APY en 1 Bitcoin, en un año tendrás adicionalmente 0.06 BTC. Las fluctuaciones del valor del BTC en dólares no afectan la cantidad de bitcoins que ganarás; es una cantidad fija en la criptomoneda.

Esto genera un efecto interesante:

• En mercados en alza, el APY en criptomonedas puede ser mucho más atractivo que las inversiones tradicionales
• En mercados en baja, la atracción disminuye, ya que ganas en forma de moneda cuyo valor cae

Métodos para obtener ingresos

Las plataformas de criptomonedas ofrecen varias formas de generar ingresos:

• Staking - participación en la validación de transacciones en redes proof-of-stake y obtención de recompensas en forma de nuevos tokens
• Farming de liquidez - provisión de pares de tokens en exchanges descentralizados para facilitar el comercio y recibir comisiones
• Préstamos de criptomonedas - ofrecer tus activos para que otros los tomen en préstamo y obtener intereses

Qué afecta al tamaño del APY para activos cripto

Inflación del token

Cada red de criptomonedas tiene un nivel de inflación determinado, que es la tasa de introducción de nuevos tokens en circulación. Si la inflación supera al APY, tu rentabilidad real puede ser negativa. Este es uno de los parámetros clave para evaluar la verdadera rentabilidad.

Equilibrio entre oferta y demanda

Al igual que en la economía tradicional, las tasas de interés para criptomonedas fluctúan según la demanda de un token en particular. Cuando muchos quieren prestar un token, las tasas suben. Cuando la oferta supera a la demanda, las tasas bajan.

Frecuencia de capitalización

Cuanto más frecuente sea la capitalización, mayor será el APY final. Por eso, la capitalización diaria o semanal suele ofrecer mejores resultados que la anual.

APY de 7 días: estándar en la industria cripto

En los bancos tradicionales, los intereses se calculan una vez al mes. En la industria de las criptomonedas, se usan periodos más cortos. La opción más común es el APY de 7 días, donde la capitalización ocurre semanalmente.

Este enfoque se eligió por tres razones:

1. La alta volatilidad de las criptomonedas requiere cálculos más frecuentes para mantener la relevancia del indicador
2. Periodos más cortos permiten a los inversores verificar la honestidad de la plataforma y asegurarse de que no hay manipulaciones
3. Es más fácil para los principiantes evaluar la rentabilidad en periodos cortos

Por qué el APY en criptomonedas es mayor que en las finanzas tradicionales

La diferencia es impactante: los bancos tradicionales ofrecen aproximadamente 0.28% en cuentas de ahorro y entre 2-3% en algunos créditos. Las plataformas cripto ofrecen APY en un rango de 5-18%, y a veces más.

Las razones:

• Menos regulación - el sector cripto está menos controlado que la banca tradicional, lo que permite ofrecer tasas más altas
• Mayor riesgo y volatilidad - los riesgos elevados justifican mayores retornos
• Costos operativos reducidos - la naturaleza digital reduce gastos
• Concentración de liquidez - algunos grandes actores establecen las tasas en el mercado, a menudo más altas para atraer capital

Riesgo importante: pérdidas impermanentes

Al elegir formas de ganar dinero con criptomonedas, no debes olvidar un fenómeno: pérdidas impermanentes (impermanent loss). Los pools de liquidez suelen ofrecer el APY más alto, pero conlleva riesgo.

Si proporcionas liquidez en un par de tokens, inviertes cantidades iguales en cada uno. Cuando la relación de precios entre ellos cambia significativamente, puedes sufrir pérdidas, incluso si ambos tokens aumentan en valor en dólares.

Conclusión

El APY es una brújula en el mundo de la inversión en criptomonedas. Es un indicador que permite comparar diferentes oportunidades de obtener ingresos y escoger las opciones más prometedoras.

Recuerda que un APY alto siempre implica cierto nivel de riesgo. Antes de invertir tus activos, analiza no solo el valor del APY, sino también los factores que lo afectan: inflación del token, demanda en el mercado y tipo de interés compuesto.

Al comparar distintas plataformas para colocar criptomonedas, presta atención al APY y recuerda que esta cifra cambia constantemente. Estudiar regularmente nuevos materiales educativos te ayudará a mantenerte informado sobre las últimas tendencias y tomar decisiones de inversión fundamentadas.