Ciclo alcista de Bitcoin: oportunidades tras la última gran subida después de $88.59K

Desde su nacimiento en 2009, Bitcoin ha experimentado varias fases de ciclos de precios grandiosos y espectaculares. Actualmente, el precio de BTC es de $88.59K, aún lejos de su máximo histórico de $126.08K, pero esto también indica que el mercado podría estar en la fase de acumulación previa a una nueva ola de crecimiento. Al revisar cada gran aumento anterior, se pueden descubrir patrones y catalizadores ocultos tras los números.

Contexto actual del mercado de Bitcoin

Según los datos más recientes, el precio de Bitcoin es de $88.59K, con un aumento del +1.21% en las últimas 24 horas, pero un rendimiento en 1 año de -10.91%, reflejando la verdadera situación del mercado: tras un pico de mercado alcista, ha habido una caída. Sin embargo, estas correcciones suelen generar nuevas oportunidades.

Observando la capitalización de mercado en circulación de $1768.98B y la cantidad de direcciones con monedas, 55,106,626, la infraestructura de Bitcoin está más sólida que nunca. Esto explica por qué cada vez más inversores institucionales y minoristas se preguntan: ¿Cuándo llegará la próxima ola de crecimiento tras la última corrida alcista (last crypto bull run)?

La nueva era 2024-25: La aprobación de ETFs cambia las reglas del juego

La última ola de impulso en el mercado alcista comenzó en enero de 2024, cuando la SEC de EE. UU. aprobó un ETF de Bitcoin al contado. Aunque parece una decisión administrativa, en realidad abrió la puerta a la entrada del sector financiero tradicional en los activos criptográficos.

Datos clave comparativos:

• A principios de 2024: Bitcoin alrededor de $40,000
• Noviembre de 2024: Bitcoin alcanza los $93,000
• Incremento: +132%

Aún más llamativo es el flujo de fondos. Según las estadísticas, hasta noviembre de 2024, la entrada neta acumulada en ETFs de Bitcoin al contado superó los $28B, mucho más que los ETFs de oro en ese período. El fondo IBIT de BlackRock posee más de 467,000 BTC, y empresas cotizadas como MicroStrategy continúan acumulando.

Lo que diferencia esta fase es: No es una fiesta de minoristas, sino una estrategia de instituciones. Esto sienta las bases para la estabilidad a largo plazo de Bitcoin.

Los cuatro patrones de los ciclos alcistas históricos

2013: La primera gran subida de $145 a $1,200

El rendimiento de Bitcoin en 2013 fue sorprendente: de $145 en mayo a $1,200 en diciembre, un aumento del 730%. Los impulsores de esa época fueron:

• Fiebre mediática: Los medios tecnológicos comenzaron a cubrir ampliamente Bitcoin
• Contexto de crisis financiera: La crisis bancaria en Chipre hizo reconsiderar a los inversores la seguridad de sus activos
• Infraestructura en expansión: Los exchanges aumentaron y comprar se volvió relativamente fácil

Pero en 2014, Mt.Gox fue hackeado y cerró. Esto llevó a Bitcoin a caer por debajo de $300, con una caída superior al 75%. Lección importante: en los mercados tempranos, la seguridad no era suficiente.

2017: La fiebre de ICOs y la fiesta minorista

2017 fue el año en que el público realmente conoció Bitcoin. Desde $1,000 hasta casi $20,000, la subida del 1900% generó historias de riqueza que parecían imposibles en ese momento.

Lo que hizo especial a esta fase:

• Explosión de ICOs: Nuevos proyectos financiados mediante tokens, atrayendo a millones de minoristas
• Expansión de exchanges: Plataformas similares facilitaron la participación de pequeños inversores
• FOMO: Historias de enriquecimiento rápido en las redes sociales

Pero vino la regulación. A principios de 2018, muchos países endurecieron las restricciones a las ICOs, y China cerró sus exchanges. Bitcoin cayó de $20,000 a $3,200 (-84%), entrando en un mercado bajista de dos años.

Lección: las burbujas lideradas por minoristas suelen carecer de fundamentos sólidos.

2020-2021: El cambio de juego con la entrada institucional

Este ciclo fue crucial. Desde $8,000 hasta un máximo de $64,000 (+700%), los impulsores cambiaron radicalmente:

• Empresas como MicroStrategy y Tesla comenzaron a poseer Bitcoin
• Gigantes del pago como PayPal anunciaron soporte para Bitcoin
• Inyección de liquidez por la pandemia: Los bancos centrales imprimieron dinero en masa, elevando todos los activos
• Entorno de tipos bajos: La política de cero interés llevó a los inversores a buscar activos de riesgo

En noviembre de 2021, Bitcoin tocó los $69,000. Lo diferente fue que, aunque luego retrocedió a $30,000 (-53%), la presión de venta no fue tan intensa como en 2018. ¿Por qué? Porque las instituciones no compran en máximos, sino que evitan vender en mínimos.

Entender el ciclo de halving: el ritmo interno de Bitcoin

Un factor clave en la historia de Bitcoin es el halving — aproximadamente cada cuatro años, la recompensa por minar Bitcoin se reduce a la mitad, limitando la oferta de nuevas monedas.

Los datos históricos muestran este patrón:

• Tras el halving de 2012: BTC subió un 5200%
• Tras el halving de 2016: BTC subió un 315%
• Tras el halving de 2020: BTC subió un 230%
• En abril de 2024, la cuarta reducción a la mitad, seguida en noviembre por un aumento del 132%

El halving genera un impacto en la oferta: cuando la oferta de nuevas monedas disminuye y la demanda se mantiene o aumenta, el precio tiende a subir. Esto no es especulación, sino una ley económica básica.

El avance tecnológico amplía los límites de uso de Bitcoin

Un factor a menudo pasado por alto es la evolución técnica de Bitcoin. La posible recuperación del código OP_CAT permitirá que la red procese contratos inteligentes complejos, e incluso soporte soluciones Layer-2.

¿Qué significa esto? Bitcoin podría dejar de ser solo un almacén de valor y convertirse en un participante en DeFi. Imagina poder negociar derivados y préstamos directamente en Bitcoin, sin cambiar a otra cadena. Esto ampliará significativamente la demanda institucional.

La nueva era con apoyo político

El cambio en el escenario político de EE. UU. en 2024 abre nuevas posibilidades para los activos digitales. La propuesta de la senadora Cynthia Lummis, la Ley Bitcoin de 2024, sugiere que el Departamento del Tesoro compre 1 millón de BTC en cinco años, como reserva estratégica del país.

Aunque la aprobación de la ley no está garantizada, envía una señal clara: Bitcoin está dejando de ser un activo demonizado y comienza a ser tomado en serio por los responsables políticos.

No solo EE. UU., sino que Bután, a través de su empresa estatal de inversiones, ya posee más de 13,000 BTC, y El Salvador ha adoptado Bitcoin como moneda de curso legal. El reconocimiento a nivel gubernamental está creando una base para un nuevo ciclo alcista.

Cómo detectar las señales de la próxima ola de crecimiento

Para inversores que quieran aprovechar la próxima fase de Bitcoin, es importante seguir ciertos indicadores clave:

Indicadores en cadena

• Disminución del saldo de Bitcoin en exchanges: indica acumulación por parte de instituciones y minoristas, no venta
• Aumento en la entrada de stablecoins en exchanges: muestra una mayor demanda de compra
• Incremento en la actividad de las carteras: mayor participación del mercado

Indicadores técnicos

• RSI (índice de fuerza relativa) en recuperación desde zonas de sobreventa, señal de posible reversión
• Cruces de medias móviles: cruce de la media de 50 días con la de 200 días (“cruce dorado”)
• Confirmaciones en niveles de soporte clave

Contexto macroeconómico

• Expectativas sobre tasas de interés: bajadas favorecen a Bitcoin
• Datos de inflación: alta inflación aumenta la demanda de reserva de valor
• Incertidumbre geopolítica: flujo de fondos hacia activos refugio

Actualmente, Bitcoin en $88.59K tiene un potencial de subida del 43% hasta su ATH de $126.08K. Además, con un rendimiento en 1 año de -10.91%, la mentalidad del mercado aún no es excesivamente optimista, lo cual suele ser señal de que estamos en el inicio de un nuevo ciclo alcista.

Prepararse para la próxima fase: guía práctica

1. Elige plataformas de trading seguras y confiables

El primer paso para operar con Bitcoin es seleccionar plataformas con un historial sólido en seguridad. Una buena exchange debe ofrecer:

• Autenticación de dos factores (2FA)
• Almacenamiento en cold wallets de los principales fondos
• Reportes de auditoría de seguridad periódicos
• Interfaz amigable para el usuario

Gate.io, por ejemplo, es popular por su estabilidad y variedad de pares. Lo importante es que tus fondos no estén en riesgo por vulnerabilidades de la plataforma.

2. Diversifica tu portafolio

No pongas todos los huevos en una sola cesta. Aunque Bitcoin es el líder del mercado cripto, diversificar ayuda a reducir riesgos:

• Bitcoin: 40-50%
• Otras criptomonedas principales (Ethereum, Solana, etc.): 30-40%
• Reservas en stablecoins: 10-20%

Así participas en el ciclo alcista de Bitcoin y tienes un colchón en correcciones.

3. Usa hardware wallets para mantener a largo plazo

Si tu horizonte de inversión es superior a 1 año, transferir los fondos a hardware wallets (Ledger, Trezor, etc.) es recomendable. Los exchanges pueden ser vulnerables a hackeos o cambios regulatorios, mientras que las wallets físicas te dan control total.

4. Establece stop-loss y take-profit

No dejes que las emociones dominen tus decisiones. Define niveles de pérdida (por ejemplo, caída del 20-30%) y de ganancia (por ejemplo, aumento del 100-200%) y respétalos. La volatilidad del mercado pondrá a prueba tu resistencia emocional; un enfoque sistemático te ayudará a evitar decisiones impulsivas.

5. Mantente informado y monitorea

El mercado de Bitcoin cambia rápidamente. Suscríbete a fuentes confiables, sigue plataformas de datos en cadena y participa en comunidades de trading para captar nuevas señales rápidamente.

6. Conoce tus obligaciones fiscales

En la mayoría de países, las ganancias por trading de criptoactivos están sujetas a impuestos. Lleva un registro detallado de cada operación: fecha, monto y costo base, y consulta con un profesional en impuestos.

Los riesgos están en todas partes, pero también las oportunidades

La historia de Bitcoin nos muestra que tras cada gran mercado alcista viene un mercado bajista. -84% en 2018, -65% en 2022, son caídas reales. Pero tras cada bear market, la cantidad de usuarios, la aceptación institucional y la infraestructura se fortalecen.

Los principales riesgos actuales incluyen:

• Incertidumbre regulatoria: posibles restricciones en diferentes países
• Impacto macroeconómico: recesiones que puedan reducir la demanda de activos de riesgo
• Competencia creciente: otros criptoactivos pueden captar fondos
• Riesgos tecnológicos: aunque la red Bitcoin ha sido probada durante 13 años, nuevas actualizaciones pueden traer riesgos desconocidos

Pero estos riesgos no cambian un hecho fundamental: la oferta fija de 21 millones de BTC determina su escasez y valor a largo plazo. En un contexto de impresión monetaria global y aumento de deuda, esa escasez será cada vez más valiosa.

Reflexión final

Quien pregunta “¿Cuándo llegará la próxima bull run de criptomonedas?” en realidad está preguntando “¿Debería entrar ahora o esperar?”. Pero una pregunta más inteligente sería: “¿Qué he hecho para prepararme para la próxima fase?”

Si aún no has empezado:

• Aprende los fundamentos y ciclos históricos de Bitcoin
• Escoge plataformas seguras
• Comienza con pequeñas cantidades
• Diseña un plan a largo plazo, no solo persigas ganancias rápidas

Si ya posees Bitcoin:

• Mejora tu gestión de riesgos
• Revisa periódicamente tu estrategia
• Considera aumentar en fases bajistas
• Prepárate mentalmente para mantener a largo plazo

Los cuatro ciclos alcistas de Bitcoin muestran un patrón claro: cada uno surge de un catalizador (halving, entrada institucional, apoyo político), cada uno con su volatilidad y riesgos, pero cada vez consolidando más la posición de Bitcoin.

2024-2025 se encuentra en un momento clave. Independientemente de cuándo comience la última fase alcista, quienes hayan hecho los deberes, gestionado riesgos y mantenido disciplina, serán los que cosechen los beneficios de este ciclo.