¿Por qué pierden dinero los inversores minoristas? Puede que aún no entiendas estas dos estrategias de financiamiento y margen.

He estado observando el mercado durante 10 años y he notado un fenómeno: los verdaderos inversores minoristas que ganan dinero a menudo no solo saben “comprar”, sino que también entienden cómo ganar cuando el precio de las acciones cae. La herramienta que utilizan es el financiamiento y el préstamo de acciones, de la que hablaré hoy.

Financiación: utilizar el dinero de otros para aumentar los beneficios

En pocas palabras, el financiamiento es cuando tú aportas parte del dinero, el corredor aporta parte del dinero, y juntos compran acciones, usando las acciones como garantía.

Ejemplo más directo:

• El precio de las acciones de Apple es de 100 yuanes, y solo tienes 40 yuanes.
• Tú financias la compra, el corredor de bolsa te presta 60 pesos, comprando un total de 100 pesos de manzanas.
• El precio de las acciones sube a 150 yuanes para vender → ganaste 90 yuanes (después de descontar los intereses), un aumento del 50%, pero tu rendimiento es del 125%

¿Se ve delicioso? Pero ten cuidado, esto es una espada de doble filo, cuando el precio de las acciones cae un 50% también perderás un 125%.

los costos deben estar claros

La tasa de interés anual de financiamiento en Taiwán generalmente está entre 4.5% y 6.65%, calculada por día. Para 20 días de financiamiento de 1.2 millones de dólares, solo los intereses consumirían más de 4000 dólares. Por lo tanto, comprar acciones con financiamiento es una estrategia a corto plazo, no adecuada para el “inversor minorista”.

Fórmula de interés: Monto del financiamiento × Tasa de interés anual × Días de préstamo ÷ 365

El financiamiento teme más a la “caída”

Este es el mayor riesgo de financiamiento.

Escenario: Estás comprando acciones de TSMC por 500 yuanes con financiamiento, pagando 200,000, y el corredor presta 300,000. En este momento, la tasa de mantenimiento de financiamiento es del 166.7% (50÷30).

Pero una vez que el precio de las acciones cae a 380 yuanes, la tasa de mantenimiento solo queda en 126.7%, las corredoras comienzan a ponerse nerviosas: “Si sigue cayendo, no recuperaré mis 300,000” → La corredora emite un “aviso de margin call” → Tienes que aumentar el margen dentro del tiempo estipulado, de lo contrario, la corredora venderá tus acciones de forma obligatoria, esto se llama liquidación forzada.

Cuando hay una gran volatilidad en el mercado de valores, a menudo se escucha que “una cierta acción enfrenta una gran caída”, que es de lo que se trata.

Venta en corto: también se puede ganar cuando el precio de las acciones cae

La venta en corto consiste en pedir prestadas acciones a un corredor para venderlas, y luego comprarlas de nuevo cuando el precio de las acciones ha caído, ganando la diferencia de precio en el medio.

Pero también hay trampas en la venta en corto:

1. Tiene fecha de caducidad - Debe recomprarse obligatoriamente antes de la fecha ex-dividendo y antes de la junta de accionistas.
2. será liquidado - Algunos inversores se especializan en atacar acciones con alta proporción de préstamos de acciones para elevar su precio, obligando a los bajistas a recomprar a precios altos, y luego el precio de las acciones vuelve a caer.
3. La falta de margen también puede llevar a un cierre forzoso - Si el precio de las acciones no cae sino que sube, tus pérdidas se ampliarán.

¿Cómo no caer en trampas?

✓ La selección de acciones es clave - Seleccione acciones de gran capitalización con fundamentos sólidos y buena liquidez, evite quedar atrapado cuando aparezca un cisne negro. ✓ Establecer stop loss y take profit - Si el gráfico técnico rompe el soporte, detener pérdidas de inmediato; si no puede superar la zona de resistencia, tomar ganancias. ✓ Distribución por etapas - Invertir el capital en varias etapas para reducir el riesgo de ser atrapado, al mismo tiempo que se diversifican los riesgos de la industria. ✓ Mantén suficiente efectivo - Prepárate para complementar el margen en cualquier momento, no te dejes llevar a la liquidación. ✓ Evitar acciones con dividendos - Acciones con una tasa de dividendos del 4%-5%, donde los intereses de financiamiento consumen completamente las ganancias.

Últimas palabras

El financiamiento y la venta en corto no son una panacea para ganar dinero rápido, sino herramientas de apalancamiento. Si se utilizan bien, amplifican las ganancias; si se utilizan mal, amplifican las pérdidas.

Los verdaderos expertos en inversión se basan en la comprensión del activo y del entorno general, combinando esto con el análisis técnico para juzgar las caídas y subidas, y finalmente utilizan las herramientas adecuadas para ejecutar. No solo es importante saber cuándo entrar, sino también saber cuándo salir.