Recientemente he notado un fenómeno interesante: el movimiento de Bitcoin está bastante vinculado al del Nasdaq 100, con una correlación de aproximadamente 0.8. Pero aquí surge el problema: cuando el índice cae, BTC reacciona de manera especialmente intensa, mientras que cuando sube, no sigue tan de cerca.

Esta "caída drástica y subida lenta" de comportamiento asimétrico ha vuelto ahora al nivel de finales de 2022. Hay que saber que ahora estamos cerca de los máximos históricos.

Revisé los datos anteriores y descubrí que este tipo de señales de sesgo negativo generalmente no aparecen en la parte superior del mercado alcista, sino que son más comunes en la fase de consolidación del mercado. Este detalle merece ser meditado.