#加密领域市场回调 en estos años haciendo contratos, las dos preguntas que más me han hecho son: "¿Vas a mantener una posición perdedora?" "¿Dónde estableces el stop loss?"

Hablando claro, muchos métodos parecen bastante satisfactorios a corto plazo, duplicar la inversión en tres o cinco meses no es un sueño. Pero al alargar el período y hacer cuentas, las tarifas y el deslizamiento, esos dos vampiros invisibles, pueden devorar más de la mitad de tus ganancias. Lo que es peor, el mercado siempre está cambiando; lo que funcionó el año pasado puede ser un regalo este año.

En estos años he cruzado varios campos de batalla, como acciones, materias primas, criptomonedas y divisas, haciendo pruebas retrospectivas locas con datos históricos. Esto es lo que realmente significa entender la ley de los grandes números, lo que es la distribución normal: esos fórmulas estadísticas en los libros de texto, no se puede apreciar su poder sin tropezar varias veces en el mercado.

Ahora debo decir una dura realidad: el stop loss nunca ha sido una "regla de oro en el trading". ¿Su esencia? Es aceptar la pérdida de manera definitiva. Cada vez que activas un stop loss, no solo se reduce tu capital, sino que también tienes que asumir las comisiones de cierre y el deslizamiento.

Puede que no lo creas, pero en realidad hay algunas estrategias de alto rendimiento que no establecen stop loss en absoluto. Las voces que gritan "debes tener stop loss" ocultan una cadena de intereses: las instituciones de cuantificación necesitan que salgas frecuentemente para poder cosechar la volatilidad, y las plataformas necesitan que abras y cierres operaciones repetidamente para ganar comisiones.

El stop loss no es más que una opción en la caja de herramientas de gestión de capital, y no tiene una relación causal directa con la capacidad de generar beneficios. Para determinar si una estrategia puede sobrevivir a largo plazo, realmente hay que considerar tres cosas: que el valor esperado del modelo sea positivo, que pueda soportar la validación con grandes volúmenes de datos y que tenga una ventaja probabilística en términos estadísticos.

Por supuesto, el stop loss no es del todo negativo. Si estás operando con criptomonedas de bajo valor, o si estás acostumbrado a jugar con un apalancamiento de 3 a 10 veces, el stop loss es un salvavidas: incluso si solo abres una posición con apalancamiento de 2 veces y mantienes, aún puedes enfrentar una liquidación si se presenta una situación extrema.

¿Todavía te preguntas si debes establecer un stop loss? ¿Todavía te están consumiendo lentamente los beneficios las comisiones? ¿O has descubierto que tu estrategia de repente ya no funciona?

Si tienes preguntas, ven a hablar. Tengo datos de retroceso de múltiples mercados, lecciones aprendidas de grandes pérdidas, y algunas observaciones del mercado que no son fáciles de comentar públicamente. Pregunta y responderé, vamos a aclarar este asunto del trading juntos.