Bitcoin, Ethereum se preparan para la expiración de opciones $17b este viernes

Los mercados de criptomonedas se preparan para una gran volatilidad ya que las opciones de $17B Bitcoin y Ethereum están a punto de expirar el viernes.

Resumen

• Más de $17 mil millones en contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum expiran el viernes
• Las opciones fuera del dinero dominan las tenencias de los traders, con un 82.5% del interés abierto
• La sincronización se superpone con eventos macroeconómicos importantes, lo que podría amplificar la volatilidad

Los mercados de criptomonedas se están preparando para un evento importante que inducirá volatilidad. El viernes 31 de octubre, más de $17 mil millones en contratos de opciones de Bitcoin y Ethereum están programados para expirar en un determinado intercambio de derivados de criptomonedas.

Para Bitcoin (BTC), 72,716 contratos de opción de compra de BTC y 54,945 contratos de opción de venta de BTC, por un total de $14.4 mil millones, expirarán el viernes. Por otro lado, opciones de Ethereum (ETH) por un valor de $2.6 mil millones están programadas para expirar el mismo día.

A medida que las llamadas dominan las opciones de venta, los operadores apuestan a que BTC subirá antes de la fecha de vencimiento. Notablemente, para Bitcoin, el nivel de dolor máximo está en $114,000, que es el nivel donde la mayoría de las opciones serán inútiles. Esto es significativo, ya que los creadores de mercado pueden cubrirse de manera que atraiga el precio hacia este nivel, especialmente cerca del vencimiento.

Para los traders, hay una clara preferencia por la posición especulativa. El 82.5% de los contratos de opciones están fuera del dinero, lo que significa que los traders no cubren sus posiciones. En cambio, estas opciones son apuestas sobre el precio futuro de Bitcoin y Ethereum.

La expiración de opciones de Bitcoin y Ethereum podría desencadenar volatilidad

Los eventos de expiración de opciones suelen aumentar la volatilidad en el mercado. Pueden desencadenar grandes movimientos en el mercado al contado a medida que los traders deshacen sus posiciones y reequilibran sus carteras. Este efecto es aún mayor cuando hay una gran cantidad de opciones fuera del dinero.

El evento también coincide con importantes eventos macro, incluida la decisión de tasas de interés del FOMC y las ganancias de grandes empresas. Estos eventos podrían amplificar aún más la volatilidad a corto plazo en el mercado.