#加密市场回调 Discute el problema de la elección del apalancamiento en los contratos perpetuos; el verdadero núcleo no es el tamaño del múltiplo, sino la ejecución precisa del control de riesgos.

La principal diferencia entre los contratos perpetuos y los futuros tradicionales es que no tienen un límite de tiempo de vencimiento. En teoría, los inversores pueden mantener su posición indefinidamente, siempre que no sean forzados a liquidar o cierren la transacción de manera voluntaria. Sin embargo, muchos inversores se centran excesivamente en la elección del múltiplo de apalancamiento; de hecho, no existe un estándar de "múltiplo adecuado". La clave radica en si se puede alinear con la capacidad de negociación personal y el sistema de gestión de riesgos.

Muchas personas piensan erróneamente que un apalancamiento bajo es más seguro que un apalancamiento alto, pero esta percepción es errónea. Ya sea que elijas un apalancamiento de 1x o de 100x, una vez que entras en el trading apalancado, el riesgo ya existe, la diferencia radica únicamente en el tiempo de reacción que el mercado permite. Por ejemplo, en cuanto a la demanda de margen: un apalancamiento de 30x requiere 16U de margen, 50x requiere 10U, y 100x solo requiere 5U. Cuanto mayor es el apalancamiento, más notable es la diferencia en la proporción entre las ganancias y los riesgos potenciales. Un apalancamiento bajo como 1x parece tener un riesgo menor, pero en situaciones donde la fluctuación del mercado no es significativa, podría no cubrir ni siquiera las tarifas de transacción; por el contrario, aunque un apalancamiento de 100x parece tener un riesgo alto, si se combina con un sistema de control de riesgos estricto y estrategias de stop-loss, podría lograr una utilización de capital más eficiente.

Lo más lamentable en el mercado de trading no es la pérdida en sí, sino "haber juzgado correctamente la dirección del mercado pero no haber podido obtener las ganancias correspondientes". Por lo tanto, la clave del trading de contratos perpetuos no es temer al alto apalancamiento, sino preocuparse por no tener suficiente espacio para operar. Los inversores deben asegurarse de que el tamaño de la posición coincida con el nivel de margen, y que puedan soportar las fluctuaciones normales del mercado; es mejor tener un margen adecuado como amortiguador, que verse obligados a cerrar posiciones debido a pequeñas fluctuaciones de precios.

Para sobrevivir y crecer en el comercio con apalancamiento, es necesario seguir los siguientes tres principios básicos de gestión de riesgos:

Primero, mantén el uso del modo de margen aislado para operar, nunca adoptes una estrategia de margen total, ya que esto puede definir claramente el límite de riesgo de cada operación.

En segundo lugar, establece estrictamente los niveles de stop-loss, no alimentes la fantasía de "solo aguanta un poco más y el mercado mejorará", esta mentalidad de suerte es a menudo el primer paso hacia la liquidación.

Tercero, establecer objetivos de ganancias razonables para buscar el crecimiento compuesto, por ejemplo, tener un capital de 5000U, con un objetivo de ganancias diarias de 50-100U, y al continuar durante 20 días de negociación se puede lograr una tasa de retorno mensual del 20%-40%.

La esencia del trading de contratos radica en obtener ganancias pequeñas y estables de manera continua, en lugar de ganancias enormes ocasionales. La liquidación nunca es un problema del mercado, sino una consecuencia de la mentalidad del trader y el fracaso en la gestión del riesgo. Un trading con apalancamiento de 100 veces que puede controlar estrictamente las pérdidas es, de hecho, más seguro que un trading de apalancamiento de 5 veces sin mecanismo de stop-loss. En el mercado de criptomonedas, el verdadero riesgo no son las herramientas de apalancamiento en sí, sino la avaricia humana; no deberías arriesgar tu valioso capital apostando a "posibles movimientos del mercado", sino que deberías aprovechar las "oportunidades seguras" a través de un método de trading sistemático.