Firma de inversión de renombre adquiere acciones en un importante asegurador de salud: ¿Es hora de seguir su ejemplo?

28 de octubre de 2025 — 11:17 a. m. EDT Escrito por Elizabeth Chen para

Puntos Clave

• Las acciones del gigante de los seguros de salud han subido un 14% desde mediados de agosto, cuando se conoció la noticia de que una importante firma de inversión había comprado 5 millones de acciones.
• A pesar de enfrentar desafíos como el aumento de los gastos de salud y una investigación gubernamental en curso, la aseguradora se mantiene resiliente.
• La empresa anunció recientemente un aumento del 5.2% en los dividendos y reportó un crecimiento del 13% en los ingresos del segundo trimestre.

Durante años, el gigante del seguro de salud parecía invencible. Su valor de mercado se disparó en un asombroso 7,266% entre 2010 y 2025, con precios de acciones que aumentaron hasta un 1,700% durante este período.

Sin embargo, las acciones de la empresa han caído aproximadamente un 40% en lo que va del año, enfrentándose a una serie de contratiempos. Estos van desde la trágica pérdida de un ejecutivo clave hasta investigaciones federales sobre presuntas irregularidades en las prácticas de facturación de Medicare.

Sin embargo, la acción experimentó un aumento del 12% el 14 de agosto tras la revelación de que una destacada firma de inversión había adquirido más de 5 millones de acciones.

Este movimiento fue interpretado como un fuerte respaldo al potencial de la empresa, desencadenando una ola de inversores ansiosos por emular la estrategia del renombrado financista. Pero, ¿es este el movimiento correcto para ti?

Perspectivas de Crecimiento Prometedoras en Todas las Divisiones

La corporación de seguros de salud opera a través de cuatro segmentos principales. Estos incluyen una división que proporciona planes de beneficios de salud centrados en el empleador, un brazo de gestión de atención médica y servicios financieros, una unidad que ofrece análisis de datos y soluciones tecnológicas para proveedores de atención médica, y una plataforma directa al consumidor que ofrece servicios farmacéuticos a millones de hogares estadounidenses anualmente.

En su informe del segundo trimestre del 29 de julio, la empresa anunció ganancias trimestrales de $111.6 mil millones, marcando un aumento del 13% con respecto al año anterior. Sin embargo, la rentabilidad se ha convertido en una preocupación. El margen operativo para el segmento más grande cayó del 6.2% en el primer trimestre de 2025 al 2.4% en el segundo trimestre. De manera similar, el margen combinado de los otros tres segmentos disminuyó del 6.1% al 4.6% durante el mismo período.

Estas fuertes caídas han resultado en una disminución de las ganancias de $9.1 mil millones en el Q1 2025 a $5.2 mil millones en el Q2, a pesar del crecimiento de los ingresos.

El principal desafío son los crecientes costos médicos. En la llamada de ganancias de julio, el nuevo CEO admitió haber subestimado la aceleración en los gastos médicos, que superaron las proyecciones en 6.5 mil millones de dólares.

Sin embargo, la dirección ahora es plenamente consciente de la situación. Están implementando medidas para mejorar la eficiencia y eliminar el desperdicio, incluyendo la intensificación de auditorías de políticas clínicas y sistemas de integridad de pagos, y expandiendo iniciativas de inteligencia artificial para mejorar la prestación de servicios mientras reducen costos. La empresa tiene como objetivo lograr casi $1 mil millones en ahorros de costos a través de estas iniciativas impulsadas por IA. Es importante destacar que también están aumentando las primas después de admitir que subestimaron ciertos planes de salud en 2025.

Mirando hacia adelante, cada segmento tiene un potencial de crecimiento significativo. La división de seguros para empleadores e individuos se ha expandido a su 30ª estado, mientras que el brazo de servicios farmacéuticos proyecta un crecimiento anual del 5%-8%. El segmento de análisis de datos tiene como objetivo un margen operativo del 18%-22%, y la división de gestión de salud actualmente solo atiende una fracción del mercado potencial de casi 340 millones de estadounidenses.

Otros Inversores Notables Se Unen a la Lucha

Mientras que el movimiento de la prominente firma de inversión ha atraído atención, otros actores importantes también han aumentado sus participaciones. El multimillonario David Tepper adquirió 2.3 millones de acciones, y Michael Burry, conocido por su papel en “The Big Short,” compró 350,000 opciones de compra apostando por el aumento de las acciones.

Además, el mayor gestor de activos del mundo compró más de 1 millón de acciones el último trimestre. Un importante banco de inversión adquirió más de 1.1 millones de acciones, mientras que un renombrado fondo de cobertura cuantitativa compró más de 1.35 millones.

Los internos también están mostrando confianza. El nuevo CEO invirtió $25 millones poco después de asumir el cargo, y el CFO agregó otros $5 millones en acciones. En general, la compra interna superó a la venta en casi 4:1 el trimestre pasado.

Como una vez señaló un inversionista legendario, los internos pueden vender por varias razones no relacionadas con el rendimiento de las acciones, pero compran por una sola razón: creen que la acción apreciará.

Por qué este asegurador de salud podría ser una inversión inteligente para los inversores individuales

Si bien la firma de inversión no ha divulgado públicamente su justificación para la compra, podemos especular sobre posibles razones.

El flujo de efectivo ha sido descrito como la métrica más crucial para evaluar el potencial de un negocio. En una carta a los accionistas en 2000, un famoso inversor escribió que factores como el rendimiento de dividendos, la relación precio-ganancias, el valor contable e incluso las tasas de crecimiento “son relevantes solo en la medida en que proporcionan información sobre el volumen y el momento de los flujos de efectivo que entran y salen del negocio.”

El flujo de efectivo positivo indica la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones, recompensar a los accionistas y, potencialmente, buscar expansión. Después de un desafiante 2024, el flujo de efectivo operativo de 12 meses de la compañía de seguros de salud ha recuperado $29 mil millones, un aumento desde los $24.2 mil millones a finales del año pasado.

Además, si métricas como la relación precio-beneficio, el rendimiento por dividendo y las tasas de crecimiento son indicadores secundarios del flujo de efectivo, estas cifras también pintan un panorama prometedor para la aseguradora de salud.

El ratio precio-beneficio de la compañía de 13.7 es atractivo en comparación con el promedio de alrededor de 26 del S&P 500, mientras que el crecimiento de ingresos del 13% interanual refuerza aún más el caso alcista. Además, el reciente aumento del dividendo del 5.2% - marcando el 15º aumento anual consecutivo - lleva el rendimiento al 2.8% en el momento de escribir, casi el triple del promedio del S&P 500.

Para los inversores dispuestos a adoptar una perspectiva a largo plazo y beneficiarse de un aumento de ingresos en el ínterin, este gigante de seguros de salud presenta una oportunidad atractiva.

¿Considerando una inversión de $1,000 en esta compañía de seguros de salud?

Antes de comprar acciones en esta corporación de seguros de salud, considere lo siguiente:

Un equipo de analistas financieros recientemente identificó lo que creen son las mejores oportunidades de inversión para el futuro cercano… y esta aseguradora de salud no estaba entre ellas. Las 10 acciones que fueron seleccionadas tienen el potencial de ofrecer rendimientos sustanciales en los próximos años.

Para contextualizar, considera cuando se recomendó un servicio de streaming popular el 17 de diciembre de 2004… ¡una inversión de $1,000 entonces valdría $670,781 hoy! O cuando se recomendó un fabricante de chips líder el 15 de abril de 2005… ¡una inversión de $1,000 entonces ahora se valoraría en $1,023,752!

Cabe destacar que el retorno promedio general de este servicio de asesoramiento es del 1,052% - superando significativamente el 185% del S&P 500. No te pierdas la última lista de los 10 mejores, disponible al suscribirte al servicio.