Recientemente, el gigante de los pagos internacionales Visa publicó un informe intrigante que explora en profundidad tres tendencias emergentes que podrían transformar por completo el sistema financiero tradicional. Estas tres tendencias son la tokenización de activos físicos (RWA), tarjetas de crédito de criptomonedas y préstamos sin garantía basados en la identificación on-chain.

El informe enfatiza que estas innovaciones no son solo avances en tecnología financiera, sino que podrían convertirse en factores clave que determinen cómo las instituciones financieras tradicionales se integran en el mundo de la blockchain. En particular, el rápido crecimiento del mercado de RWA es especialmente notable. Según las previsiones de Visa, el tamaño del mercado de RWA crecerá rápidamente de aproximadamente 5 mil millones de dólares a finales de 2023 a 12.7 mil millones de dólares para 2025, y es más probable que alcance entre 1 billón y 4 billones de dólares para 2030.

Estos activos físicos en la cadena abarcan múltiples áreas como bonos del gobierno, bonos corporativos, bienes raíces y crédito privado. Visa considera que esta tendencia no solo proporciona una nueva fuente de colateral para el préstamo en cadena, sino que lo más importante es que llevará al mercado financiero tradicional de aproximadamente 40 billones de dólares a un ecosistema financiero más transparente y programable.

El informe enumera varios casos típicos para ilustrar el desarrollo de esta tendencia. Por ejemplo, el fondo BUIDL de BlackRock alcanzó un nuevo máximo histórico de aproximadamente 2,9 mil millones de dólares en mayo de 2025, y los Token de deuda pública de EE.UU. que posee se utilizan como activos de distribución de ingresos en varios protocolos de préstamos on-chain. El fondo BENJI de Franklin también ha aumentado sus activos de deuda pública tokenizada en 800 millones de dólares. Además, cerca del 30% del balance de la plataforma de finanzas descentralizadas MakerDAO proviene de activos físicos, como bonos y pagarés comerciales.

Estos casos muestran claramente cómo las grandes instituciones financieras están adoptando activamente la tecnología blockchain, transformando los activos financieros tradicionales en formas digitales. Esto no solo aumenta la liquidez y accesibilidad de los activos, sino que también ofrece a los inversores opciones de inversión más diversificadas.

Con el desarrollo de estas tendencias, podemos prever que el futuro ecosistema financiero será más abierto, eficiente e inclusivo. Los límites entre las instituciones financieras tradicionales y los proyectos de blockchain emergentes pueden difuminarse gradualmente, formando una red de servicios financieros más integrada. Sin embargo, esto también plantea nuevos desafíos, como la adaptación regulatoria, la seguridad y la educación del usuario, que requieren el esfuerzo conjunto de la industria y los reguladores para resolver.

En general, este informe de Visa no solo describe el panorama futuro de la tecnología financiera, sino que también señala la dirección para las instituciones financieras tradicionales en su transformación digital. A medida que estas tendencias se desarrollan más profundamente, tenemos razones para esperar un futuro financiero más innovador, eficiente e inclusivo.