En el indicador KDJ, la línea J oscila con mayor frecuencia, seguida por la línea K, mientras que la línea D presenta fluctuaciones menos intensas.

El KDJ fue desarrollado para analizar la relación entre los precios máximo, mínimo y de cierre, incorporando ventajas de los conceptos de momentum, fuerza relativa y medias móviles. Esto permite un análisis rápido e intuitivo del mercado, siendo ampliamente utilizado en el análisis de tendencias a corto y medio plazo en los mercados de acciones y futuros.

Debido a que se basa en fluctuaciones aleatorias, el KDJ es más preciso para captar tendencias a corto y medio plazo. Sin embargo, en gráficos semanales, también puede ayudar en la previsión de tendencias a medio y largo plazo de los precios de las acciones.

Los valores de K y D varían entre 0 y 100, mientras que J puede superar esos límites. En términos de sensibilidad, J es el más ágil, seguido por K y D. En cuanto a la estabilidad, D es el más confiable, seguido por K y J.

Aplicaciones básicas del KDJ:

1. Cuando la línea J semanal cruza hacia arriba por debajo de 0 y cierra por encima de la línea K semanal, surge una oportunidad de compra, especialmente en mercados alcistas con precios por encima de la media móvil de 60 semanas.

2. En mercados bajistas, con precios por debajo de la media móvil de 60 semanas, la línea J semanal a menudo se encuentra por debajo de 0. En este caso, espera a que J cruce hacia arriba y cierre por encima de la línea K semanal antes de comprar.

3. Cuando J semanal supera 100, se vuelve hacia abajo y cierra por debajo de K semanal, mantén atención a un posible techo y considera reducir posiciones, especialmente en mercados bajistas.

4. En mercados alcistas, con precios por encima de la media móvil de 60 semanas, J semanal a menudo permanece por encima de 100. En este escenario, espera a que J cruce hacia abajo y cierre por debajo de K semanal antes de vender.

Al utilizar el KDJ, los inversores deben considerar:

1. El KDJ es un indicador a corto plazo. Para análisis a largo plazo, utiliza el KDJ semanal.

2. El KDJ es más eficaz en mercados volátiles. En tendencias unidireccionales fuertes, el indicador puede saturarse y perder eficacia.

Principios generales:

1. D% por encima de 80 indica sobrecompra; por debajo de 0, sobreventa.

2. J% por encima de 100 sugiere sobrecompra; por debajo de 10, sobreventa.

3. Cruce alcista: K% cruza D% hacia arriba, posible señal de compra.

4. Cruce a la baja: K% cruza D% hacia abajo, posible señal de venta.

Parámetros del KDJ:

El estándar de 9 períodos puede generar muchas señales falsas. Prueben ajustar a 5, 19 o 25 períodos, adaptándose según el activo y el marco de tiempo analizado.

K por encima de 80 sugiere una tendencia a la baja a corto plazo; por debajo de 20, tendencia al alza.

En la práctica, el KDJ puede presentar "fallas". Por ejemplo, K puede quedar "atrapado" en zonas de sobrecompra o sobreventa, llevando a pérdidas a corto plazo. El cruce de K y D puede resultar en compras en picos y ventas en mínimos.

Consejos adicionales:

1. J por encima de 100 durante 3 días consecutivos frecuentemente precede una caída a corto plazo.

2. J por debajo de 0 durante 3 días consecutivos generalmente precede a un nuevo mínimo a corto plazo.

Aunque las señales basadas en J son menos frecuentes, tienden a ser más confiables. Muchos inversores experimentados buscan específicamente estas señales para identificar los mejores puntos de entrada y salida, considerándolas la esencia del indicador KDJ.