Commodities: ¿Qué significan y acuñar en esos activos?

Las materias primas son bienes físicos que desempeñan un papel fundamental en la economía mundial. Son recursos naturales como minerales, petróleo, granos o ganado, pero también pueden incluir productos financieros. Vamos a desentrañar este concepto mencionado con frecuencia pero poco comprendido, para que puedas tomar decisiones de inversión más conscientes.

¿Qué son las commodities?

Son materias primas o bienes primarios comercializados internacionalmente, estandarizados y comparables solo por el precio, ya que poseen calidad equivalente.

Entre las más comunes están: ● Metales preciosos (oro, plata) ● Metales básicos (cobre, aluminio, zinc) ● Energía (petróleo, gas natural, carbón) ● Granos (maíz, trigo, soja) ● Animales vivos (ganado, cerdos) ● Productos tropicales (café, cacao, azúcar)

Sus cotizaciones son determinadas por la oferta y la demanda global, afectando directamente a la economía. Países emergentes como Brasil son grandes exportadores agrícolas y minerales, mientras que los desarrollados consumen enormes cantidades como insumos.

El mercado global de commodities

Este mercado movió aproximadamente US$3,6 billones en 2022, representando el 15% del PIB mundial.

Números principales: ● Petróleo: la commodity más negociada (12% del total), con valor de US$1,9 billón ● Metales preciosos: US$180 billones ● Granos: US$330 billones ● Commodities agrícolas: US$270 biliones ● Gas natural: US$210 billones ● Carbón mineral: US$220 mil millones

Los principales centros de negociación están en Chicago, Londres, Shanghái y Dalian.

Tipos de Commodities

Las materias primas se dividen en:

Energéticas

Esenciales para la generación de energía: petróleo, gas natural, carbón, uranio.

Metálicas

Usadas en la industria y construcción: oro, plata, platino, cobre, hierro, aluminio, zinc.

Agrícolas

Materias primas para la alimentación: granos, fibras, oleaginosas, azúcar, café.

Pecuarias

Animales y derivados: leche, huevos, carnes, cuero.

Tropicales

Productos de regiones cálidas: cacao, té, especias, frutas exóticas.

Principales commodities brasileñas

Brasil es gigante en este mercado:

🔵 Soja Segunda mayor producción mundial, con exportaciones de US$ 60,95 mil millones en 2022.

🔵 Mineral de Hierro Segunda commodity más relevante en las exportaciones brasileñas.

🔵 Petróleo Con el pré-sal, Brasil aumentó significativamente su producción, exportando US$ 27,40 mil millones en 2022.

🔵 Azúcar Mayor exportador global, con US$ 9,5 mil millones en 2022.

🔵 Carnes Principal proveedor mundial, con exportaciones de US$ 11,8 mil millones en 2022.

¿Por qué invertir en commodities?

Veo varios motivos interesantes:

⭕Diversificación: comportamiento diferente de acciones y títulos ⭕Protección contra la inflación: históricamente acompañan el aumento de precios ⭕Acompañan el crecimiento económico global ⭕Precios definidos por oferta/demanda, no por bancos centrales ⭕Son activos reales, con valor intrínseco ⭕Pueden presentar retornos significativos en ciclos de alta

Pero atención: la volatilidad es alta y factores geopolíticos pueden afectar drásticamente los precios.

Acuñar invertir en commodities?

1️⃣Abre una cuenta en una corredora regulada 2️⃣Elige commodities después de un análisis de tendencias 3️⃣Define tu estrategia (corta o larga plazo) 4️⃣Compra contratos futuros 5️⃣Monitorea tus posiciones diariamente

¡Empieza despacio! Este mercado tiene particularidades que exigen aprendizaje constante.

Ventajas y desventajas

Pros: ✔️ Diversificación real de la cartera ✔️ Protección contra la inflación ✔️ Potencial de altos retornos

Contras: ❌ Alta volatilidad ❌ Riesgos geopolíticos significativos ❌ Costos de almacenamiento en algunos casos ❌ Riesgos de apalancamiento en los contratos de futuros

Para reducir riesgos: 📍 Entiende profundamente el mercado 📍 Diversifica entre diferentes commodities 📍 Siga constantemente sus posiciones 📍 Usa stop loss para limitar pérdidas 📍 Considera estrategias de hedging

¿Vale la pena invertir?

Depende de su perfil. Las materias primas son activos reales con un comportamiento único, lo que ayuda en la diversificación. Sin embargo, la volatilidad es alta y los precios están influenciados por factores como el clima y la geopolítica.

Una alternativa interesante es invertir a través de fondos o empresas del sector, obteniendo exposición a los precios sin operar futuros directamente. Pero independientemente de la forma elegida, entender las dinámicas de este mercado es fundamental antes de comprometer su capital.