Máximo histórico (ATH) en criptomonedas: qué es y cómo utilizarlo

En la antesala del halving de Bitcoin y en el contexto del crecimiento general del mercado de criptomonedas, se observa un aumento en el valor de muchas monedas y OM. Esta situación recuerda a los eventos de noviembre de 2021, cuando Bitcoin alcanzó un récord de $69 040,10. En períodos de rápido crecimiento y miedo a perder la oportunidad (FOMO), el mercado puede acercarse nuevamente a sus antiguos valores máximos.

En el mundo de las finanzas tradicionales (TradFi), este indicador es conocido como el máximo histórico (ATH) y es un indicador clave al evaluar el sentimiento del mercado. Vamos a analizar qué es el ATH, cómo aplicarlo en el trading y qué impacto tiene en la dinámica de precios de las criptomonedas.

El concepto de ATH y su significado

ATH (All-Time High) – es el precio más alto o la máxima capitalización de mercado de un activo en toda su historia. Este término es aplicable a todo tipo de activos, incluyendo acciones, materias primas y monedas digitales. En el ámbito de las criptomonedas, ATH refleja el precio máximo registrado de una determinada moneda o token en el mercado.

Es importante recordar que los precios de las criptomonedas están sujetos a constantes fluctuaciones, por lo que el ATH refleja solo un valor máximo en un momento específico. Además del precio, algunos analistas también rastrean el ATH de la capitalización de mercado, que se calcula multiplicando la cantidad de monedas en circulación por su valor actual. Este indicador puede actualizarse incluso sin un aumento en el precio de la moneda, por ejemplo, con la disminución de la oferta total como resultado de la quema de monedas.

Origen del indicador ATH

Al analizar cualquier activo, a los traders les interesan dos valores clave: el precio actual y el precio máximo en toda la historia. La comparación de estos datos ayuda a evaluar la dinámica del activo y su potencial de subir. ATH también se utiliza para determinar las tendencias del mercado: durante un fuerte movimiento alcista, los analistas pronostican posibles nuevos máximos, basándose en el impulso y los sentimientos del mercado.

El término ATH proviene del ámbito de las finanzas tradicionales. En el mercado de valores, alcanzar un nuevo máximo histórico a menudo indica una buena situación de la empresa. En la industria de las criptomonedas, ATH también puede ser un indicativo del creciente interés en el proyecto y su éxito.

ATH y su antípoda ATL

En contraposición al ATH, existe un indicador de mínimo histórico (ATL), que denota el precio más bajo del activo en toda su existencia. Si alcanzar el ATH a menudo se percibe como una señal de subir, la actualización del ATL puede generar preocupación entre los traders, especialmente en períodos de mercados bajistas.

Varios aspectos importantes relacionados con ATL:

No garantiza una caída adicional. Alcanzar un mínimo histórico no significa que el precio necesariamente regrese a ese nivel.

ATL puede crear condiciones favorables para la compra, especialmente si el proyecto muestra indicadores fundamentales fuertes.

Al analizar una criptomoneda, se deben tener en cuenta no solo los indicadores de precios, sino también el componente tecnológico, el equipo de desarrolladores, el desarrollo del proyecto y sus perspectivas de mercado.

Dinámica del mercado al alcanzar ATH

Cuando la criptomoneda alcanza su ATH, el mercado experimenta una volatilidad aumentada. Parte de los traders toman ganancias, mientras que otros, cediendo al FOMO, comienzan a comprar activamente. En esos momentos, el ATH a menudo se convierte en un nivel de resistencia desde el cual el precio puede retroceder.

Existen dos estrategias comerciales principales aplicables en situaciones similares.

Estrategia para subir: comercio en la ruptura

Si el precio supera con firmeza el ATH, esto puede señalar la continuación de la tendencia alcista. Las etapas clave del comercio en una ruptura incluyen:

1. Identificación de oportunidades: análisis del gráfico en busca de un fuerte impulso alcista, aumento de los volúmenes de comercio y un contexto de noticias positivo.

2. Confirmación de ruptura: es importante asegurarse de la resistencia de la ruptura, por ejemplo, mediante una re-prueba del nivel.

3. Definición del punto de entrada: por lo general, la entrada se realiza después de que el precio se mantenga por encima del ATH.

4. Colocación de una orden de protección: el stop-loss se establece un poco por debajo del nivel roto para gestionar riesgos.

5. Implementación de ganancias: se puede utilizar un trailing stop o definir de antemano el nivel de take profit.

Sin embargo, hay que recordar que el rompimiento de ATH no siempre conduce a un crecimiento sostenido, por lo que es importante tener en cuenta la posibilidad de correcciones.

Estrategia de bajada: comercio en retroceso

Después de alcanzar el ATH, el mercado a menudo entra en una fase de corrección. Para operar en la corrección, se puede utilizar la siguiente táctica:

1. Identificación del retroceso: la disminución del precio después del ATH generalmente se acompaña de una disminución en los volúmenes de comercio y un debilitamiento del impulso alcista.

2. Confirmación del giro: búsqueda de señales de la formación de una tendencia bajista, tales como la ruptura de niveles de soporte o señales de indicadores técnicos (RSI, MACD).

3. Elección del momento para entrar: la apertura de posiciones cortas se realiza después de recibir la confirmación del inicio del retroceso.

4. Instalación de una orden de protección: el stop-loss se coloca por encima del nivel ATH para limitar las pérdidas potenciales.

5. Fijación de beneficios: uso de trailing stop o establecimiento de take profit al alcanzar el objetivo previsto.

La comprensión de los mecanismos de funcionamiento de ATH y ATL permite a los traders orientarse mejor en la dinámica del mercado y tomar decisiones más ponderadas. Un factor clave para el éxito es la capacidad de controlar las emociones y aplicar estrategias de trading adecuadas en condiciones de alta volatilidad del mercado.