Arbitraje de criptomonedas: mi experiencia personal en este asunto turbio

Cuando escuché por primera vez sobre la ganancia "sin riesgo" en el arbitraje de criptomonedas, mis ojos se iluminaron: ¡aquí está, el fondo dorado! No se necesita ningún análisis, comienza con cualquier dinero, el beneficio es casi instantáneo... Qué maravilla, pensé en ese entonces. Bueno, vamos a contar cómo es en realidad esto de la "ganancia fácil".

¿Qué es el arbitraje en términos sencillos?

En esencia, el arbitraje es cuando compras una moneda donde es más barata y la vendes inmediatamente donde es más cara. Por ejemplo, compré ETH en una plataforma por 1500$, lo transferí a otra y lo vendí por 1600$. ¡Beneficio! Parece simple, ¿verdad?

Esto lo hacen tanto comerciantes comunes como yo, como grandes creadores de mercado con millones de dólares. Las principales características del arbitraje:

• Tipo de bajo riesgo: teóricamente deberías ganar sin riesgo, si el precio no cambia mientras haces transferencias.
• Todo hay que hacerlo rápido: los precios suben como locos, así que hay que actuar en segundos.
• Se necesitan grandes volúmenes: normalmente la ganancia es de un par de por ciento, así que sin grandes sumas es una pérdida de tiempo.

El arbitraje es posible debido a las diferencias de precios entre diferentes plataformas. Cada par de comercio y bolsa es un mercado separado con sus propios precios, que se forman de manera independiente. Los arbitrajistas eliminan estas diferencias y ganan con la discrepancia.

La era dorada del arbitraje (que todos hemos perdido)

El verdadero paraíso para los arbitrajistas fue en los inicios del mercado de criptomonedas. ¡Imagina: la diferencia en el precio del BTC en diferentes plataformas alcanzaba hasta decenas de por ciento! Algunos ejemplos:

• La locura africana del gap de 2017 — en la bolsa local Golix, el bitcoin costaba un 87% más que el promedio mundial! ¡Todo debido a la aislamiento financiero y la inflación salvaje.
• Premio japonés hasta 2018 — en los intercambios locales, BTC era significativamente más caro debido a las restricciones regulatorias para las plataformas extranjeras.
• "Premio Kimchi" — lo mismo en Corea, ¡y todavía funciona!

Ahora, por supuesto, todo esto ha sido restringido por los profesionales con sus algoritmos y bots. Son más rápidos que los traders normales y mucho más efectivos. Los pequeños jugadores tienen que buscar migajas.

Tipos de arbitraje y mi dolor con ellos

Hay varios tipos de arbitraje:

• Intercambio interno — transacciones en una misma plataforma entre diferentes pares. La forma más rápida, pero encontrar buenos gaps es casi imposible.
• Intercambio — compra en un intercambio y venta en otro. ¡Aquí fue donde caí! Las transferencias entre intercambios consumen tanto tiempo como comisiones.
• Internacional — uso de intercambios en diferentes países, métodos de pago locales. El más complicado, pero potencialmente rentable.

Una historia aparte es el arbitraje P2P. La principal broma es que los precios en las transacciones P2P a menudo difieren de los del mercado. Se puede comprar BTC más barato en un intercambio normal y venderlo en P2P con una prima. Lo intenté... ¡y perdí un montón de tiempo lidiando con los sistemas de pago!

Conjuntos de arbitraje y la amarga realidad

En teoría, el arbitraje funciona a través de "vínculos" — una secuencia de acciones: dónde comprar, a dónde transferir, dónde vender. El vínculo más simple se ve así:

1. Comprar ETH en P2P
2. Transferir a otro intercambio
3. Vender más caro

¡Suena genial! Pero en la práctica, mientras trasladaba la moneda entre los intercambios, el precio cambiaba y mi "ganancia segura" se convertía en pérdida. ¡Y a veces las redes están sobrecargadas y las transacciones se quedan colgadas durante horas!

Lo más desagradable es que tan pronto como una combinación se hace conocida, rápidamente se "quema". Todos corren a ganar dinero, y la brecha de precios desaparece. Varias veces encontré combinaciones "doradas" en canales de Telegram, pero cuando llegaba a ellas, ya no había nada.

Herramientas y decepciones

Para buscar combinaciones, probé un montón de herramientas:

• Cryptorank con su pestaña "Arbitraje"
• Coinmarketcap con listado de todos los intercambios
• Dexscreener para rastrear los pools de liquidez

También intenté usar escáneres como Coingapp y ArbiTool. La mitad de ellos piden conectar la API de la bolsa, lo cual es francamente aterrador: algún software desconocido obtiene acceso a mi dinero.

Y los canales de Telegram con "nuevos enlaces" son una historia aparte. La mayoría vende información desactualizada o simplemente atrae a servicios de pago. Gasté varios cientos de dólares en "señales exclusivas", ¿y saben qué? ¡Una estafa!

La legalidad y los riesgos de los que no se habla

Parece que el arbitraje es legal, pero para no levantar sospechas de lavado de dinero, es necesario pasar por KYC en todos los intercambios y cumplir con las reglas locales. En algunas plataformas, el comercio automatizado a través de API está completamente prohibido; ¡me enteré de esto cuando bloquearon mi cuenta!

Con el arbitraje internacional, las cosas son aún más complicadas. No todos los bancos trabajan con intercambios de criptomonedas, y las transferencias entre países a menudo se retrasan o se bloquean sin explicación.

En lugar de conclusión

El arbitraje de criptomonedas no es en absoluto esa "máquina de hacer dinero" que se retrata en la publicidad de los cursos. Este nicho ha sido ocupado hace tiempo por expertos con potentes algoritmos y enormes capitales.

Sí, todavía hay oportunidades para ganar dinero, pero hay que gestionar decenas de cuentas, tener un buen entendimiento del mercado y estar preparado para que la mayoría de las combinaciones encontradas ya no sean relevantes.

No digo que el arbitraje no funcione en absoluto. ¡Funciona! Simplemente no es para todos y no es tan fácil como prometen los infociganos. Así que antes de sumergirte en esta aventura, evalúa con sensatez tus posibilidades y tu disposición a las decepciones.