【BTC & ETH】¡El 26 de septiembre la profundización del ajuste se intensifica! El Bit pierde los 109,000 dólares, el Ether cae a 3,970 dólares, ¡el pánico se extiende aún más!

Hoy es el día 285 de mi análisis completo del mercado, sin un solo día de interrupción. Cada artículo no es una mera formalidad, sino que está preparado con seriedad. Si sientes que soy una persona seria, puedes acompañarme, también espero que el contenido diario te pueda ayudar. El mundo es grande, y yo soy pequeño, así que dale un seguimiento para que no sea difícil de encontrar.
📊 El mercado se enfrenta a una "Gran caída", con un ajuste que supera las expectativas
📈 Resumen del mercado de BTC ( hasta el 26 de septiembre de 2025 )
- Precio actual de BTC: 109,457 dólares
- Cambio de hoy: -3.44% (-3,891 dólares )
📈 Vista general del mercado de ETH ( hasta el 26 de septiembre de 2025 )
- Precio actual de ETH: 3,970 dólares
- Cambio de hoy: -4.43% (-184 dólares )
El mercado ha sufrido una profunda corrección, y el Bitcoin ha caído por debajo del nivel clave de soporte de 109,000 dólares, cayendo un 3.44% hasta los 109,457 dólares en comparación con el precio de cierre de ayer. Ethereum ha tenido un rendimiento aún más débil, con una gran caída del 4.43% hasta los 3,970 dólares, cayendo por debajo del importante umbral psicológico de 3,950 dólares. Los sólidos datos económicos de EE. UU. han reducido las expectativas del mercado sobre un mayor recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que ha aumentado los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU. y ha ejercido una gran presión sobre los activos de riesgo. El monto total de liquidaciones en toda la red ha superado los 1,100 millones de dólares, con cerca de 250,000 personas liquidadas, y el sentimiento de pánico en el mercado se ha propagado aún más.
🔍 Análisis de profundidades de los factores impulsadores del mercado de hoy
1. Los datos económicos de EE. UU. superan las expectativas, las expectativas de recortes de tasas caen drásticamente 💥
Cambio abrupto en el entorno macroeconómico: el PIB del segundo trimestre de EE. UU. se revisó al alza significativamente al 3.8%, superando con creces las expectativas del 3.0% y el valor anterior del 3.1%; el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo disminuyó en 14,000 a 208,000, lo que muestra que el mercado laboral sigue siendo fuerte. Los sólidos datos económicos han hecho que las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en noviembre disminuyan drásticamente, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha vuelto a superar el 4.2%, lo que ejerce una enorme presión sobre los activos de riesgo.
Expectativa de un cambio significativo en la política: el funcionario de la Reserva Federal, Jeff Schmidt, afirmó que no será necesario bajar las tasas nuevamente en el corto plazo, ya que la inflación sigue siendo demasiado alta; la probabilidad de que la Reserva Federal baje las tasas en 25 puntos básicos en noviembre ha disminuido del 89% a aproximadamente el 65%; el índice del dólar ha rebotado fuertemente, ejerciendo una presión directa sobre las criptomonedas y otros activos de riesgo; se espera que el entorno de liquidez se deteriore, y es evidente la retirada de fondos de los activos de riesgo.
2. La ruptura técnica provoca una reacción en cadena, el nivel de soporte se pierde por completo 📉
El análisis técnico de BTC se ha deteriorado gravemente: se ha perdido el nivel de soporte clave de 109,000 dólares, lo que ha provocado una gran cantidad de órdenes de stop-loss y ventas técnicas; el precio ha caído hasta 108,631 dólares, alcanzando un nuevo mínimo reciente; el indicador RSI ha caído por debajo de 30, entrando en la zona de sobreventa, pero aún no ha mostrado señales claras de un posible rebote; el cruce muerto del MACD continúa ampliándose, haciendo que la tendencia bajista sea cada vez más evidente.
ETH muestra una debilidad relativa más destacada: el nivel psicológico importante de 4,000 dólares se ha perdido, dirigiéndose rápidamente a 3,950 dólares; la relación ETH/BTC continúa descendiendo a un nuevo mínimo de 0.0362, intensificando la debilidad relativa; la actividad en la red de Ethereum sigue siendo baja, con una falta de catalizadores obvios en el ecosistema; la voluntad de las instituciones de asignar a ETH es claramente inferior a la de BTC, disminuyendo la prioridad de la asignación de fondos.
3. Gran caída masiva de liquidaciones inunda el mercado, la liquidez se deteriora drásticamente 💸
Escala de liquidaciones sin precedentes: el monto total de liquidaciones en las últimas 24 horas superó los 1,100 millones de dólares, con casi 250,000 personas liquidando; entre ellas, las liquidaciones de posiciones largas dominan absolutamente, representando aproximadamente el 85% del monto total de liquidaciones; el monto de liquidaciones de BTC es de aproximadamente 420 millones de dólares, mientras que el monto de liquidaciones de Ethereum asciende a 240 millones de dólares; el monto de liquidaciones en una sola hora alcanzó un pico de 493 millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico.
Crisis de liquidez agudizada: los creadores de mercado retiran en gran medida la liquidez, lo que provoca una expansión significativa del diferencial de compra-venta; los costos de impacto de las operaciones de grandes órdenes aumentan drásticamente, y la profundidad del mercado es gravemente insuficiente; las reservas de BTC y ETH en los intercambios aumentan rápidamente, lo que muestra una venta masiva por pánico de los usuarios; el proceso de desapalancamiento en el mercado de derivados se acelera, amplificando aún más la volatilidad de los precios.
4. El sentimiento del mercado se deteriora por completo, se extiende el pánico 😰
Índice de miedo y codicia cae drásticamente: el índice de miedo y codicia de las criptomonedas cae a 38, entrando en la zona de gran caída; una disminución adicional respecto a los 44 de ayer, alcanzando un nuevo mínimo reciente; los sentimientos negativos en las redes sociales predominan, las voces racionales son ahogadas por el miedo; la búsqueda de palabras clave negativas relacionadas en Google ha aumentado drásticamente, la confianza del mercado se ve gravemente afectada.
La participación en el mercado ha caído drásticamente: el número de direcciones activas en la cadena ha disminuido a aproximadamente 680,000, una gran caída en comparación con el período anterior; el número de nuevos usuarios de transacciones ha sufrido una gran caída, con los inversores minoristas mostrando una fuerte aversión al riesgo; los inversores institucionales están reduciendo posiciones y adoptando una postura de espera, con estrategias de asignación que se han vuelto extremadamente conservadoras; el crecimiento de la capitalización de mercado de las stablecoins se ha estancado, lo que indica una grave falta de fondos incrementales.
5. Los fondos de ETF están saliendo rápidamente, la confianza institucional se ha derrumbado 📊
El ETF de BTC enfrenta salidas históricas: se espera que la salida neta del ETF de BTC supere los 150 millones de dólares hoy, alcanzando un nuevo máximo diario; el IBIT de BlackRock tampoco ha escapado, experimentando una salida neta inusual; productos principales como el FBTC de Fidelity están registrando salidas netas en todos los frentes, con una enorme presión de venta institucional; la velocidad de salida de los ETF se ha acelerado, convirtiéndose en un importante impulsor de la caída de precios.
El rendimiento de los ETF de ETH ha sido aún peor: se espera que las salidas netas del ETF de Ethereum superen los 200 millones de dólares; los 9 productos ETF han tenido salidas netas sin excepción, con una presión de salida sin precedentes; el interés institucional en ETH ha caído a niveles mínimos, con una grave falta de reconocimiento y aceptación; el mercado de ETF de ETH ha perdido casi toda su liquidez, y el volumen de operaciones se ha reducido drásticamente.
6. Los indicadores técnicos se han deteriorado por completo, la tendencia ha cambiado claramente a la baja ⚙️
Puntos técnicos clave completamente perdidos: BTC cae por debajo de 109,000 dólares, el siguiente nivel de soporte está alrededor de 106,500 dólares; todas las principales medias móviles presentan una disposición bajista, el aspecto técnico se ha deteriorado drásticamente; el volumen de transacciones acompaña adecuadamente, mostrando que la presión de venta es real y efectiva; las bandas de Bollinger se están estrechando drásticamente y se inclinan hacia abajo, estableciendo una tendencia bajista.
El aspecto técnico de ETH es más débil: el nivel de soporte de 3,950 dólares está en una situación precaria, y el nivel clave de defensa es 3,800 dólares; los indicadores técnicos se han debilitado en su totalidad, y el RSI ha entrado en la zona de sobreventa; el volumen de transacciones es relativamente moderado, pero la fuerza bajista claramente domina; los niveles de soporte clave han sido violados consecutivamente, aumentando el riesgo de una caída técnica.
⚙️ Actualización de análisis técnico
🔻 Análisis de los niveles de soporte y resistencia de BTC:
- Nivel de soporte:
Primer nivel de soporte: 108,500 dólares ( clave de soporte probado hoy )
Segundo nivel de soporte: 106,500 dólares ( soporte técnico importante )
Tercer nivel de soporte: 104,000 dólares ( nivel psicológico )
Nivel de soporte clave: 102,000 dólares ( fuerte soporte en casos extremos )
- Nivel de resistencia:
Primer nivel de resistencia: 111,000 dólares ( objetivo de rebote reciente )
Segundo nivel de resistencia: 113,000 dólares ( la clave de soporte convertido en resistencia )
Tercer nivel de resistencia: 115,000 dólares ( resistencia técnica importante )
Resistencia fuerte: 117,000 dólares ( área de consolidación anterior )
🔺 Análisis de los niveles de soporte y resistencia de ETH:
- Nivel de soporte:
Primer soporte: 3,950 dólares ( soporte clave que se está probando actualmente )
Segundo nivel de soporte: 3,800 dólares ( punto psicológico importante )
Tercer nivel de soporte: 3,650 dólares ( área de soporte fuerte )
Nivel de soporte clave: 3,500 dólares ( soporte en el fondo en casos extremos )
- Nivel de resistencia:
Primer nivel de resistencia: 4,100 dólares ( objetivo de rebote reciente )
Segundo nivel de resistencia: 4,250 dólares ( el soporte convertido en resistencia )
Tercer nivel de resistencia: 4,400 dólares ( importante resistencia técnica )
Resistencia fuerte: 4,600 dólares ( resistencia del punto alto anterior )
🧭 Predicción de tendencias y análisis de probabilidades
Predicción del movimiento de BTC:
- Continuar ajustando la Profundidad de la situación ( probabilidad 60% ) 📉
Ajuste de objetivo 104,000 - 107,000 dólares
Factores desencadenantes: ruptura técnica acentuada, expectativas de política monetaria agresiva de la Reserva Federal, desinversión masiva por parte de instituciones
- Escenario de rebote tras una gran caída ( probabilidad 25% ) 📈
Objetivo de rebote 111,000 - 113,000 dólares
Factores desencadenantes: reparación de sobreventa, entrada de capital en busca de oportunidades, suavización de expectativas políticas
- Escenario de oscilación en el intervalo ( probabilidad 15% ) ⚖️
Rango de oscilación 107,000 - 111,000 dólares
Factores desencadenantes: el nivel de soporte se mantiene, hay un fuerte sentimiento de espera, falta de dirección clara
Predicción de la tendencia de ETH:
- Escenario de caída acelerada ( probabilidad 65% ) 📉
Objetivo de caída 3,500 - 3,800 dólares
Factores desencadenantes: La relación ETH/BTC sigue deteriorándose, la actividad ecológica es baja y la asignación institucional ha disminuido.
- Seguir el escenario de rebote ( probabilidad 20% ) 📈
Objetivo de rebote 4,100 - 4,250 dólares
Factores desencadenantes: rebote relacionado con BTC, corrección de sobreventa, compra técnica.
- Situación de震荡 débil ( probabilidad 15%) ⚖️
Rango de oscilación de 3,800 a 4,100 dólares
Factores desencadenantes: el nivel de soporte se mantiene apenas, falta de un mercado independiente, tendencia general débil
💡 Sugerencias de operación
- 🎯 Estrategia de operación BTC ( Índice de recomendación: ⭐⭐)
Cautela y observación, se sugiere esperar cerca de 106,500 dólares para considerar una prueba con una posición ligera.
- 🎯 Estrategia de operación ETH ( Índice de recomendación: ⭐)
Evitar es la clave, en el corto plazo se sugiere evitar Ethereum, ya que su debilidad es evidente.
📅 Perspectivas del mercado futuro
- Corto plazo: clave a observar si se pueden mantener los 108,500 dólares y los 3,950 dólares, lo que determinará si es un rebote técnico o una caída acelerada.
- Plazo medio: La presión de ajuste de la tendencia sigue siendo enorme, se espera que el proceso de descenso oscilante continúe durante 2-4 semanas.
- Reparación emocional: El pánico ha alcanzado su punto máximo, pero se necesita tiempo y catalizadores positivos para repararse.
- Entorno macroeconómico: El cambio en la política de la Reserva Federal y los sólidos datos económicos son la mayor resistencia
- Situación de capital: La presión de grandes salidas de ETF necesita tiempo para digerirse, difícilmente habrá mejoras a corto plazo.
🚨 Aviso especial: ¡La profundización del ajuste se intensifica, cuidado con la caída por seguimiento!
El desempeño del mercado de hoy confirma nuestras expectativas de un aumento en la corrección. Los datos económicos de EE. UU. superaron las expectativas, lo que llevó a una caída repentina en las expectativas de recortes de tasas, y la pérdida total de niveles técnicos desencadenó una reacción en cadena. La ola masiva de liquidaciones empeoró aún más la liquidez, y el mercado entró en un modo de ajuste profundo. Características actuales del mercado: primero, el entorno macroeconómico ha cambiado drásticamente, con un ajuste significativo en las expectativas de políticas; segundo, las rupturas técnicas son graves, con niveles de soporte que se están perdiendo uno tras otro; tercero, la crisis de liquidez se ha intensificado, con una escala de liquidaciones sin precedentes; cuarto, el sentimiento del mercado se ha deteriorado por completo, dominado por el pánico.
En este entorno, se sugiere adoptar una estrategia defensiva de máxima precaución. Recomendación de inversión: el efectivo es rey, control estricto del riesgo. Actualmente, estamos en una fase de ajuste profundo y acelerado, donde los niveles de 108,500 dólares y 3,950 dólares son puntos de observación importantes. Se recomienda adoptar una postura de espera, controlando estrictamente la posición, y esperar señales más claras de un posible fondo. Los inversores excepcionales saben mantener la calma en medio de la crisis y buscar oportunidades reales en medio del pánico.
Soporte de datos: El índice de miedo y codicia de hoy ha caído a 38, entrando en el rango de pánico profundo. En las últimas 24 horas, las liquidaciones en toda la red han superado los 1,1 mil millones de dólares, con casi 250,000 personas liquidadas, alcanzando un récord histórico. El valor final del PIB de EE. UU. para el segundo trimestre se ha revisado al alza al 3.8%, y las expectativas de recortes en las tasas de interés han disminuido drásticamente.
Análisis técnico clave: BTC ha caído por debajo del soporte clave de 109,000 dólares, bajando a 108,631 dólares, estableciendo un nuevo mínimo reciente. Ethereum ha sufrido una Gran caída hasta 3,970 dólares, la relación ETH/BTC continúa empeorando hasta un nuevo mínimo de 0.0362.