Análisis y perspectivas de tendencias del mercado de criptomonedas

Recientemente he tenido la oportunidad de reflexionar profundamente sobre las tendencias del mercado, y me gustaría compartir algunas ideas.

Se espera que la tendencia general del mercado de criptomonedas se aclare después de septiembre. Teniendo en cuenta la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez en verano y los ajustes de posiciones al final del trimestre, las verdaderas dinámicas del mercado podrían no manifestarse hasta que termine las vacaciones de agosto y los participantes regresen. Las actividades recientes del mercado muestran que el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por un apretón de cortos. Los comerciantes, influenciados por el rebote anterior, han estado comprando, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que subieron rápidamente luego experimentaron una fuerte corrección.

Ethereum tuvo un repunte inesperado, impulsado por las criptomonedas relacionadas con la IA y las populares. En comparación, los tokens con usos prácticos, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra se destacaron, mostrando no solo mayor robustez durante la caída, sino también una recuperación más rápida. A partir de esto, se pueden resumir algunos puntos de vista:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está entrando gradualmente a través de canales regulados como los ETF. La naturaleza del capital que apoya a BTC actualmente es completamente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace que una liquidación masiva de BTC sea poco probable, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.

2. La diferenciación de las criptomonedas pequeñas se intensifica

Los fondos eventualmente fluirán de regreso a las criptomonedas de menor capitalización, pero no cubrirán completamente. Solo los tokens que tengan un propósito claro y aplicaciones reales podrán atraer esos fondos. Esta es también la razón por la que creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, el aumento en la adopción de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un potente efecto de rueda. Además, debido a que ETH no ha cumplido con las expectativas a largo plazo, aún hay compradores potenciales observando desde el mercado extrabursátil.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá presionando los precios. La venta continua de los validadores y los inversores tempranos limita el espacio de subida cuando hay falta de liquidez. Por lo tanto, creo que las perspectivas de los tokens sobrevalorados listados en intercambios centralizados son malas. Los tokens del ecosistema Cosmos enfrentan especialmente una presión de venta continua, derivada de su estructura de recompensas para validadores.

4. Ventajas y cambios de las monedas populares

Las criptomonedas populares tienen ventajas estructurales: sin desbloqueo de capital de riesgo, emisión justa, completamente basada en la atención. Este mecanismo de especulación pura juega un papel en los ciclos tempranos.

Pero esta fase parece estar llegando a su fin. Algunos eventos de generación de tokens y el lanzamiento de ciertas criptomonedas marcan el pico de atención hacia las monedas populares. Después de esto, el interés comienza a disminuir. Incluso en el rebote de abril, ciertas criptomonedas no se desempeñan tan bien como ETH, lo que refleja la falta de compradores marginales.

Algunas criptomonedas populares pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que son promovidas por personas influyentes fuera del mercado de criptomonedas (como TikTok o Instagram). Estas aún pueden generar un efecto de riqueza. Pero la era de depender únicamente de criptomonedas con una imagen adorable como oportunidades de inversión ha terminado. Solo las criptomonedas que tienen una historia sólida y reconocimiento en el mercado poseen un verdadero valor especulativo.

5. Oportunidades emergentes

El cansancio hacia los tokens respaldados por capital de riesgo ha abierto la puerta a oportunidades para proyectos Web2/3 de emisión justa. Para aprovechar estas oportunidades, es necesario estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre surgen grandes oportunidades. Una vez que se hacen conocidas, los retornos disminuyen.

Esta es la razón por la que me enfoco más en el mercado en cadena. El éxito de ciertos proyectos ha despertado el entusiasmo por encontrar "el próximo punto de inflexión", y el capital ha comenzado a perseguir proyectos de lanzamiento justo con narrativas similares.

tendencias del mercado futuro

Si las monedas populares ya no son la principal oportunidad, ¿cuál es el siguiente enfoque?

Mi opinión: La fusión de la IA y la encriptación.

Si sigues mis actualizaciones, te darás cuenta de que la mayoría de mis operaciones en este ciclo se han centrado en monedas populares y en la inteligencia artificial.

• Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasan después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio en el mercado bajista. Ya hemos visto algunos proyectos emerger en la cadena.

• Con el agotamiento de los beneficios de las monedas populares, la atención naturalmente se dirige hacia nuevas narrativas. La IA, con su utilidad clara, puede convertirse en el próximo foco.

• Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan lanzamientos justos, respondiendo a los modelos de proyectos exitosos anteriores.

Esta es la razón por la que investigo y planifico con anticipación en este campo durante períodos de calma. Aunque no hay necesidad de apresurarse a construir posiciones ahora, creo que si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.