Explorando la correlación mínima de la cartera de Criptomonedas

###El Pico Que Se Acerca del Ciclo de BTC

El actual mercado alcista está llegando a su conclusión, con solo unos 50 días restantes. Según el Conteo de Picos del Ciclo, [Bitcoin] ha completado el 95% de su ciclo, habiendo funcionado durante 1,017 días desde el mínimo de noviembre de 2022. Los datos históricos sugieren que los mercados alcistas anteriores alcanzaron su pico entre 1,060 y 1,100 días, situando el marco de tiempo objetivo a finales de octubre a mediados de noviembre de 2025.

###Temporización del Pico Post-Halving

Más evidencia apoya esta línea de tiempo. La última reducción a la mitad ocurrió hace 503 días en abril de 2024. Históricamente, los picos del mercado llegan entre 518 y 580 días después de un evento de halving. Actualmente estamos entre el 77% y el 86% de este periodo, lo que indica que estamos entrando en una fase crítica del ciclo del mercado.

###Posible Caída del Mercado

Es crucial considerar el patrón histórico que sigue a un pico del mercado. Bitcoin típicamente experimenta una caída del 70-80% durante un periodo de 370 a 410 días después de alcanzar su máximo. Esta posible caída podría manifestarse en el Q1-Q2 de 2026, con datos históricos que sugieren una probabilidad del 100% de un mercado bajista en 2026.

###Tendencias estacionales y fechas clave

Septiembre ha sido históricamente el mes más débil para Bitcoin, con una disminución promedio del 6.17%. Si bien las estadísticas del tercer trimestre muestran resultados mixtos, el patrón típico implica un mal septiembre seguido de fortaleza en octubre y noviembre. Los inversores deben prestar especial atención al 17 de septiembre como una fecha clave.

###Análisis Técnico

El gráfico semanal muestra que Bitcoin actualmente tiene un retroceso de $109,800 desde su máximo histórico de $124,100 establecido el 14 de agosto. Los niveles de soporte clave incluyen el Promedio Móvil Simple de 50 semanas (SMA) en $95,900 y el SMA de 200 semanas en $52,300. Notablemente, la correlación de 7 semanas con el S&P 500 se sitúa en -0.25, lo que indica un desacoplamiento de los mercados tradicionales. !()https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-ee1f9eef7f-153d09-6d2ef1.webp[1] Análisis del Precio de BTC y Niveles de Soporte

###Métricas del Gráfico Diario

El gráfico diario revela varias métricas importantes: el BPRO de 200 días se sitúa en $111,000, mientras que el SMA de 200 días está en $101,500. El RSI actual de Bitcoin es de 43 con un ATR de 3,000 y una volatilidad de 50 días de 2,940. El soporte local varía de $107,700 a $108,700, con resistencia entre $113,000 y $114,100. !()https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-94b0957073-de0ed587e1-153d09-6d2ef1.webp[2] Métricas Diarias del Gráfico de Bitcoin

###Dirección del Mercado y Niveles de Soporte

Tanto las tendencias a corto como a largo plazo están actualmente en modo bajista. La estructura del mercado se mantiene intacta por encima de $107,000-$108,000, pero una caída por debajo de estos niveles podría alentar el sentimiento bajista. Las correcciones secundarias suelen implicar caídas del 20-30%.

###Datos de On-Chain y Minería

Los datos en la cadena muestran un costo de minería de $95,400 con una relación costo/precio de aproximadamente 0.86. El NUPL se sitúa en 0.527, mientras que el MVRV es 2.20. Más del 90% de la oferta es actualmente rentable. Estas métricas sugieren que los mineros están manteniendo sus posiciones, con un riesgo negligible de capitulación.

###Participación Institucional

El volumen spot de 24 horas para los ETF de Bitcoin alcanzó los $630.94 millones, con una entrada neta de $332.8 millones el 3 de septiembre, marcando la primera entrada significativa después de las salidas de agosto. Los Activos Bajo Gestión (AUM) para estos productos se sitúan en $155.8 mil millones. Los principales actores institucionales incluyen a BlackRock con $81.44 mil millones, Fidelity con $35.28 mil millones y GBTC con $19.8 mil millones. Los productos spot representan el 93.54% de la cuota de mercado.

###Perspectiva del Mercado

Con el ciclo completado en un 96% y aproximadamente 50 días hasta la ventana del pico histórico, los niveles de soporte clave se han mantenido, y las métricas en la cadena siguen siendo resilientes. Mientras que la actividad de ETF institucional muestra una acumulación menor, el AUM ha bajado $13 mil millones desde su pico.

El enfoque inmediato del mercado debe estar en navegar septiembre sin pérdidas significativas. Mirando hacia adelante, se anticipa que octubre y noviembre traigan el pico del ciclo, potencialmente seguido por una temporada de altcoins. Los inversores deben marcar el 22 de octubre como una fecha crítica en sus calendarios.