Recientemente, las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal se han vuelto cada vez más fuertes. El análisis muestra que un recorte de 25 puntos básicos en septiembre se ha convertido en un evento de alta probabilidad. La Reserva Federal ha guiado las expectativas del mercado a través de una estrategia de comunicación precisa; aunque las declaraciones de los funcionarios pueden ser de tono hawkish o dovish, en general, mantienen una interacción estrecha con el mercado y tienen un ritmo de políticas claro.

Se espera que el mercado en general prevea que para fin de año la Reserva Federal habrá recortado las tasas de interés en 75 puntos básicos. Específicamente, se espera una reducción de 50 puntos básicos en septiembre y octubre, y una reducción adicional de 25 puntos básicos en diciembre.

Esta ronda de recortes de tasas de interés traerá una liberación significativa de liquidez. Junto con la reducción en la escala de las operaciones de recompra inversa de la cuenta federal estadounidense y el aumento en la demanda de bonos del gobierno, se espera que en el cuarto trimestre de 2025 haya una inyección masiva de liquidez en el mercado, lo que podría provocar dos impactos clave:

Primero, esto podría obligar a la UE, Japón y a los países de mercados emergentes a adoptar políticas de flexibilización sucesivamente, liberando liquidez.

En segundo lugar, esto tendrá un impacto positivo en los activos de riesgo globales, especialmente en el índice Nasdaq de acciones estadounidenses, acciones tecnológicas y Bitcoin. El cuarto trimestre podría convertirse en la temporada de cosecha para estos activos.

Ante la inminente transformación del mercado, los inversores deben prepararse con anticipación y estar bien preparados. Mantener una estrecha vigilancia sobre la dinámica del mercado y ajustar oportunamente las estrategias de inversión podría permitir aprovechar las oportunidades en esta potencial subida del mercado.

Sin embargo, también debemos mantener la cautela. Aunque las expectativas de recortes de tasas son fuertes, la ejecución real de la política aún depende del desempeño de varios indicadores económicos. Los inversores deben considerar todas las posibilidades y asignar sus activos de manera razonable, controlando el riesgo.

En general, en los próximos meses, los mercados financieros globales podrían enfrentar un importante punto de inflexión. Tanto los inversores institucionales como los inversores individuales deberían prestar atención a la dirección de la política de la Reserva Federal y su impacto en la economía global, para poder tomar decisiones informadas en un mercado que cambia rápidamente.