Con el cambio en la situación económica, la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos ha suscitado un amplio interés en el mercado. Según las expectativas actuales del mercado, en septiembre la FED podría implementar una reducción de 25 puntos base, lo que se ha convertido en un evento de alta probabilidad.

La Reserva Federal (FED) siempre ha sido hábil en guiar las expectativas del mercado a través de un arte de comunicación sutil. A pesar de que los comentarios de diferentes funcionarios varían entre una postura hawkish y dovish, en general mantienen una interacción estrecha con el mercado y siguen un ritmo de política claro.

Actualmente, el mercado ha formado expectativas bastante claras sobre la ruta de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED): antes de fin de año, la reducción acumulada podría alcanzar los 75 puntos base. En concreto, se espera una reducción de 50 puntos base en septiembre y octubre, y una reducción de 25 puntos base en diciembre.

Esta serie de medidas de reducción de tasas de interés promoverá directamente la liberación de liquidez. Junto con la reducción en la escala de operaciones de recompra inversa de cuentas federales de Estados Unidos y el calentamiento del mercado de bonos del gobierno, se espera que para el cuarto trimestre de 2025, una gran cantidad de liquidez realmente ingrese al mercado, lo que podría traer dos impactos principales:

Primero, podría obligar a la Unión Europea, Japón y algunos países de mercados emergentes a seguir el ejemplo de Estados Unidos y, en consecuencia, liberar liquidez.

En segundo lugar, esta situación podría tener un efecto positivo en el índice Nasdaq del mercado de valores estadounidense, en las acciones tecnológicas y en activos de riesgo global como el bitcoin. El cuarto trimestre podría convertirse en una pequeña temporada de cosecha para este tipo de activos.

¿Están los inversores bien preparados para los próximos cambios en el mercado? En este entorno financiero lleno de oportunidades y desafíos, seguir de cerca los movimientos del mercado y ajustar oportunamente las estrategias de inversión se convertirá en un tema importante que los inversores deberán considerar seriamente.