Terminó el arbitraje de largo plazo de $WLFI que duró 2 meses. Debido a la gran duración y a la fuerte fluctuación de precios (el precio de WLFI subió de 0.1 dólares a un máximo de 0.4 dólares), además de eventos imprevistos como el control de riesgos de la cuenta MX, el proceso de este arbitraje fue bastante tortuoso y aprendí muchas lecciones, por lo que creo que es necesario hacer un repaso. Este arbitraje se divide principalmente en dos etapas, donde la primera etapa ocupó el 80% del tiempo y esfuerzo, pero el impacto de la segunda etapa en las ganancias y pérdidas superó el 80%.

Primera fase:
Hace aproximadamente dos meses, Whales y MX lanzaron temprano el comercio OTC de WLFI antes de la apertura. Generalmente, cuando se lanza el comercio antes de la apertura, significa que el proyecto está cerca de su TGE, así que empecé a realizar arbitraje. En Whales, hay grandes cuentas que venden en grandes cantidades a un precio de 0.1, mientras que el precio de compra en MX alcanza entre 0.12 y 0.13, lo que genera un diferencial del 20%. Comencé a hacer arbitraje. Esta fue la primera vez que realicé arbitraje en dos plataformas OTC. Cometí un error en ese momento al adoptar un arbitraje de 1:1 basado en criptomonedas. Dado que ambas plataformas tienen un colateral de 1:1, si el precio de apertura se duplica o más y el vendedor incumple, solo se puede recibir el colateral de la otra parte. Por ejemplo, con una orden de compra de 0.1 y una orden de venta de 0.13, si el precio supera 0.26, mi orden de venta solo recibiría 0.1 como compensación del colateral, perdiendo 0.13 del colateral, resultando en una pérdida neta de 0.03. Si se hubiera adoptado un arbitraje de 1:1 basado en el colateral, la posición de riesgo sería 0.
Por lo tanto, esta es la primera lección: Arbitraje de operaciones previas al mercado.