Conversación con el trader Murphy: Los datos on-chain no son como buscar la espada en el barco, ¿qué cuatro dimensiones te dicen en qué parte del ciclo te encuentras ahora?

sobre el trader Murphy

Murphy trabajó en marketing en la industria financiera tradicional, acumulando sensibilidad hacia los datos. Entró en el mundo de las criptomonedas en 2017, pasando por múltiples ciclos de mercado alcista y bajista. En 2022, comenzó a investigar datos on-chain, con la esperanza de encontrar una metodología de inversión que se pueda ejecutar de manera efectiva, replicar y cerrar el ciclo.

Estrategia de negociación de Murphy

1. Asignación de fondos: 90% asignado a criptomonedas principales (BTC, ETH, BNB), 10% asignado a altcoins.
2. Rendimiento esperado: 200%-300%
3. Retroceso tolerable:
   • Criptomonedas principales: No se establece un stop-loss, una corrección del 20%-30% es muy normal
   • Criptomonedas: cortar pérdidas si cae por debajo del 20%
4. Lógica de negociación:
   • Temporización de gran ciclo, comprar en el fondo relativo, vender en el punto alto relativo
   • Análisis de datos on-chain para guiar el trading

La estrategia de trading de Murphy es adecuada para:

1. Inversores conservadores, que buscan alta certeza, pueden mantener activos a largo plazo.
2. Los comerciantes de tendencia tienen la mayor parte de su posición en monedas principales.

Indicador de compra de Murphy

1. CVDD(Días de Valor Acumulados Destruidos): Históricamente, el precio de BTC nunca ha caído por debajo del valor de CVDD, lo que permite evaluar el precio mínimo del mercado.

2. RP(Precio Realizado) y BP(Precio de Balance):

   • RP: costo promedio de intercambio on-chain
   • BP: costo de BTC sin el valor del tiempo del capital Cuando el precio de BTC cae por debajo de RP, y se consolida en el canal entre BP y RP, es una oportunidad de compra.

3. PSIP(Person Supply in Profit): Proporción de BTC con ganancias en la oferta circulante. Cuando es menor del 50%, normalmente es el fondo extremo de un mercado bajista.

4. LTH(Long Time Holder) de NUPL y MVRV:

   • NUPL: Cuando es rojo, indica que los poseedores a largo plazo han capitulado, se puede comprar.
   • MVRV: MVRV > 3 vender, < 1 comprar. En un mercado alcista, observa el MVRV de STH, en un mercado bajista, observa el MVRV de LTH.

5. Perspectiva del minero:

   • Costo de minería: cuando el precio se acerca al costo, puede ser un mínimo temporal.
   • Índice de pulso de minería: un valor positivo indica que hay mineros apagándose, se puede comprar.

Método de Murphy para juzgar "pico"

1. Lógica:

   • De mercado bajista a mercado alcista, los poseedores a largo plazo (LTH) continúan distribuyendo fichas a los poseedores a corto plazo (STH)
   • Cuando los LTH comienzan a vender a gran escala, puede ser el momento de "salir en la cima".
   • En cada ciclo, STH tiene dos grandes asunciones, la segunda asunción puede ser en un rango relativamente alto.

2. Indicador:

   • MVRV: se puede comenzar a vender cuando >3
   • URPD: Refleja la estructura de chips on-chain, valida otras señales de techo
   • Relación de oferta y demanda: prestar atención al comportamiento de salida de ganancias de LTH

El método de aprendizaje de Murphy

1. Encuentra un maestro: aprende del contenido compartido por analistas de datos on-chain en el mercado.
2. Acumular y clasificar su propio conjunto de indicadores: registrar y rastrear indicadores en Excel
3. Pruebas retrospectivas: corrección continua, mejora de la efectividad de los indicadores

La "Lista de Cosas que Dejar de Hacer" de Murphy

1. Deja de tener pensamientos de suerte
2. Detener la emocionalidad
3. Dejar de operar con frecuencia
4. Deja de depender de una única fuente de información
5. Deja de tomar decisiones antes de investigar.

Conclusión

Murphy considera que: las expectativas dominadas por el macro, el cambio en las expectativas altera las emociones, y las emociones afectan la relación entre la oferta y la demanda, que finalmente determina el precio de BTC. A través del análisis de datos on-chain, se pueden identificar los factores y la lógica que reflejan la relación entre la oferta y la demanda detrás de los datos, juzgar las tendencias o transiciones de ciclo que podrían formarse, y combinar con otros métodos para llegar a conclusiones más ciertas que guíen las decisiones de trading.