Análisis de ganancias de Bots de arbitraje MEV en el comercio CEX-DEX
Un nuevo artículo de investigación utiliza métodos formales para explorar en profundidad la situación de las ganancias obtenidas por los Bots de arbitraje MEV en las operaciones de arbitraje entre el intercambio centralizado (CEX) y el intercambio descentralizado (DEX). A continuación se presentan los principales hallazgos de la investigación:
Conclusiones clave
Las ganancias son considerables, pero están por debajo de las expectativas generales.
Los excesos de rendimiento de los traders de élite suelen disminuir rápidamente en 0.5-2 segundos.
El grado de centralización del mercado sigue aumentando, siendo especialmente evidente en el ámbito de los constructores de bloques.
A medida que la competencia entre los constructores de bloques se intensifica, el margen de ganancia del arbitraje CEX-DEX se reduce año tras año.
Bots de arbitraje están profundamente integrados en el proceso de construcción de bloques.
Cuanto más estrecha sea la relación con los constructores de bloques, menor será el beneficio aparente ( que se transfiera a partes relacionadas ).
Los arbitrajistas asociados a los constructores de bloques pequeños mantienen una tasa de rentabilidad real más alta.
Incluso los dos principales constructores de bloques de la industria, los márgenes de beneficio son bastante delgados.
Análisis de datos detallado
El equipo de investigación realizó un seguimiento de datos durante 1 año y 7 meses de 19 Bots de arbitraje de CEX-DEX, y obtuvo los siguientes resultados:
Volumen total de transacciones: 2410 mil millones de dólares
Ganancia total: 233.8 millones de dólares
Ingresos netos: 90.10 millones de dólares ( pagados a los constructores de bloques 143.70 millones de dólares )
Tasa de ganancia promedio: 38.5%
El análisis muestra que el mercado MEV de CEX-DEX ha mostrado una alta tendencia de monopolio. La investigación utilizó el diferencial de precios marcado de Binance (markouts) para calcular los "ingresos totales" de los Bots de arbitraje, y se descubrió que la mayoría de las señales de arbitraje desaparecen rápidamente en cuestión de segundos, siendo el mejor momento para cubrirse en el intervalo de 0.5 a 1.5 segundos.
Situación de ganancias de los constructores de bloques
El tercer clasificado rsync abandonó la "guerra de flujo de órdenes"; aunque su cuota de mercado ha disminuido, la rentabilidad ha aumentado del 5% a más del 25%, con una rentabilidad total de ( arbitraje + construcción de bloques ) de aproximadamente el 27%.
Sin embargo, la situación de ganancias de los dos principales constructores de bloques no es optimista:
beaverbuild( ocupa el primer lugar): la tasa de beneficio integral en 18 meses es solo del 7.92%( incluyendo el rendimiento de arbitraje)
Titan( ocupa el segundo lugar ): la tasa de ganancia durante el mismo período es solo del 5.85% ( sin arbitraje propio )
La investigación también reveló algunas relaciones de colaboración exclusivas entre "constructores de bloques + arbitrajistas", como beaverbuild con SCP y rsync con Wintermute.
Conclusión y perspectivas
La investigación sugiere que la construcción de bloques es un negocio de bajos márgenes de beneficio, y sin el apoyo de un flujo de órdenes MEV de alto valor, actualmente no hay oportunidades de entrada en el mercado. El mecanismo de subasta de bloques existente presenta graves problemas de eficiencia, por un lado, exprime las ganancias de los constructores de bloques y, por otro lado, también provoca una fragmentación del flujo de órdenes, lo que prolonga el tiempo de incorporación de las transacciones a la cadena.
Para mejorar esta situación, BuilderNet lanzado por una plataforma podría ofrecer nuevas soluciones para aumentar los ingresos de los constructores de bloques.
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456BU
· hace18h
#TITAN# Chicos, como les dije la semana pasada, esta es una moneda scam… el precio Soltar 60% en comparación con la semana pasada. solo vendan todo al precio de mercado actual…. la próxima semana verán @ 0.01.
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Blockwatcher9000
· 08-01 06:42
El arbitraje se ha vuelto cada vez más intenso, ya no puedes esperar ganar mucho dinero sin esfuerzo.
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YieldChaser
· 08-01 06:41
Las ganancias están bien, pero los Bots no son tan fuertes como imaginaba.
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APY追逐者
· 08-01 06:39
mundo Cripto viejo tonto Rug Pull una cadena
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MEV_Whisperer
· 08-01 06:39
El mercado ha sido saqueado completamente por los expertos.
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GateUser-beba108d
· 08-01 06:33
Este rendimiento es demasiado bajo, no jugaré más.
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CodeZeroBasis
· 08-01 06:29
¿Has perdido mucho? La primavera de los tontos se acerca.
El Bot de arbitraje MEV CEX-DEX tiene una tasa de ganancia de solo el 38.5%. La monopolización del mercado se está acelerando.
Análisis de ganancias de Bots de arbitraje MEV en el comercio CEX-DEX
Un nuevo artículo de investigación utiliza métodos formales para explorar en profundidad la situación de las ganancias obtenidas por los Bots de arbitraje MEV en las operaciones de arbitraje entre el intercambio centralizado (CEX) y el intercambio descentralizado (DEX). A continuación se presentan los principales hallazgos de la investigación:
Conclusiones clave
Análisis de datos detallado
El equipo de investigación realizó un seguimiento de datos durante 1 año y 7 meses de 19 Bots de arbitraje de CEX-DEX, y obtuvo los siguientes resultados:
El análisis muestra que el mercado MEV de CEX-DEX ha mostrado una alta tendencia de monopolio. La investigación utilizó el diferencial de precios marcado de Binance (markouts) para calcular los "ingresos totales" de los Bots de arbitraje, y se descubrió que la mayoría de las señales de arbitraje desaparecen rápidamente en cuestión de segundos, siendo el mejor momento para cubrirse en el intervalo de 0.5 a 1.5 segundos.
Situación de ganancias de los constructores de bloques
El tercer clasificado rsync abandonó la "guerra de flujo de órdenes"; aunque su cuota de mercado ha disminuido, la rentabilidad ha aumentado del 5% a más del 25%, con una rentabilidad total de ( arbitraje + construcción de bloques ) de aproximadamente el 27%.
Sin embargo, la situación de ganancias de los dos principales constructores de bloques no es optimista:
La investigación también reveló algunas relaciones de colaboración exclusivas entre "constructores de bloques + arbitrajistas", como beaverbuild con SCP y rsync con Wintermute.
Conclusión y perspectivas
La investigación sugiere que la construcción de bloques es un negocio de bajos márgenes de beneficio, y sin el apoyo de un flujo de órdenes MEV de alto valor, actualmente no hay oportunidades de entrada en el mercado. El mecanismo de subasta de bloques existente presenta graves problemas de eficiencia, por un lado, exprime las ganancias de los constructores de bloques y, por otro lado, también provoca una fragmentación del flujo de órdenes, lo que prolonga el tiempo de incorporación de las transacciones a la cadena.
Para mejorar esta situación, BuilderNet lanzado por una plataforma podría ofrecer nuevas soluciones para aumentar los ingresos de los constructores de bloques.