Predicción del precio de Ethereum: Ballena retira 600 millones de dólares en ETH, el dumping de fondos provoca la formación de un "máximo local" de 3860 dólares.
El precio de Ethereum (ETH) parece tener dificultades para rebotar, reportándose hoy (25) en la sesión asiática a 3,677 dólares. Tras experimentar un aumento parabólico del 50% en solo un mes, Ethereum ha mostrado un retroceso, lo cual es un patrón típico en el mercado de Activos Cripto. A medida que el RSI se enfría, el mercado comienza a buscar liquidez de las posiciones en largo, y el sentimiento de los inversores se invierte rápidamente.
Normalmente, este tipo de ajustes se considera un «reinicio» necesario: eliminar el apalancamiento excesivo y hacer que las tasas de financiamiento regresen a un equilibrio. En teoría, este es precisamente el momento en que el «dinero inteligente» comienza a acumularse en silencio.
Sin embargo, para Ethereum, un factor inesperado cambió por completo la situación: 6 millones de dólares en ETH fueron retirados de su ecosistema. El mercado no solo no experimentó un saludable retroceso, sino que se enfrenta a riesgos estructurales en el ámbito DeFi de Ethereum, lo cual es una señal de advertencia que no se puede ignorar.
Aave se ha agotado, el motor de ganancias de Ethereum ha fallado
Aave (AAVE) ha sido durante mucho tiempo un importante centro de liquidez en el ecosistema DeFi de Ethereum. Todo el sistema depende de un fuerte colchón de liquidez para mantener el delicado equilibrio entre las tasas de interés de los préstamos. Sin embargo, este equilibrio ha sufrido un fuerte impacto.
Todo comenzó cuando una conocida dirección de billetera retiró repentinamente del sistema un valor de 600 millones de dólares en ETH, lo que provocó una enorme Liquidez. Como resultado, las reservas de ETH en Aave se agotaron casi por completo.
（fuente：X）
¿Cuáles son las consecuencias? La tasa de interés de préstamos de ETH, que es muy volátil, ha aumentado y ha superado el 10.06%, lo que hace que el costo de utilizar apalancamiento financiero sea extremadamente alto. Entre ellos, los más afectados son los "comerciantes cíclicos" —que rotan entre stETH y ETH para optimizar los rendimientos de staking.
La operación de la estrategia es la siguiente: los usuarios obtienen stETH al apostar ETH a través de Lido, y luego utilizan stETH como colateral para pedir prestado ETH en Aave. El ETH prestado se vuelve a apostar, formando un ciclo apalancado para maximizar los rendimientos.
Por ejemplo, si alguien apuesta 100 ETH, obtendrá 100 stETH, los depositará en Aave, pedirá prestados 80 ETH y luego continuará apostando, repitiendo este ciclo. Cuando la tasa de interés de los préstamos es baja, esta es una fuente de ingresos bastante atractiva, e incluso podría duplicar los rendimientos de la apuesta.
Pero cuando el costo del préstamo se disparó por encima del 10%, el ciclo colapsó. Los ciclos se vieron obligados a cerrar posiciones, lo que provocó una ola de venta de stETH en el mercado, y la tasa de cambio de stETH a ETH cayó levemente.
La retirada de capital ha ralentizado el aumento de ETH
El efecto dominó se está extendiendo rápidamente al mercado de Ethereum. A medida que los usuarios cíclicos comienzan a vender stETH, la presión de venta se extiende a ETH, lo que provoca un colapso del mercado. La liquidez se agota, aparecen deslizamientos y la volatilidad se dispara.
Al mismo tiempo, los contratos no liquidados cayeron drásticamente. En poco tiempo, aproximadamente 150 millones de dólares en posiciones en largo fueron liquidadas, justo cuando el precio de ETH alcanzó un máximo temporal de aproximadamente 3,860 dólares. Este es un típico "máximo local": el mercado está sobrecalentado, el apalancamiento se ha abusado, y la volatilidad del mercado es solo una cuestión de tiempo.
Aunque esta corrección no ha visto una venta masiva, ha creado una resistencia significativa a la tendencia alcista, deteniendo temporalmente el impulso de recuperación de Ethereum.
¿Qué es lo más digno de atención? Los hechos demuestran que la plataforma DeFi de Ethereum no es tan descentralizada como muchos imaginen. Un solo movimiento de ballena puede desencadenar una crisis de liquidez, eliminar el apalancamiento y exponer la vulnerabilidad de todo el sistema. Sin embargo, ETH ha superado este colapso gracias a su resiliencia.
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Predicción del precio de Ethereum: Ballena retira 600 millones de dólares en ETH, el dumping de fondos provoca la formación de un "máximo local" de 3860 dólares.
El precio de Ethereum (ETH) parece tener dificultades para rebotar, reportándose hoy (25) en la sesión asiática a 3,677 dólares. Tras experimentar un aumento parabólico del 50% en solo un mes, Ethereum ha mostrado un retroceso, lo cual es un patrón típico en el mercado de Activos Cripto. A medida que el RSI se enfría, el mercado comienza a buscar liquidez de las posiciones en largo, y el sentimiento de los inversores se invierte rápidamente.
Normalmente, este tipo de ajustes se considera un «reinicio» necesario: eliminar el apalancamiento excesivo y hacer que las tasas de financiamiento regresen a un equilibrio. En teoría, este es precisamente el momento en que el «dinero inteligente» comienza a acumularse en silencio.
Sin embargo, para Ethereum, un factor inesperado cambió por completo la situación: 6 millones de dólares en ETH fueron retirados de su ecosistema. El mercado no solo no experimentó un saludable retroceso, sino que se enfrenta a riesgos estructurales en el ámbito DeFi de Ethereum, lo cual es una señal de advertencia que no se puede ignorar.
Aave se ha agotado, el motor de ganancias de Ethereum ha fallado
Aave (AAVE) ha sido durante mucho tiempo un importante centro de liquidez en el ecosistema DeFi de Ethereum. Todo el sistema depende de un fuerte colchón de liquidez para mantener el delicado equilibrio entre las tasas de interés de los préstamos. Sin embargo, este equilibrio ha sufrido un fuerte impacto.
Todo comenzó cuando una conocida dirección de billetera retiró repentinamente del sistema un valor de 600 millones de dólares en ETH, lo que provocó una enorme Liquidez. Como resultado, las reservas de ETH en Aave se agotaron casi por completo.
（fuente：X）
¿Cuáles son las consecuencias? La tasa de interés de préstamos de ETH, que es muy volátil, ha aumentado y ha superado el 10.06%, lo que hace que el costo de utilizar apalancamiento financiero sea extremadamente alto. Entre ellos, los más afectados son los "comerciantes cíclicos" —que rotan entre stETH y ETH para optimizar los rendimientos de staking.
La operación de la estrategia es la siguiente: los usuarios obtienen stETH al apostar ETH a través de Lido, y luego utilizan stETH como colateral para pedir prestado ETH en Aave. El ETH prestado se vuelve a apostar, formando un ciclo apalancado para maximizar los rendimientos.
Por ejemplo, si alguien apuesta 100 ETH, obtendrá 100 stETH, los depositará en Aave, pedirá prestados 80 ETH y luego continuará apostando, repitiendo este ciclo. Cuando la tasa de interés de los préstamos es baja, esta es una fuente de ingresos bastante atractiva, e incluso podría duplicar los rendimientos de la apuesta.
Pero cuando el costo del préstamo se disparó por encima del 10%, el ciclo colapsó. Los ciclos se vieron obligados a cerrar posiciones, lo que provocó una ola de venta de stETH en el mercado, y la tasa de cambio de stETH a ETH cayó levemente.
La retirada de capital ha ralentizado el aumento de ETH
El efecto dominó se está extendiendo rápidamente al mercado de Ethereum. A medida que los usuarios cíclicos comienzan a vender stETH, la presión de venta se extiende a ETH, lo que provoca un colapso del mercado. La liquidez se agota, aparecen deslizamientos y la volatilidad se dispara.
Al mismo tiempo, los contratos no liquidados cayeron drásticamente. En poco tiempo, aproximadamente 150 millones de dólares en posiciones en largo fueron liquidadas, justo cuando el precio de ETH alcanzó un máximo temporal de aproximadamente 3,860 dólares. Este es un típico "máximo local": el mercado está sobrecalentado, el apalancamiento se ha abusado, y la volatilidad del mercado es solo una cuestión de tiempo.
Aunque esta corrección no ha visto una venta masiva, ha creado una resistencia significativa a la tendencia alcista, deteniendo temporalmente el impulso de recuperación de Ethereum.
¿Qué es lo más digno de atención? Los hechos demuestran que la plataforma DeFi de Ethereum no es tan descentralizada como muchos imaginen. Un solo movimiento de ballena puede desencadenar una crisis de liquidez, eliminar el apalancamiento y exponer la vulnerabilidad de todo el sistema. Sin embargo, ETH ha superado este colapso gracias a su resiliencia.
(fuente: Trading View)