Análisis del mercado de monedas estables: oportunidades y desafíos de proyectos emergentes
Las monedas estables están convirtiéndose en un consenso en el mercado. Recientemente, han surgido varios proyectos innovadores de monedas estables en el mercado, como la moneda estable generadora de intereses (YBS), entre otras, estas nuevas monedas estables están cambiando el panorama de las monedas estables tradicionales.
Las monedas estables de generación de ingresos atraen a los usuarios mediante la generación de ingresos, distribuyendo parte de las ganancias de los activos a los usuarios y continuando ganando ingresos de activos después de completar la captación de ahorros. Esto es fundamentalmente diferente de las monedas estables tradicionales como USDT, cuya reserva es responsabilidad del proyecto y no está relacionada con los usuarios.
YBS sigue la lógica de captación y préstamo de bancos en la cadena, deconstruyendo el poder de emisión de activos. A diferencia de Circle, que necesita cooperación entre el gobierno y las empresas para emitir USDC, el proyecto YBS presenta un auge explosivo. La historia de la industria criptográfica es una historia de innovación en los modelos de emisión de activos, esta vez bajo el nombre de estabilidad, que parece más suave que las innovaciones anteriores como ERC-20, NFT, etc.
Las monedas estables que generan intereses necesitan un mecanismo de generación de intereses y un mecanismo de moneda estable. Los activos que generan intereses pueden provenir de activos de garantía en la cadena, como stETH; o también pueden provenir de activos que generan ingresos fuera de la cadena, como los bonos del gobierno de EE. UU. Ambos pueden utilizarse de manera combinada.
Actualmente, hay alrededor de 50 proyectos de moneda estable que generan ingresos en el mercado. Entre los más prometedores se encuentran el USDe de Ethena y el USDS de Sky. Estos proyectos, además de competir con los gigantes de DeFi y las instituciones, se centran principalmente en el mercado minorista en escenarios de interés, valoración y pago.
Los principales desafíos que enfrentan los proyectos de moneda estable son:
La persistencia de los rendimientos está por verificar
La fluctuación del precio del token principal del protocolo puede afectar a la moneda estable
Es necesario equilibrar los beneficios de los usuarios con las ganancias del protocolo
Los proyectos que tienen el potencial de convertirse en líderes de la industria en el futuro pueden incluir Resolv, Avalon, Falcon, Level y Noon Capital, entre otros. Estos proyectos tienen sus propios puntos de innovación y ventajas competitivas.
En general, las monedas estables generadoras de intereses son un nuevo campo lleno de oportunidades y desafíos. Requiere un alto nivel de credibilidad y reservas de capital, a diferencia de la simple emisión de monedas. Los proyectos exitosos de monedas estables generadoras de intereses tienen la esperanza de desempeñar un papel importante en el ecosistema de criptomonedas.
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FlashLoanLord
· 07-07 00:33
La reestructuración de la industria está por llegar.
El auge de las monedas estables: 50 proyectos compiten en un nuevo mar azul, con desafíos y oportunidades coexistiendo.
Análisis del mercado de monedas estables: oportunidades y desafíos de proyectos emergentes
Las monedas estables están convirtiéndose en un consenso en el mercado. Recientemente, han surgido varios proyectos innovadores de monedas estables en el mercado, como la moneda estable generadora de intereses (YBS), entre otras, estas nuevas monedas estables están cambiando el panorama de las monedas estables tradicionales.
Las monedas estables de generación de ingresos atraen a los usuarios mediante la generación de ingresos, distribuyendo parte de las ganancias de los activos a los usuarios y continuando ganando ingresos de activos después de completar la captación de ahorros. Esto es fundamentalmente diferente de las monedas estables tradicionales como USDT, cuya reserva es responsabilidad del proyecto y no está relacionada con los usuarios.
YBS sigue la lógica de captación y préstamo de bancos en la cadena, deconstruyendo el poder de emisión de activos. A diferencia de Circle, que necesita cooperación entre el gobierno y las empresas para emitir USDC, el proyecto YBS presenta un auge explosivo. La historia de la industria criptográfica es una historia de innovación en los modelos de emisión de activos, esta vez bajo el nombre de estabilidad, que parece más suave que las innovaciones anteriores como ERC-20, NFT, etc.
Las monedas estables que generan intereses necesitan un mecanismo de generación de intereses y un mecanismo de moneda estable. Los activos que generan intereses pueden provenir de activos de garantía en la cadena, como stETH; o también pueden provenir de activos que generan ingresos fuera de la cadena, como los bonos del gobierno de EE. UU. Ambos pueden utilizarse de manera combinada.
Actualmente, hay alrededor de 50 proyectos de moneda estable que generan ingresos en el mercado. Entre los más prometedores se encuentran el USDe de Ethena y el USDS de Sky. Estos proyectos, además de competir con los gigantes de DeFi y las instituciones, se centran principalmente en el mercado minorista en escenarios de interés, valoración y pago.
Los principales desafíos que enfrentan los proyectos de moneda estable son:
Los proyectos que tienen el potencial de convertirse en líderes de la industria en el futuro pueden incluir Resolv, Avalon, Falcon, Level y Noon Capital, entre otros. Estos proyectos tienen sus propios puntos de innovación y ventajas competitivas.
En general, las monedas estables generadoras de intereses son un nuevo campo lleno de oportunidades y desafíos. Requiere un alto nivel de credibilidad y reservas de capital, a diferencia de la simple emisión de monedas. Los proyectos exitosos de monedas estables generadoras de intereses tienen la esperanza de desempeñar un papel importante en el ecosistema de criptomonedas.