El multimillonario estadounidense y fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, sugiere recientemente que, en el contexto del riesgo creciente de devaluación monetaria debido a una crisis impulsada por la deuda, los inversores deberían asignar alrededor del 15% de su cartera a oro o Bitcoin (BTC) como herramienta de cobertura. Aunque Dalio personalmente prefiere el oro, admite tener una pequeña cantidad de Bitcoin y reconoce sus ventajas de suministro limitado y liquidez global. Esta recomendación es significativamente más alta que el 1-2% que propuso en 2022, lo que resalta su profunda preocupación por la expansión de la deuda del gobierno de EE. UU. y el final del ciclo de deuda a largo plazo. Los inversores en encriptación deben seguir el cambio en la estrategia de asignación de activos digitales por parte de los gigantes de la TradFi.
Dalio eleva la recomendación de cobertura: el oro o el Bitcoin deberían representar el 15%
El multimillonario estadounidense y gerente de un fondo de cobertura Ray Dalio sugiere que, en un entorno donde una crisis impulsada por la deuda agrava el riesgo de devaluación de la moneda, los inversores deberían destinar aproximadamente el 15% de sus fondos en la cartera a oro o Bitcoin (BTC) como herramientas de cobertura.
A pesar de que Dalio enfatiza que él personalmente prefiere el oro en lugar de Bitcoin, señala que en un entorno donde el valor de las monedas tradicionales se está desvaneciendo, ambos activos desempeñan un papel clave de cobertura.
Oro y Bitcoin: activos de doble defensa reconocidos por Dalio
En una reciente aparición en el programa "Master Investor Podcast", el fundador de Bridgewater Associates también admitió que posee tanto oro como Bitcoin, pero no reveló la cantidad específica.
Hablando de Bitcoin, Dalio añadió que posee "algunos Bitcoins, pero no muchos". También enfatizó que estos activos pueden diversificar eficazmente el riesgo de la devaluación de la moneda.
"Si mantienes una actitud neutral hacia todos los activos, en otras palabras, no tienes preferencias específicas y solo deseas optimizar tu cartera para obtener la mejor relación riesgo-recompensa, entonces deberías invertir alrededor del 15% de tus fondos en oro o Bitcoin", dijo.
Ventajas de Bitcoin y dudas sobre la moneda de reserva
Además, Dalio señala que Bitcoin tiene ciertas ventajas, como su suministro limitado y la capacidad de realizar transacciones globales de manera relativamente sencilla. Sin embargo, expresa dudas sobre si Bitcoin puede convertirse en una moneda de reserva.
Sus preocupaciones incluyen la transparencia de las transacciones de Bitcoin (que podría permitir al gobierno monitorear actividades), así como la posibilidad de que el código subyacente de Bitcoin sea vulnerado o alterado.
"Dudo que cualquier banco central lo considere como una moneda de reserva, porque todos pueden entender y monitorear (las transacciones). Los gobiernos pueden rastrear quién ha realizado qué transacciones. No puedo decir exactamente cómo funciona como moneda, pero muchas personas lo ven como una moneda alternativa", añadió Dalio.
La crisis de deuda impulsa el aumento de la asignación, la estrategia de configuración de encriptación necesita ajustes
A pesar de eso, la recomendación de asignar un 15% a la cartera de inversiones, en comparación con la recomendación anterior de solo asignar entre el 1-2% a la mayor encriptación en 2022, marca un gran cambio. Esta recomendación actualizada llega en un momento en que las preocupaciones del público sobre la deuda pública están aumentando.
Según los últimos datos del reloj de la deuda de EE. UU. (US debt clock), la deuda nacional de EE. UU. ha alcanzado los 37.1 billones de dólares, y la relación deuda-PIB es del 123.2%. Este multimillonario también señaló que el gasto del gobierno de EE. UU. es mucho mayor que sus ingresos.
Él enfatizó que el gobierno podría necesitar emitir cerca de 12 billones de dólares en nuevos bonos del gobierno el próximo año para pagar su creciente deuda.
Dalio enfatiza que nos estamos acercando al final de un ciclo de deuda a largo plazo, en el que la acumulación de deuda se vuelve demasiado pesada, y es difícil de manejar sin provocar una crisis. Advierte que este escenario probablemente llevará a un aumento de las tasas de interés, a la devaluación de la moneda y a una caída del mercado de valores, ya que el mercado reaccionará a los niveles de deuda en constante aumento y a la falta de soluciones efectivas.
Conclusión: Dalio ha aumentado drásticamente su recomendación de exposición a Bitcoin como cobertura al 15%, lo que constituye un importante respaldo en el ámbito de TradFi sobre el valor defensivo de los activos digitales en crisis de deuda. A pesar de que aún existen dudas sobre la viabilidad de Bitcoin como moneda de reserva, el cambio significativo en la proporción de asignación ofrece una referencia clave para los inversores en criptomonedas. En el contexto macroeconómico que se aproxima al final de un ciclo de deuda a largo plazo, ajustar dinámicamente la proporción de asignación entre oro y Bitcoin podría convertirse en la estrategia central para que las carteras de activos digitales enfrenten el riesgo de depreciación de las monedas fiduciarias.
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¿Por qué Ray Dalio sugiere asignar el 15% de los activos a Bitcoin (BTC) o a oro?
El multimillonario estadounidense y fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, sugiere recientemente que, en el contexto del riesgo creciente de devaluación monetaria debido a una crisis impulsada por la deuda, los inversores deberían asignar alrededor del 15% de su cartera a oro o Bitcoin (BTC) como herramienta de cobertura. Aunque Dalio personalmente prefiere el oro, admite tener una pequeña cantidad de Bitcoin y reconoce sus ventajas de suministro limitado y liquidez global. Esta recomendación es significativamente más alta que el 1-2% que propuso en 2022, lo que resalta su profunda preocupación por la expansión de la deuda del gobierno de EE. UU. y el final del ciclo de deuda a largo plazo. Los inversores en encriptación deben seguir el cambio en la estrategia de asignación de activos digitales por parte de los gigantes de la TradFi.
Dalio eleva la recomendación de cobertura: el oro o el Bitcoin deberían representar el 15%
El multimillonario estadounidense y gerente de un fondo de cobertura Ray Dalio sugiere que, en un entorno donde una crisis impulsada por la deuda agrava el riesgo de devaluación de la moneda, los inversores deberían destinar aproximadamente el 15% de sus fondos en la cartera a oro o Bitcoin (BTC) como herramientas de cobertura.
A pesar de que Dalio enfatiza que él personalmente prefiere el oro en lugar de Bitcoin, señala que en un entorno donde el valor de las monedas tradicionales se está desvaneciendo, ambos activos desempeñan un papel clave de cobertura.
Oro y Bitcoin: activos de doble defensa reconocidos por Dalio En una reciente aparición en el programa "Master Investor Podcast", el fundador de Bridgewater Associates también admitió que posee tanto oro como Bitcoin, pero no reveló la cantidad específica.
Hablando de Bitcoin, Dalio añadió que posee "algunos Bitcoins, pero no muchos". También enfatizó que estos activos pueden diversificar eficazmente el riesgo de la devaluación de la moneda. "Si mantienes una actitud neutral hacia todos los activos, en otras palabras, no tienes preferencias específicas y solo deseas optimizar tu cartera para obtener la mejor relación riesgo-recompensa, entonces deberías invertir alrededor del 15% de tus fondos en oro o Bitcoin", dijo.
Ventajas de Bitcoin y dudas sobre la moneda de reserva Además, Dalio señala que Bitcoin tiene ciertas ventajas, como su suministro limitado y la capacidad de realizar transacciones globales de manera relativamente sencilla. Sin embargo, expresa dudas sobre si Bitcoin puede convertirse en una moneda de reserva.
Sus preocupaciones incluyen la transparencia de las transacciones de Bitcoin (que podría permitir al gobierno monitorear actividades), así como la posibilidad de que el código subyacente de Bitcoin sea vulnerado o alterado. "Dudo que cualquier banco central lo considere como una moneda de reserva, porque todos pueden entender y monitorear (las transacciones). Los gobiernos pueden rastrear quién ha realizado qué transacciones. No puedo decir exactamente cómo funciona como moneda, pero muchas personas lo ven como una moneda alternativa", añadió Dalio.
La crisis de deuda impulsa el aumento de la asignación, la estrategia de configuración de encriptación necesita ajustes A pesar de eso, la recomendación de asignar un 15% a la cartera de inversiones, en comparación con la recomendación anterior de solo asignar entre el 1-2% a la mayor encriptación en 2022, marca un gran cambio. Esta recomendación actualizada llega en un momento en que las preocupaciones del público sobre la deuda pública están aumentando.
Según los últimos datos del reloj de la deuda de EE. UU. (US debt clock), la deuda nacional de EE. UU. ha alcanzado los 37.1 billones de dólares, y la relación deuda-PIB es del 123.2%. Este multimillonario también señaló que el gasto del gobierno de EE. UU. es mucho mayor que sus ingresos. Él enfatizó que el gobierno podría necesitar emitir cerca de 12 billones de dólares en nuevos bonos del gobierno el próximo año para pagar su creciente deuda.
Dalio enfatiza que nos estamos acercando al final de un ciclo de deuda a largo plazo, en el que la acumulación de deuda se vuelve demasiado pesada, y es difícil de manejar sin provocar una crisis. Advierte que este escenario probablemente llevará a un aumento de las tasas de interés, a la devaluación de la moneda y a una caída del mercado de valores, ya que el mercado reaccionará a los niveles de deuda en constante aumento y a la falta de soluciones efectivas.
Conclusión: Dalio ha aumentado drásticamente su recomendación de exposición a Bitcoin como cobertura al 15%, lo que constituye un importante respaldo en el ámbito de TradFi sobre el valor defensivo de los activos digitales en crisis de deuda. A pesar de que aún existen dudas sobre la viabilidad de Bitcoin como moneda de reserva, el cambio significativo en la proporción de asignación ofrece una referencia clave para los inversores en criptomonedas. En el contexto macroeconómico que se aproxima al final de un ciclo de deuda a largo plazo, ajustar dinámicamente la proporción de asignación entre oro y Bitcoin podría convertirse en la estrategia central para que las carteras de activos digitales enfrenten el riesgo de depreciación de las monedas fiduciarias.