الدليل الكامل لروبوت حاصد الكتل: من المبادئ إلى التطبيق العملي

في ظل التطور السريع للبورصات اللامركزية (DEX)، أدت آلية MEV (القيمة القصوى التي يمكن استخراجها) إلى ظهور نوع من أدوات التداول الآلي الفعالة — الروبوتات المقتنصة. تقوم هذه البرامج بإعادة ترتيب أو إدراج أو التحكم في ترتيب تنفيذ المعاملات، مستخرجة قيمة ملحوظة من السوق. ستقوم هذه المقالة بتحليل عميق لآلية عمل الروبوتات المقتنصة، والتقنيات المستخدمة، وتطبيقاتها العملية، لمساعدتك على فهم الدور الرئيسي الذي تلعبه في هذا النظام البيئي المشفر.

ما هو MEV والروبوتات المقتنصة

MEV (القيمة القصوى التي يمكن استخراجها) هو مفهوم مركزي في شبكات البلوكشين. في عقود ذكية وتداولات DEX، يمكن للعمال (أو المدققين) والمشاركين إعادة ترتيب أو إدراج أو حذف المعاملات لتحقيق أرباح إضافية. الروبوتات المقتنصة هي تطبيق مباشر لهذه الآلية، حيث تراقب بشكل فوري المعاملات المعلقة على السلسلة، وتستغل مرونة ترتيب المعاملات لإتمام عملياتها قبل وبعد معاملات المستخدمين، وتحقيق أرباح من الفارق السعري.

ببساطة، الروبوت المقتنص يشبه وسيط سوق سريع جدًا، قادر على التعرف على فرص السوق خلال ميلي ثانية، وإتمام العمليات قبل أن يلاحظها المستخدم. هذه القدرة تجعلها من أدوات التداول الأكثر كفاءة، وإن كانت مثيرة للجدل، في نظام DeFi البيئي.

تحليل شامل لستة أنواع من أدوات الروبوتات المقتنصة

مع تطور السوق، ظهرت أنواع مختلفة من الروبوتات المقتنصة، كل منها مصمم لتحسين أداءه في سيناريوهات سوق محددة.

روبوت المقتنص على شكل ساندويتش هو من الفئة الأولى، حيث يراقب الطلبات الكبيرة في تجمعات التداول، ويقدم معاملات بسرعة باستخدام رسوم غاز أعلى. بعد تنفيذ طلب المستخدم وتحريك السعر، يرد الروبوت بسرعة لعمل عملية عكسية لتحقيق الربح. هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من الروبوتات المقتنصة.

روبوت المقتنص من نوع “الطوبشة” يركز على استغلال فروقات الأسعار بين البورصات المختلفة. يشتري الأصول من DEX بسعر منخفض، ثم يبيعها في DEX آخر بسعر أعلى، مستفيدًا من سرعة التعرف على الفرص وتنفيذ المعاملات. يعتمد هذا النوع بشكل كبير على سيولة السوق وبيانات الأسعار في الوقت الحقيقي.

روبوت إصدار العملات الجديدة يركز على التقلبات العالية في بداية إطلاق العملات الجديدة. عند إدراج عملة جديدة على DEX، يكون السعر غالبًا غير مستقر. يشتري الروبوت بسرعة، ويبيع فور ارتفاع السعر، محققًا أرباحًا من السيولة الأولية.

روبوت استغلال تجمعات السيولة ينقل الأصول بين تجمعات السيولة المختلفة لتحقيق أرباح. يحدد فروقات الأسعار بين التجمعات، ويستغل عمليات توفير وسحب السيولة لتحقيق الربح، ويتطلب ذلك دقة عالية في بيانات السوق وعمق التجمعات.

روبوت استغلال القروض السريعة (Flash Loans) يستخدم خاصية القروض بدون ضمان لتنفيذ عمليات ضخمة خلال دورة زمنية قصيرة. يقترض مبلغًا كبيرًا في معاملة واحدة، يرفع سعر تجمع معين، ثم يحقق الربح من خلال استغلال الفرق، ويعيد القرض. يتطلب هذا النوع مستوى عالٍ من الخبرة، لكنه يحقق أرباحًا كبيرة.

روبوت المقتنص من نوع “التحكيم الثلاثي” يقوم بالتداول بين ثلاث أزواج عملات مختلفة، مستغلًا فروقات الأسعار بينهما. على سبيل المثال، عبر عمليات متتالية بين A/B، B/C، C/A، يستفيد من عدم تطابق أسعار الصرف. يتطلب هذا النوع قدرة حسابية عالية وسرعة تنفيذ فائقة.

كيف يعمل روبوت المقتنص على شكل ساندويتش

روبوت المقتنص على شكل ساندويتش هو الأكثر تمثيلًا لنوع الروبوتات المقتنصة. يستخدم هيكلية “السندويتش” — حيث يدرج معاملة واحدة قبل ومعاملة واحدة بعد معاملة المستخدم، ليشكل “تغليف” لصفقة المستخدم، ويحقق من خلالها أرباح الفارق السعري.

الميزة الأساسية لهذا النوع من الروبوتات هي الكفاءة والسرعة العالية. فهي تستطيع خلال ميلي ثانية التقاط فرص المعاملات على السلسلة، وتسبق غيرها في التنفيذ. تعتمد هذه القدرة على تحسينات في ثلاثة مجالات: استخدام خدمات عقدة بلوكشين عالية الأداء، وتعديل رسوم الغاز ديناميكيًا، والتفاعل بكفاءة مع العقود الذكية.

تشمل عملية تشغيل روبوت المقتنص على شكل ساندويتش مراقبة مستمرة على السلسلة، مما يتطلب اتصالًا مباشرًا مع عقدة البلوكشين لمتابعة كل معاملة معلقة. أي تأخير قد يؤدي إلى فقدان الفرصة، لذا فإن اختيار العقدة (مثل استخدام ZAN، Infura، أو Alchemy) يؤثر بشكل مباشر على نسبة النجاح.

الاستباقية والتأخير: استراتيجيتان رئيسيتان لروبوتات المقتنص

يعتمد روبوت المقتنص على شكل ساندويتش على استراتيجيتين رئيسيتين للربح: الاستباقية (Front-running) والتأخير (Back-running).

استراتيجية الاستباقية تقوم على: قبل أن يرسل مستخدم آخر طلب شراء، يشتري الروبوت الأصل المستهدف بسعر منخفض. بعد تنفيذ طلب المستخدم ورفع السعر، يبيع الروبوت بسرعة لتحقيق ربح من الفارق. يتطلب ذلك تقديرًا دقيقًا لحجم المعاملة وتأثيرها على سعر الزوج.

استراتيجية التأخير تعمل بشكل معاكس: يبيع الروبوت الأصل بسعر مرتفع قبل تنفيذ طلب البيع للمستخدم، ثم يعيد شرائه بسعر منخفض بعد انخفاض السعر، محققًا أرباحًا من الفارق. تكون فعالة بشكل خاص في حالات السوق الهابطة أو عند قيام المستخدم بصفقات بيع كبيرة.

الخصيصة المشتركة بين الاستراتيجيتين هي أن الروبوت يضطلع بدور الوسيط في السوق، ويستغل ترتيب المعاملات لتحويل تكاليف المستخدمين إلى أرباحه الخاصة. جزء من أرباح مزودي السيولة في DEX يُسرق بواسطة هذه الروبوتات عبر السيطرة على أولوية المعاملات، مما يفسر شعبيتها (للكفاءة العالية) وكونها مثيرة للجدل (لزيادة تكاليف التداول على المستخدمين).

بناء روبوت المقتنص الخاص بك: مسار التنفيذ التقني

لتنفيذ روبوت مقتنص أساسي من الناحية التقنية، هناك خطوات رئيسية يجب اتباعها:

الخطوة الأولى هي المراقبة الفورية للمعاملات. يتطلب ذلك إنشاء اتصال WebSocket مع عقدة البلوكشين، لمتابعة المعاملات المعلقة بشكل مستمر. يمكن تحقيق ذلك عبر ZAN أو مزودي خدمات عقد أخرى باستخدام نقطة نهاية WebSocket: