هل التداول الفوري أفضل من العقود الآجلة الدائمة؟

مجال العملات الرقمية لا يمكن إنكاره أنه مثير للغاية. الجميع يتداول باستمرار من أجل تحقيق الأرباح. لكن أيهما أفضل - التداول الفوري أم تداول العقود الآجلة؟ كلا طريقتي التداول لهما مزايا فريدة وتحديات معينة. دعونا نستكشف ما يعنيه كل منهما ونرى أيهما قد يكون الأنسب لك.

فهم التداول الفوري

في مجال العملات الرقمية ، يشير التداول الفوري إلى عملية شراء أو بيع العملات الرقمية مثل البيتكوين ، الإيثيريوم ، أو أي عملة بديلة أخرى للتسليم الفوري. في الأساس، تقوم بشراء العملات الرقمية بالسعر الحالي في السوق. ثم يتم تسليمها تقريبًا على الفور إلى محفظتك. علاوة على ذلك، فإن أكبر ميزة للتداول الفوري هي بساطته.

تشتري العملات الرقمية، تحتفظ بها، ثم تبيعها لاحقًا عندما يرتفع السعر. على سبيل المثال، لنفترض أنك اشتريت 1,000 رمز من عملة رقمية معينة بسعر 3.00 دولارات لكل منها في يناير. ثم، افترض أنك بعت جميع رموزك في مارس بسعر 5.00 دولارات لكل منها. هذا سيحقق لك ربحًا قدره 2,000 دولار. هذه الطريقة بسيطة ومثالية لأولئك الذين يرغبون في امتلاك الأصول الرقمية مباشرة.

الفرق مع العقود الآجلة

من ناحية أخرى، يعتبر تداول العقود الآجلة الدائمة منتجًا مشتقًا شائعًا في مجال العملات الرقمية. على عكس العقود الآجلة التقليدية التي لها تاريخ انتهاء محدد، فإن هذه العقود ليس لها تاريخ انتهاء. وهذا يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بمراكزهم إلى أجل غير مسمى طالما أنهم يستوفون متطلبات الهامش.

الميزات الرئيسية للعقود الآجلة الدائمة

لا تاريخ انتهاء

الميزة الأكثر تميزًا لعقود المستقبل الدائمة هي عدم وجود تاريخ انتهاء. يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بمراكزهم طالما يرغبون في ذلك، بشرط أن يحافظوا على هامش كافٍ لتغطية الخسائر المحتملة.

معدل التمويل

لضمان بقاء سعر عقود المستقبل الدائمة قريبًا من سعر السوق الفوري، تستخدم البورصات آلية تُسمى سعر التمويل. سعر التمويل هو دفع دوري يتم تبادله بين المراكز الطويلة والقصيرة. إذا كان سعر التمويل إيجابيًا، يدفع المستثمرون الذين لديهم مراكز طويلة لأولئك الذين لديهم مراكز قصيرة. إذا كان سالبًا، يحدث العكس. تساعد هذه الآلية في ربط سعر العقد بسعر السوق الفوري.

الرافعة المالية

تقدم تداول العقود الآجلة الدائمة رافعة مالية كبيرة. وهذا يعني أن المستثمرين يمكنهم السيطرة على مركز كبير برأس مال نسبي قليل. تعزز الرافعة المالية كل من المكاسب والخسائر المحتملة، مما يجعلها أداة قوية ولكنها محفوفة بالمخاطر. على سبيل المثال، باستخدام رافعة مالية بنسبة 10x، تؤدي حركة بنسبة 1% في سعر الأصل الأساسي إلى حركة بنسبة 10% في مركز المستثمر.

متطلبات الهامش

لتداول العقود المستقبلية الدائمة، يحتاج المستثمرون إلى إيداع ضمان يُعرف بالهامش. هناك نوعان رئيسيان من الهامش: الهامش الأولي (المبلغ المطلوب لفتح مركز) و الهامش الصيانة (الحد الأدنى من الرصيد المطلوب للحفاظ على المركز مفتوح). إذا انخفض رصيد الحساب دون هامش الصيانة، قد يتم تصفية المركز لمنع المزيد من الخسائر.

مثال على التداول في العقود الآجلة الدائمة

لنقل أنك تريد تداول عقود البيتكوين الآجلة الدائمة على Gate مع رافعة مالية تبلغ 20x. إليك مثال مبسط:

1. فتح مركز: تقرر فتح مركز طويل عندما يتداول Bitcoin بسعر 10,000 دولار. تلتزم $500 كهامش أولي.
2. الرافعة المالية: مع رافعة مالية تبلغ 20x، فإن حجم مركزك يساوي 10,000 دولار. (20 مرة من الهامش الأولي الخاص بك)
3. معدل التمويل: افترض أن معدل التمويل هو 0.01% كل 8 ساعات. إذا كنت تحتفظ بالصفقة ليوم واحد، فقد تدفع $3 كرسوم تمويل، وهو 0.03% من حجم مركزك ($10,000).
4. حركة الأسعار: إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 10,500 دولار، فإن قيمة مركزك تزيد إلى 10,500 دولار، وتحقق ربحًا قدره 500 دولار. نظرًا لأنك استخدمت رافعة مالية 20 ضعفًا، فإن هذا يترجم إلى عائد 100% على هامشك الأولي. ($500 ربح على $500 الهامش)
5. إضافة الهامش والتصفية: إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 9,750 دولار، فإن قيمة مركزك تنخفض إلى 9,750 دولار، مما يتسبب في خسارة قدرها 250 دولار. إذا تجاوزت خسائرك الهامش المطلوب، فقد يتم تصفية مركزك لمنع المزيد من الخسائر.

مقارنة رسوم التداول

عندما يتعلق الأمر بالتداول في مجال العملات الرقمية، فإن فهم هيكل الرسوم أمر بالغ الأهمية.

رسوم التداول الفوري

التداول الفوري عمومًا ينطوي على رسوم تداول أقل مقارنة بالعقود الآجلة. عندما تشتري أو تبيع العملات الرقمية في سوق التداول الفوري، فإنك عادةً ما تتحمل رسوم معاملات. وهذه عادةً ما تكون نسبة من قيمة المعاملة. بالإضافة إلى ذلك، يتم تقسيم رسوم التداول إلى رسوم المتداولين ورسوم صانعي السوق.

على سبيل المثال، إذا كانت البورصة تفرض رسوم تداول بنسبة 0.2% واشتريت Bitcoin بقيمة 5,000 دولار، فستكون رسوم الصانع كالتالي:

الرسوم = 5000 دولار × 0.002 = $10

وبالمثل، إذا كانت البورصة تتقاضى رسوم تداول بنسبة 0.2% وكنت تبيع Bitcoins بقيمة 5,000 دولار، فإن رسوم المستلم ستكون:

الرسوم = 5000 دولار × 0.002 = $10

في المجموع، كنت ستنفق 20 USDT في التداول الفوري لهذا المجال العملات الرقمية.

رسوم تداول العقود الآجلة الدائمة

على النقيض من ذلك، تحتوي العقود الآجلة الدائمة على هيكل رسوم أكثر تعقيدًا. بالإضافة إلى رسوم التداول، هناك رسوم استخدام الرافعة المالية المعروفة بمعدلات التمويل، والتي يمكن أن تختلف اعتمادًا على ظروف السوق. دعونا نلقي نظرة على مثال:

افترض أنك تدخل في عقد مستقبلي دائم لبيتكوين، ملتزمًا بـ $500 كهامش ابتدائي مع رافعة مالية 20x. سيكون حجم مركزك 10,000 دولار (20 مرة من هامشك الابتدائي ). إذا كانت نسبة التمويل 0.01% كل 8 ساعات واحتفظت بالمركز لمدة يوم (ثلاث فترات من 8 ساعات )، فسوف تخضع لرسوم التمويل:

رسوم التمويل اليومية = 10,000 دولار × 0.0001 × 3 = $3

بالإضافة إلى ذلك، ستحتاج إلى دفع رسوم الصانع والمشتري، مشابهة لكيفية عمل التداول الفوري.

أيهما أفضل لك؟

كلا من التداول الفوري والعقود الآجلة لهما ملفات مخاطر خاصة بهما. يُعتبر التداول الفوري بشكل عام أقل خطورة لأنك تمتلك العملة الرقمية بالكامل ولا يوجد رافعة مالية متورطة. ومع ذلك، فهذا يعني أيضًا أن العوائد المحتملة مرتبطة مباشرة باستثمارك الأولي.

تقدم التداول بالعقود الآجلة، مع نسبة الرافعة المالية، إمكانيات لتحقيق عوائد أعلى باستخدام رأس مال أصغر. ومع ذلك، فإن المخاطر تتضخم بنفس القدر. يمكن أن تؤدي حركة خاطئة في التداول بالعقود الآجلة إلى مسح الهامش الأولي الخاص بك، وكذلك إلى خسائر إضافية بسبب الطبيعة المعتمدة على الرافعة للصفقة. أيضًا، تميل رسوم العقود الآجلة إلى أن تكون أكثر تكلفة. وذلك لأنك يمكنك فتح وإغلاق العديد من الصفقات بمبلغ صغير من رأس المال. في هذه الحالة، ستأكل رسوم التداول تدريجياً من هامش ربحك.

كيفية تقليل رسوم التداول

قد تبدو رسوم التداول غير مهمة. ومع ذلك، يمكن أن تتجمع لتصل إلى مبالغ كبيرة مع مرور الوقت. لذلك، تعتبر Gate أفضل منصة لتبادل العملات الرقمية لتقليل التكاليف. تقدم Gate بعضًا من أدنى رسوم التداول في سوق العملات الرقمية بأكمله، مما يوفر وفورات كبيرة للمستثمرين. على Gate، يمكن للمستخدمين الاستمتاع برسوم صانع تبلغ 0.000% ورسوم آخذ تبلغ 0.100% فقط للتداول الفوري. في حين أنه بالنسبة لتداول العقود الآجلة، هناك رسوم صانع تبلغ 0% ورسوم آخذ تبلغ 0.010% فقط.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين الاستفادة من خصومات تصل إلى 100% على رسوم التداول في التداول الفوري من خلال الاحتفاظ بما لا يقل عن 1,000 توكن من GT لمدة 15 يومًا متتاليًا، مما يقلل التكاليف فعليًا إلى الصفر. في التداول بالعقود الآجلة، يمكن للمستخدمين الاستمتاع بخصم بنسبة 10% من خلال خصم GT، مما يقلل من رسوم التداول الخاصة بهم. تجعل هذه الميزات Gate خيارًا ممتازًا للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق أقصى قدر من الأرباح من خلال تقليل تأثير رسوم التداول على معاملاتهم.

ستضيف Gate الإثارة إلى رحلتك في مجال العملات الرقمية

هل كنت تعلم أن رموز GT تكسب أكثر من أي رمز آخر على Gate؟ تنتظرك العديد من الفوائد، والخصومات، والتوزيعات المجانية، وحتى مكافآت الدعوة على Gate!

علاوة على ذلك، تستضيف Gate أكثر من 70 حدث توزيع مجاني كل أسبوع! تنتظرك مكافآت كبيرة مع مشاركة سهلة!