قاعدة السفر: إجراء رئيسي لتعزيز شفافية معاملات البلوكتشين

جلبت تطورات تكنولوجيا البلوكتشين تسهيلات غير مسبوقة في التجارة، لكنها في نفس الوقت وفرت فرصًا للجرائم المالية. لمواجهة هذا التحدي، أطلقت الهيئات التنظيمية العالمية القاعدة المهمة Travel Rule التي تهدف إلى زيادة شفافية وأمان تداول الأصول الافتراضية.

الهدف الرئيسي من قاعدة السفر هو ربط معاملات البلوكتشين بالكيانات والهويات في العالم الحقيقي، من أجل إدارة مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب ومخاطر الأطراف المقابلة في المعاملات على نحو أكثر فعالية. تتطلب هذه القاعدة من مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) عند إجراء المعاملات، الحصول على المعلومات ذات الصلة للأطراف المعنية في المعاملة وحفظها ونقلها.

قبل صدور قاعدة السفر، كان يتعين على VASP مراقبة عملائها فقط من خلال عملية KYC (Know Your Customer). ومع ذلك، عندما يقوم VASP بإرسال معاملات إلى منصات أخرى، غالبًا ما يكون من الصعب معرفة هوية الطرف الآخر، مما يزيد من مخاطر المعاملات. إن تنفيذ قاعدة السفر قد سد هذه الفجوة التنظيمية، مما يتيح لـ VASP مراجعة الطرف الآخر قبل حدوث المعاملة، وبالتالي الوقاية بشكل فعال من المعاملات غير القانونية المحتملة.

على مستوى العالم، يتم إحراز تقدم ثابت في اعتماد قاعدة السفر. تتصدر منطقة آسيا والمحيط الهادئ في هذا المجال، حيث أن سنغافورة واليابان وكوريا الجنوبية هي من بين أولى الدول التي نفذت قاعدة السفر. في الآونة الأخيرة، تتطور المتطلبات التنظيمية في أوروبا والشرق الأوسط بسرعة، مما يدفع المزيد من البورصات للامتثال لقاعدة السفر.

هونغ كونغ ستطلب من VASP الالتزام بقواعد السفر اعتبارًا من 1 يونيو. تتضمن المتطلبات المحددة في هونغ كونغ:

1. جمع ومشاركة معلومات ضمن نطاقات مختلفة حسب مبلغ المعاملة.
2. عندما لا يتلقى مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) المستلم المعلومات الضرورية لقواعد السفر، يجب أن يطلب من مزود خدمة الأصول الافتراضية (VASP) المرسل تقديمها، وإلا قد يحتاج إلى إنهاء أو تقييد علاقة العمل.
3. قدمت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إرشادات مفصلة حول كيفية إجراء العناية الواجبة على الأطراف المقابلة لدى مزودي خدمات الأصول الافتراضية.
4. يتعين على VASP التحقق من ملكية الحساب أو المحفظة عند التعامل مع محافظ ذاتية الإدارة.

على الرغم من أن معدل الاعتماد العالمي لقانون السفر في تزايد، إلا أنه لا يزال يواجه بعض التحديات خلال عملية التنفيذ:

1. مشكلة "وقت شروق الشمس": الاختلاف في توقيت تنفيذ قاعدة السفر بين الولايات القضائية المختلفة يؤدي إلى صعوبة المعاملات بين مقدمي الخدمات المعتمدين وغير المعتمدين.

2. مشكلة التشغيل المتداخل للبروتوكولات: عدم وجود معايير موحدة بين حلول قاعدة السفر المختلفة يؤثر على كفاءة تبادل المعلومات.

مع اعتماد المزيد من الدول والمناطق لقواعد السفر، من المتوقع أن يتم حل هذه التحديات تدريجياً. ستؤدي تطبيق قواعد السفر إلى زيادة كبيرة في شفافية وأمان معاملات الأصول الافتراضية، مما سيؤسس لأساس تطوير صحي لصناعة البلوكتشين.