تحليل سوق تديس السيولة في نظام Solana البيئي: تنافس أربعة مشاريع رئيسية
مع انتعاش سوق العملات المشفرة، قفزت Solana (SOL) لتصبح سادس أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية. في سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS)، تأتي قيمة الأصول المكدسة لها في المرتبة الثانية بعد Ethereum. ومع ذلك، فإن مستوى تجميع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضاً نسبياً، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من أعلى مستوى تاريخي.
تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا هامًا في TVL الخاص بـ Solana، حيث تعتبر مفتاحًا لاستعادة TVL إلى أعلى مستوى تاريخي. في هذا السياق، يحتل Marinade وJito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستستكشف هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة على Solana، وتقوم بتحليل استراتيجياتهم وأداءهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة概况
حتى 12 ديسمبر، كانت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، والقيمة السوقية للتكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وعدد التكديس 3.91 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل القيمة السوقية للتكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل البلوكشين PoS، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس في سلاسل البلوكشين PoS ذات القيمة السوقية العالية نسبياً مرتفعة أيضاً.
يوجد في Solana ما مجموعه 1986 من المدققين، حيث يقدم المدققون في المراتب العليا عائدًا سنويًا قريبًا من 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتحفيز حاملي SOL وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أصدرت Solana رسميًا "برنامج حوض التكديس"، الذي يسمح للمستخدمين بإيداع SOL في حوض التكديس والحصول على رموز SPL تمثل حصصهم في حوض التكديس، وهذه الرموز SPL هي رموز تكديس السيولة (LST) التي يمكن تداولها بحرية. تُظهر البيانات أن هناك ما مجموعه 16820000 SOL مقفلة في حوض التكديس، بمعدل APY متوسط قدره 6.68%. يمثل SOL في حوض التكديس حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. وأهم 4 أحواض تكديس هي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أكبر 4 مشاريع لتكديس السيولة في نظام Solana البيئي.
تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أحد أقدم بروتوكولات التكديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه على الشبكة الرئيسية لـ Solana في أغسطس 2021. من خلال التكديس SOL على Marinade يمكنك الحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL.
Marinade تقدم أيضًا خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون استخدام أي عقود ذكية.
يوجد في Marinade 705.8 ألف SOL من التكديس، وهو المشروع الذي يحتوي على أكبر كمية من التكديس في تديس السيولة على Solana؛ كما أنه المشروع الذي يمتلك أعلى قيمة TVL على Solana، بقيمة 7.77 مليون دولار؛ معدل عائد التكديس هو 6.543٪؛ وزادت كمية التكديس بنسبة 31.22٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية.
رمز الحوكمة الخاص بـ Marinade هو MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار، وقد ارتفع بنسبة 22.2% على مدار الأيام السبعة الماضية.
جيتو
أطلق Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. في Jito، يمكن التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عوائد التكديس مباشرة في JitoSOL.
على عكس مشاريع تديس السيولة الأخرى، قامت Jito بتطوير بنية تحتية لقيمة قابلة للاستخراج القصوى (MEV) لشبكة Solana. بسبب أعمال MEV الخاصة بها، يتم تخصيص جزء من عائدات MEV لـ JisoSOL، لذا فإن عوائد المستخدمين الذين يقومون بالتكديس عبر Jito تكون أيضًا أعلى نسبيًا.
في Jito، يوجد 6380000 SOL مكدسة؛ زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% في الثلاثين يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة 455 مليون دولار؛ معدل العائد على التكديس هو 6.892%.
رمز الحوكمة لـ Jito هو JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، إجمالي القيمة السوقية 29.73 مليار دولار، وقد ارتفع بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية.
BlazeStake
أُطلق BlazeStake في مايو 2022، وقد تطور بسرعة مؤخرًا بسبب الانفجار الجماعي في نظام Solana البيئي، متجاوزًا Lido ليصبح المشروع الثالث في تديس السيولة على Solana. في BlazeStake، يمكنك تكديس SOL للحصول على bSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرةً في bSOL.
تستخدم BlazeStake بشكل أساسي عقد ذكي لمجموعة التكديس الرسمية لـ Solana، حيث تحتوي على أكبر مجموعة من المصادقين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمصادق محدد.
يوجد في BlazeStake ما قيمته 1,520,000 SOL مدعوم؛ زادت كمية التكديس بنسبة 177% خلال الثلاثين يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة هي 108,000,000 دولار؛ معدل عائد التكديس هو 6.232%.
رمز الحوكمة الخاص بـ Blaze هو BLZE، والقيمة السوقية الإجمالية 38.84 مليون دولار، وقد ارتفع بنسبة 66.5% خلال الأسبوع الماضي.
ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، ولكن تطورها على Solana لم يكن مثاليًا، حيث لم تتمكن من الاستفادة من ميزة الريادة ومزايا العلامة التجارية، وقد أعلنت في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. عند تكديس SOL في Lido، يمكن الحصول على stSOL، وتتم أيضًا تراكم عوائد التكديس في stSOL.
تحتوي Lido على 887000 SOL في التكديس؛ انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يومًا؛ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Solana هي 63400000 دولار؛ عائد التكديس هو 6.717%.
توكن الحوكمة لـ Lido هو LDO، القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار، انخفض بنسبة 6.7% في الأيام السبعة الماضية.
استخدام LST في DeFi
لقد حصلت mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido على دعم جيد في تطبيقات DeFi على Solana.
أكبر بروتوكولين للإقراض على سولانا يدعمان mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات للإقراض، لكن stSOL قد تم إزالته من هذين المشروعين.
في أكبر DEX على Solana، يمتلك كل من mSOL/SOL و bSOL/SOL سيولة تتجاوز عشرة ملايين دولار، وهناك أيضًا أزواج تداول بين mSOL و bSOL يمكن تداولها مباشرة؛ بينما سيولة Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد يرتبط نمو كمية التكديس والسيولة في DEX مع حوافز المشروع، حيث تقدم Blaze أعلى الحوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بمعدل APR يبلغ 15.37% عند الإيداع في منصة إقراض معينة، بينما يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة MNDE بمعدل APR يبلغ 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقدم Jito أي حوافز لاستخدام JitoSOL في DeFi، بينما تم توزيع رموز Lido تقريبًا بالكامل، مما جعلها غير قادرة على تقديم حوافز واختيار الخروج من السوق.
الملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. تم إطلاق Marinade في البداية، ولديه خدمة تكديس أصلية؛ يوفر Jito عائدات أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL لمصادقين محددين؛ بينما يعد Lido ممثلًا لمقدمي خدمات تديس السيولة عبر سلاسل متعددة. ومع ذلك، فإن إجمالي تديس السيولة قليل، حيث يشكل SOL المكدس من خلال برك التكديس 4.3٪ فقط من جميع SOL المكدسة. كما أن تعدد حلول السيولة أدى إلى تشتيت السيولة، ومن المحتمل أن تظهر بعض الحلول التنافسية في المستقبل.
تبدو الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس و السيولة لـ LST في DEX، حيث أن مشروع Blaze هو الأقل شهرة، لكنه قدم أعلى دعم APR في DEX واتفاقيات الإقراض، وارتفع حجم التكديس بنسبة 177% خلال الـ 30 يومًا الماضية. على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة، إلا أنه أطلق في Solana مبكرًا، لكن تم إصدار جميع الرموز تقريبًا، مما جعله غير قادر على المشاركة في معركة الدعم واختار الإغلاق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
مشاركة
تعليق
0/400
rugpull_survivor
· منذ 34 د
هل القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) قليلة بهذا الشكل فقط؟ لماذا تتظاهر بأنك كبير يا سول؟
سوق التكديس السيولة في Solana تنافسه شديد، أربعة مشاريع تتنافس على الكعكة
تحليل سوق تديس السيولة في نظام Solana البيئي: تنافس أربعة مشاريع رئيسية
مع انتعاش سوق العملات المشفرة، قفزت Solana (SOL) لتصبح سادس أكبر عملة مشفرة من حيث القيمة السوقية. في سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS)، تأتي قيمة الأصول المكدسة لها في المرتبة الثانية بعد Ethereum. ومع ذلك، فإن مستوى تجميع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضاً نسبياً، حيث تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يمثل 11.3% فقط من أعلى مستوى تاريخي.
تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا هامًا في TVL الخاص بـ Solana، حيث تعتبر مفتاحًا لاستعادة TVL إلى أعلى مستوى تاريخي. في هذا السياق، يحتل Marinade وJito مكانة بارزة بفضل أعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستستكشف هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة على Solana، وتقوم بتحليل استراتيجياتهم وأداءهم في السوق.
التكديس وتديس السيولة概况
حتى 12 ديسمبر، كانت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، والقيمة السوقية للتكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وعدد التكديس 3.91 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل القيمة السوقية للتكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل البلوكشين PoS، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس في سلاسل البلوكشين PoS ذات القيمة السوقية العالية نسبياً مرتفعة أيضاً.
يوجد في Solana ما مجموعه 1986 من المدققين، حيث يقدم المدققون في المراتب العليا عائدًا سنويًا قريبًا من 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتحفيز حاملي SOL وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أصدرت Solana رسميًا "برنامج حوض التكديس"، الذي يسمح للمستخدمين بإيداع SOL في حوض التكديس والحصول على رموز SPL تمثل حصصهم في حوض التكديس، وهذه الرموز SPL هي رموز تكديس السيولة (LST) التي يمكن تداولها بحرية. تُظهر البيانات أن هناك ما مجموعه 16820000 SOL مقفلة في حوض التكديس، بمعدل APY متوسط قدره 6.68%. يمثل SOL في حوض التكديس حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. وأهم 4 أحواض تكديس هي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أكبر 4 مشاريع لتكديس السيولة في نظام Solana البيئي.
تمويل ماء مالح
Marinade Finance هو أحد أقدم بروتوكولات التكديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه على الشبكة الرئيسية لـ Solana في أغسطس 2021. من خلال التكديس SOL على Marinade يمكنك الحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL.
Marinade تقدم أيضًا خدمة التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون استخدام أي عقود ذكية.
يوجد في Marinade 705.8 ألف SOL من التكديس، وهو المشروع الذي يحتوي على أكبر كمية من التكديس في تديس السيولة على Solana؛ كما أنه المشروع الذي يمتلك أعلى قيمة TVL على Solana، بقيمة 7.77 مليون دولار؛ معدل عائد التكديس هو 6.543٪؛ وزادت كمية التكديس بنسبة 31.22٪ خلال الـ 30 يومًا الماضية.
رمز الحوكمة الخاص بـ Marinade هو MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار، وقد ارتفع بنسبة 22.2% على مدار الأيام السبعة الماضية.
جيتو
أطلق Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. في Jito، يمكن التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتجمع عوائد التكديس مباشرة في JitoSOL.
على عكس مشاريع تديس السيولة الأخرى، قامت Jito بتطوير بنية تحتية لقيمة قابلة للاستخراج القصوى (MEV) لشبكة Solana. بسبب أعمال MEV الخاصة بها، يتم تخصيص جزء من عائدات MEV لـ JisoSOL، لذا فإن عوائد المستخدمين الذين يقومون بالتكديس عبر Jito تكون أيضًا أعلى نسبيًا.
في Jito، يوجد 6380000 SOL مكدسة؛ زادت كمية التكديس بنسبة 17.77% في الثلاثين يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة 455 مليون دولار؛ معدل العائد على التكديس هو 6.892%.
رمز الحوكمة لـ Jito هو JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليار دولار، إجمالي القيمة السوقية 29.73 مليار دولار، وقد ارتفع بنسبة 46.6% في الأيام السبعة الماضية.
BlazeStake
أُطلق BlazeStake في مايو 2022، وقد تطور بسرعة مؤخرًا بسبب الانفجار الجماعي في نظام Solana البيئي، متجاوزًا Lido ليصبح المشروع الثالث في تديس السيولة على Solana. في BlazeStake، يمكنك تكديس SOL للحصول على bSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرةً في bSOL.
تستخدم BlazeStake بشكل أساسي عقد ذكي لمجموعة التكديس الرسمية لـ Solana، حيث تحتوي على أكبر مجموعة من المصادقين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمصادق محدد.
يوجد في BlazeStake ما قيمته 1,520,000 SOL مدعوم؛ زادت كمية التكديس بنسبة 177% خلال الثلاثين يومًا الماضية؛ القيمة الإجمالية المقفلة هي 108,000,000 دولار؛ معدل عائد التكديس هو 6.232%.
رمز الحوكمة الخاص بـ Blaze هو BLZE، والقيمة السوقية الإجمالية 38.84 مليون دولار، وقد ارتفع بنسبة 66.5% خلال الأسبوع الماضي.
ليدو
أطلقت Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، ولكن تطورها على Solana لم يكن مثاليًا، حيث لم تتمكن من الاستفادة من ميزة الريادة ومزايا العلامة التجارية، وقد أعلنت في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. عند تكديس SOL في Lido، يمكن الحصول على stSOL، وتتم أيضًا تراكم عوائد التكديس في stSOL.
تحتوي Lido على 887000 SOL في التكديس؛ انخفضت كمية التكديس بنسبة 41.43% في آخر 30 يومًا؛ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) على Solana هي 63400000 دولار؛ عائد التكديس هو 6.717%.
توكن الحوكمة لـ Lido هو LDO، القيمة السوقية المتداولة 20.95 مليار دولار، القيمة السوقية الإجمالية 23.56 مليار دولار، انخفض بنسبة 6.7% في الأيام السبعة الماضية.
استخدام LST في DeFi
لقد حصلت mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido على دعم جيد في تطبيقات DeFi على Solana.
أكبر بروتوكولين للإقراض على سولانا يدعمان mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات للإقراض، لكن stSOL قد تم إزالته من هذين المشروعين.
في أكبر DEX على Solana، يمتلك كل من mSOL/SOL و bSOL/SOL سيولة تتجاوز عشرة ملايين دولار، وهناك أيضًا أزواج تداول بين mSOL و bSOL يمكن تداولها مباشرة؛ بينما سيولة Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد يرتبط نمو كمية التكديس والسيولة في DEX مع حوافز المشروع، حيث تقدم Blaze أعلى الحوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بمعدل APR يبلغ 15.37% عند الإيداع في منصة إقراض معينة، بينما يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة MNDE بمعدل APR يبلغ 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقدم Jito أي حوافز لاستخدام JitoSOL في DeFi، بينما تم توزيع رموز Lido تقريبًا بالكامل، مما جعلها غير قادرة على تقديم حوافز واختيار الخروج من السوق.
الملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. تم إطلاق Marinade في البداية، ولديه خدمة تكديس أصلية؛ يوفر Jito عائدات أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL لمصادقين محددين؛ بينما يعد Lido ممثلًا لمقدمي خدمات تديس السيولة عبر سلاسل متعددة. ومع ذلك، فإن إجمالي تديس السيولة قليل، حيث يشكل SOL المكدس من خلال برك التكديس 4.3٪ فقط من جميع SOL المكدسة. كما أن تعدد حلول السيولة أدى إلى تشتيت السيولة، ومن المحتمل أن تظهر بعض الحلول التنافسية في المستقبل.
تبدو الحوافز ضرورية لزيادة حجم التكديس و السيولة لـ LST في DEX، حيث أن مشروع Blaze هو الأقل شهرة، لكنه قدم أعلى دعم APR في DEX واتفاقيات الإقراض، وارتفع حجم التكديس بنسبة 177% خلال الـ 30 يومًا الماضية. على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة، إلا أنه أطلق في Solana مبكرًا، لكن تم إصدار جميع الرموز تقريبًا، مما جعله غير قادر على المشاركة في معركة الدعم واختار الإغلاق.